2023年服务器整机出货再下修，预估年减5.94%

电子工程专辑讯 据TrendForce集邦咨询对供应链持续追踪信息显示，由于Meta近期再次下调下半年需求，以及中国上半年相关项目招标推迟，加上全球性通胀压力与云端服务业者（CSPs）聚焦于AI领域投资，导致预算排挤效应，影响传统服务器整机出货表现。TrendForce集邦咨询基于上述影响因素考量，将2023年整体服务器整机出货量下修至同比减少5.94%，后续恐仍有变量。 

值得一提的是，尽管预期第三季服务器整机出货将较第二季呈现微幅成长，然第四季出货量恐将转为衰退。 

近期影响服务器市场动能的指标，包括以下：

一、 国企相关招标情况不如预期，虽然CSPs对AI 领域有所助力，但预算排挤，导致今年中国服务器需求量预估较2022下滑9.7%。

二、 全球性通胀压力仍存在，升息导致企业紧缩资本支出计划，Enterprise Server需求显著衰退。为避免获利能力受到影响，HPE、Dell 纷纷加强订阅式服务的推广，同时投入AI服务器业务。

三、 截至今年第三季，供应链库存仍在去化，Server ODMs预期今年底才有机会重启上游零部件的采购动能。

四、 CSPs需求仍聚焦于AI领域，在预算排挤下，旧平台需求开始于今年下半年增加，缩减新平台放量规模，而此转变将可能排挤2024年的服务器整机出货空间。 

Microsoft与Meta等CSPs投资聚焦AI，推迟新平台采用

此外，从CSPs的动态观察，Microsoft今年服务器整机拉货动能经历AI加速投资后，采购量预估同比增长5.2%，同时因预算考量，Microsoft 仍持续推迟Gen 9平台的规模，取而代之则是增加Gen7 & 8的规模；Meta今年的服务器整机总采购计划在本季大幅下修，预估同比减少11~15%。根据供应链目前数据显示，Meta 下半年预算将更聚焦于AI相关设备，因此一般服务器整机订单规模将明显收敛；AWS与Google则维持稳定的拓展其公有云事业，因此下半年订单调整较为平缓，全年采购量仍预估同比增长4~5%。 

以三大OEM业者而言，Lenovo今年服务器整机出货受全球性通胀压力影响，主体业务受到不小影响，不过白牌云端生意较少受到冲击。HPE则持续转化GreenLake带来的价值，其中在今年第二季年度经常性收入（Annual Revenue-Run Rate）较去年同期增加35%，而相关服务器整机出货相较去年成长约10%。反观Dell，今年Dell受到2022年塞货垫高基期的影响，表现不如预期，全年预估维持同比减少16.3%。

2024年全球服务器整机出货量仍受限

受全球通胀影响，2023年Server OEM及云端服务业者（CSP）持续盘整供应链库存，年度出货量和ODM生产计划均遭下修。TrendForce集邦咨询目前观察，由于服务器市场持续下行，AI领域需求又同时飙涨，压缩到服务器新平台的放量规模，预估今年服务器主板及整机出货量均跌，分别同比减少6~7%及5~6%。

由于经济态势不明朗，加上CSP对AI相关领域投资力道增强，预期2024年服务器领域市况仍和今年类似，整机出货量受抑制，故TrendForce集邦咨询认为，2024年影响服务器市场可能有三种情况以及出货预估。

情况一、假定CSP库存去化暂时结束，虽新需求有机会带动服务器市场复苏，但受高通胀及通胀后的经济停滞影响，市场仍高度聚焦于AI投入，预算仍遭排挤。此外，Enterprise Server长期更会逐渐转向云端服务，整体Server OEM出货可能会微幅衰退，因此预估2024全年服务器整机出货量仅会同比增长2~3%，TrendForce集邦咨询认为此预估是最有可能发生的情况。

情况二、假设经济下行加剧，且相关服务器供应链库存仍未全面消耗，整体服务器需求仍保守。同时，AI相关需求依旧压缩传统服务器建设，预估2024全年服务器整机出货将与今年持平甚至下跌。

情况三、假设市场已恢复至疫情前的状况，且基于CSP等大型业者乐观的Capex计划前提，服务器市场将强劲成长。此外，伴随消费力道的提升，预期企业对于IT支出也将呈现同比增加，预估将带动2024全年服务器整机年增近5%。

预期DDR5渗透率在2024年第三季才有望过半

TrendForce集邦咨询调查，今年在DDR5导入率上仍受限于客户端延长旧机种产品周期、延迟新机种导入影响，加上AI服务器投入扩大，明显收敛传统服务器的出货比重，进而大幅影响原厂DDR5的出货预期。同时，以Server CPU市占率来看，今年Intel与AMD均大幅下修其SPR与Genoa的比重，均影响DDR5的渗透率，预估全年在CSP与OEM的导入率仅约13.4%。因此，TrendForce集邦咨询认为，DDR5导入比重正式超越DDR4的时间点，将延后至2024年第三季底才可望实现。