整合上游发力智能家居 东软载波拟4.5亿收购上海海尔

东软载波1月4日晚公告，公司拟以非公开发行股份和支付现金相结合的方式收购上海海尔全部股权。交易完成后，东软载波将持有上海海尔100%股权，海尔创投等将成为上市公司股东。公司股票1月5日复牌。

由于上海华芯及日照常春藤持有上海海尔的股权有部分 （合计7.58727%）尚未履行出资义务，经各方协商，二者未履行出资义务的股权以零对价转让给东软载波，并由东软载波在交割日后以现金方式履行出资义务，出资金额为500万美元（折合人民币3175万元）。因此，东软载波收购股权交易作价将以上海海尔的实缴出资比例乘以基础价值确定为4.16亿元，实际耗资约4.48亿元。

为什么收购上海海尔？

上海海尔成立于2000年，是一家集成电路设计企业,专注于集成电路产品尤其是高抗干扰性、高可靠性的微控制器的设计和销售。公司产品主要应用于智能电网、智能家居、工业控制及消费电子等领域。近年来，定制芯片业务占公司年收入的比例超过70%，通用芯片业务收入占比在24~30%之间。

更加值得注意的是，上海海尔是东软载波的重要合作伙伴，自2008年起为公司提供定制化芯片产品，是公司上游芯片最重要的供应商。

据悉，2012年~2014年前三季度，东软载波均为上海海尔的最大客户，上海海尔对其的销售收入均超过1亿元，收入占比分别为69.72%、70.89%、75.78%，逐年递增。据东软载波2013年年报显示，公司前五大供应商合计采购金额为1.54亿元。

双方自2007年开始，就一直在芯片领域进行战略合作，不断地向市场推出具有完全自主知识产权的芯片产品和系统，尤其在智能电网领域形成了独特的差异化芯片和系统优势，实现了完全有自主知识产权的系统和芯片系列，并取得良好经济效益，打破和改变了国外跨国公司在智能电网领域长期垄断芯片的局面。

东软载波表示，基于双方在芯片技术方面的合作研发，上海海尔提供的芯片更能保证公司嵌入式软件产品性能稳定的实现，并可有效防止公司产品被复制盗版，实现上市公司产品差异化的优势。而本次交易完成后，将有利于公司核心部件供应及差异化优势实现的稳定，同时，交易双方将进一步发挥各自优势，在智能电网领域形成我国的标准规范和体系，增强我国在此领域的国际话语权和主导权，具有积极而深远的意义。

此外，上海海尔还将在智能家居方面提升公司技术研发水平，提高产品竞争力。上海海尔除向公司提供载波通信芯片裸片外，积极在智能家居芯片领域布局，开发了多款小家电、白色家电等智能家居领域控制芯片。上市公司近年来不断加强智能家居研发中心的建设力度，围绕智能家居与载波通信技术结合的研发理念，建立了以电力线载波通信为控制模式的基于“四 N”设计理念的智能家居系统，即无需布线（No Wiring）、简单易用（No Greek）、节能环保（No Waste）、无辐射（No Radiation）。 交易完成后，双方将共享智能家居领域的客户及研发资源，提升上市公司整体竞争能力。

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