工程师：看老板对项目经费“抠”的合理吗？
时间：2013-12-10
作者：Henry Davis
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企业的会计与财务是由大量的法条与共识文件(consensus document)所掌控，你应该听过像是“财务会计标准委员会”或是“公认会计准则”等名词；有部分会计规则并不合逻辑，它们是税法鼓励/不鼓励某些特定作法的结果。你可能曾疑惑为何你的公司在报帐时有一些烦人的规定，这通常是因为必须依循一些会计目的之缘故。
身为工程师，我们有时候会觉得那些管理阶层都是坏人、或者根本就是“假会”，但随着你的职位由工程师迈向管理阶层，你会发现目光焦点不得不从产品与技术，转向一连串包括“这样的生意立足点为何？”、或是“我们是否能负担得起这样的计划执行？”之类的问题。
做生意会面临的残酷现实是，就算你已经提供产品或是服务给客户，你可能还是没办法及时收到钱、甚至根本收不到钱；而看似无关的一些东西(例如出货延迟)会默默累积且非常迅速，然后某天才让你惊觉已经把钱烧光。当你现金短缺，做出错误业务决策的可能性就大增；你得减去多余脂肪、挖除朽木、调整企业规模，并做出大大小小对业务有长久性影响的决策。
企业经理人是花钱被请来做决定的，但他们是活在一个绝对没有工程的环境里；所以他们在经营过程中避免受到“惊吓”的方法，就是仰赖财务比率(financial ratios)。这不只是因为整个业务实在太复杂，得靠这些数据来做区分，也因为财务比率是支持投资决策的根本。
有那些关键的财务比率？
通过一些财务比率数字能很快透视任何业务的状况。财务比率是早期预警指标，特别是以时间序列呈现的时候；整体趋势走向通常会比今日的逐点(point-wise)数字更为放大。财务比率呈现的方式与规模有很多种，也可以很复杂。
你的公司财务部门应该都是会采用大量复杂的比率，但你可以通过一些简单的比率掌握企业经营状况；谨慎采用少数几项常见财务比率，就能充分掌握一家公司的相对表现。财务比率是工具，每种比率都有特定用途。
以下三种基础财务比率能概括整个业务经营状况，分别是：流动资产比率(liquidity ratio)、活动比率(activity ratio)，以及获利能力比率(profitability ratio)。
第2页：流动资产比率：假如一位FPGA设计顾问工程师目前手头现金短缺……
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1. 流动资产比率
流动资产比率能用以衡量一家公司能否充分因应短期债务的能力(请特别注意“充分”这个词)；如果你个人必须要在今天全部付清所有的帐单，你银行帐户里的存款(也就是企业的资产负债表)是否够支付呢？速动比率(quick ratio)能快速显现一家公司的流动资产：
速动比率＝流动资产(current assets)减去库存(inventories)再除以流动负债(current liabilities)
流动资产一般包括手里的现金、现金支票帐户、流通证券、库存，一年内到期的应收票据、应收帐款；流动负债则是包括目前的应付票据、应付帐款、薪资税、所得税、应付利息以及其他应付费用。
举例来说，有一位FPGA设计顾问工程师目前手头现金短缺，他无法及时支付帐单；他的状况能透过速动比率显示(这是一个答案很明显的案例，但有一些复杂的情况可能原因不那么容易显现)。他的流动资产包括1万7,000美元现金、1万3,000美元应收帐款，以及价值2万美元的FPGA (库存)；而他的流动负债包括2,8000美元应付账款以及4,000美元的税款。
速动比率计算范例
套用速动比率计算公式后，得出的数字为0.94，显示Paul有现金短缺的问题；他的流动负债超过了流动资产。其目标应该是要将速动比率保持在超过1.1的水准，才能确保流动资产一直高过于流动负债；所以Paul现在需要更多现金。
他的问题可能是无法在够快的时间内从客户手中赚到钱，也有可能是库存水准太高；无论如何，Paul现在需要更多的可用资金，而关键在于他的流动资产问题只是一个暂时性的挑战，还是一个长时间无法解决的困难。
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2. 活动比率
活动比率是用来衡量有效资源是如何被运用，也就是你是否从业务活动中获得良好的回报；但这并不是投资报酬率。以下让我们来研究所谓的平均收现期间比率(average collection period ratio)：Paul的年销售额是14万6,000美元，或是每日4,000美元，他列在资产负债表中的应收款项为16万美元，而他所签的合约要求要在15日内付款。
平均收现期间比率
从以上计算公式可知，Paul的客户花了比合约规定期限长两至三倍的时间付款，他需要加快收现时间；或者他也可以改变做生意的方式──例如收押金(deposits)或订金(retainers)来缩短收现期间。否则活动完成期与付款期间的落差实在太大。
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3. 获利能力比率
获利能力比率衡量销售与投资的回收情况，这通常也是投资者最在乎的一个数据，他们想知道你是否达成了你所承诺的利润/毛利目标。举例来说，Paul每年的销售业绩为146万美元，他的税后净利润为8万美元。
利润率计算
根据以上计算结果，Paul距离他的目标利润率还差了5%以上，这有可能是因为一次性的创业成本(startup costs)、定价(pricing)或是其他整体性的问题；要找出目标未达成的原因，确实需要更详细的检视。
当计算结果令人失望，第一步就是要越过简单的财务比率，去了解问题所在。要快速改善获利能力，大多数的企业会尝试几种常见策略：思索其他做事方法、削减某些东西、少做某些东西、合并某些东西，或是以完全不同的方法来做事情。
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其他建议
虽然财务比率能显示你的业务某部份情况，但那些数字只是代表单一时间点，更重要的是你的财务比率走向趋势。你需要注意：随着时间推移，那些数字是否往正确的方向发展？有多少季节性因素对你的生意有影响？
而更具意义的信息──如各项财务比率逐月比较、逐年比较的结果如何？比较来自类似源头的数据是很重要的，而根据实际数据做成有效的结论也很重要。大多数的财务比率只包含几项数字，很多会以部门来区分简单的数字，做成图表能有助于了解更多资讯。
对工程师来说，特别是那些有制程控制图表绘制经验的，应该能以实用的方式来呈现数据。统计制程管制(Statistical process control，SPC)图表是一种很好的沟通方式，但对那些没学过SPC的人来说，也许圆饼图、长条图、趋势曲线图可能更容易懂。总之，通过长时间趋势观察，你能利用那些数据做出更明智的业务决策。
大多数的企业都是为了为股东创造最大利润，有空读一读你所属公司的财报，那将有助于身为一个工程师的你了解你的业务，并有助于你收集一些非常有用的见解。当你了解财务比率越多，以及哪些数字对你的公司来说是最重要的，你就能更有效地避免可能会冲击到你与你的团队成员之管理决策。
翻译：Judith Cheng
本文授权翻译自EE TIMES，谢绝转载
