特斯拉押注AI和Robotaxi，是要“退出”传统电动车行业？

2024年初以来，特斯拉整体表现有些不尽人意。

一方面年初以来特斯拉股价下跌40%，一方面又希望通过全球裁员、中国市场全系降价，挽回发展颓势。不过，就在特斯拉为此而努力之时，有投资者针对其的市场表现提出“又到了睡地板的时候了吗？”意在通过特斯拉CEO埃隆·马斯克曾在特斯拉困难时期，经常连夜加班睡在办公室地板上，来暗示特斯拉现在也处在困难时期。

摩根士丹利分析师Adam Jonas也表示，“特斯拉正在退出(传统)电动汽车行业吗？从边际上看，似乎是这样。”不过，Adam Jonas是长期看好特斯拉的行业分析人士，所谓“退出”电动汽车行业的说法，并不意味着特斯拉在未来许多年不会继续销售汽车(包括新推出的汽车)，而是强调“特斯拉50%的年增长率目标不再有效。”

不过，特斯拉其他业务，包括AI、储能等，或正推动其进入下一个增长期。从最近几年的深度布局来看，特斯拉正加快从硬件到软件生态和服务的全面转型，也展现了其在AI技术深度应用上的野心。

或暂缓“低价电动汽车计划”

据特斯拉官方公布的数据，在2024年第一季度，特斯拉总共生产了超过43.3万辆汽车，但在全球的交付量仅为38.68万辆，较上年同期下滑8.53%，环比下滑达到20.1%。这是特斯拉五个季度以来首次出现季度销量下滑。在中国市场，特斯拉在今年一季度也有小幅下滑，排名新能源厂商第三，落后于比亚迪和吉利汽车，市场份额约7.5%。

这也导致特斯拉在中国面临日益激烈的价格战、美国市场销售放缓，以及新车型和人工智能的投资成本高昂的背景下，在全球进行大范围的裁员。同时，特斯拉还在中国、美国、加拿大开启全系产品的大降价。这是否能降低特斯拉运营成本，以及进一步提振销售业绩，还有待时间检验。

不过，路透社最近透露消息，特斯拉要取消入门版车型Model 2的生产，转而全力发展自动驾驶出租车Robotaxi的研发。尽管马斯克发文辟谣称：“这是一条假消息”，但传闻已暂缓“低价电动汽车计划”。

值得一提的是，“低价电动汽车计划”受到资本看好，通过价格区间在10万元-20万元的新型小型电动汽车，显然可以进一步扩大特斯拉的市场影响力和占有率。

毫无疑问，特斯拉拥有极强成本控制能力以及产品创新能力。这得益于其自研技术带来的成本缩减以及在制造环节的创新。例如，特斯拉通过开放电池供应链、引进新的供应商以及生产制造工艺的精进（如一体压铸技术），有效降低了单车成本。此外，特斯拉还计划通过扩大4680电池的生产规模来进一步降低成本。

因此，如果特斯拉放弃“低价电动汽车计划”将对自身的股价表现产生不良的影响。正如华尔街著名特斯拉投资人David Baron所说，“如果马斯克放弃长期以来的研发低成本电动汽车的努力，那么该机构看好特斯拉的理由将岌岌可危。”

慢慢“退出”传统电动汽车行业？

一直以来，马斯克就推崇自动驾驶技术，甚至认为人工智能将会彻底改变世界，其中最重要的途径之一就是自动驾驶。他曾表示，未来的自动驾驶可以通过视觉神经网络实现，并且相比普通人驾驶有十倍以上的安全性。

图源：特斯拉

近日，马斯克还宣布，特斯拉将于2024年8月8日发布无人驾驶出租车（Robotaxi），此举被业内视为特斯拉All-in AI和Robotaxi的战略动作。这似乎也在印证分析师Adam Jonas对特斯拉将慢慢“退出”传统电动汽车行业的说法。同时，这也说明马斯克在战略层面正将自动驾驶作为特斯拉未来的战略发展重心。

目前，特斯拉在自动驾驶技术上已进行了深度布局，进入全栈自研的发展阶段，使得其成为全球唯一一家实现了自动驾驶核心领域全栈自研自产的科技企业。而且，特斯拉自动驾驶架构采用纯视觉方案实现对世界的感知，并基于原始数据进行算法处理，同时还引入了大模型技术，不断赋能FSD（全自动驾驶）技术。对此，马斯克还表示，“特斯拉的ChatGPT时刻即将到来。”

FSD技术是特斯拉核心竞争技术之一，从车道保持、变道到巡航控制，从停车场驾驶、智能召唤到城市驾驶，特斯拉的自动驾驶技术已经覆盖了几乎所有的驾驶场景。最近，特斯拉宣布，搭载FSD系统的车辆已累计行驶突破10亿英里。这一数字远超百度自动驾驶9000万公里和Google自动驾驶1亿公里里程，也远超其他公司总和。

同时，特斯拉的FSD软件已经进入V12.3.1阶段，基于大规模行驶里程、自研运算平台、巨大算力的布局。马斯克甚至表示，基于软件验证和监管更新，特斯拉将能够在未来两年内推出5级自动驾驶汽车。

今年3月，特斯拉向北美车主推送的FSDV12.3.1版本，引入“端到端神经网络”技术，通过对超一百万辆行车数据进行深度学习，使用人工智能技术来影响车辆控制，如操作方向盘踏板、转向灯等，而不是对每一种驾驶行为进行硬编码，这一变革被誉为“改变游戏规则的技术”。

数据显示，目前美国乘用车保有量为2.7亿台，特斯拉是美国最畅销的电动车品牌。业内人士预测，如美国一半的车都转向特斯拉FSD，按照目前特斯拉FSD的里程累计速度，FSD累计行驶里程有望在五月底达到20亿英里，并在一年之内达到60亿英里总量。

同时，特斯拉还自研了Dojo芯片，其是专为训练人工智能网络而设计的，是特斯拉Dojo超级计算机系统的一部分，用于训练特斯拉自动驾驶系统背后的机器学习模型。

因此，在实现与迭代FSD技术上，特斯拉已经汇聚了大规模行驶里程、运算平台、巨大算力三大主要支撑的关键要素。为了加快FSD技术的应用，马斯克此前还透露，今年在自动驾驶领域的累计投入将超过100亿美元。

构建“车、储、AI”战略生态闭环

值得关注的是，除了FSD技术之外，特斯拉还重点布局了储能、机器人业务。

根据最新消息，特斯拉上海储能超级工厂将于今年5月开工，并于2025年第一季度完成量产。该项目是特斯拉在美国本土以外的首个储能超级工厂项目，将生产超大型商用储能电池Megapack。

Megapack构建更清洁的电网  图源：特斯拉官网

据悉，Megapack基于一体化系统集成和模块化设计，帮助电网运营商、公用事业公司等更高效地存储和分配可再生能源，是迄今为止世界上最大的电化学储能设备。Megapack每台机组可存储超过3.9MWh（兆瓦时）的能源，足以满足3600户家庭1小时的用电需求，200多台Megapack可以组成一个储能电厂，可储存100万度电，满足旧金山市6个小时的用电需求。 

特斯拉从2015年在美国开始推出储能产品，主要面向大型工商业储能和家庭储能市场。目前特斯拉的储能产品包括Powerwall、Powerpack和Megapack等，这些产品已经遍布全球超过65个国家和地区，运营中的站点超过1500个，总装机量超过10千兆瓦时。

根据财报数据，2023年特斯拉储能装机量达到了14.7吉瓦时，同比增长125%，几乎是2022年的两倍以上。这一增长不仅体现在装机量上，还反映在财务业绩上，能源发电与存储业务的利润几乎翻了四倍。特斯拉预计，储能装机量在未来也将持续增长，储能业务收入有望超过车辆业务。

在AI领域，特斯拉基于人工智能计算平台，即Dojo超算平台，通过提供海量的计算能力来支持其自动驾驶技术之外，还打通了FSD（全自动驾驶）和机器人的底层模型，依赖神经网络模型和视觉技术不断优化FSD算法，在感知环境与自主分析方面取得了显著进展。

目前，特斯拉人形机器人原型擎天柱（Optimus）采用与FSD完全自动驾驶技术相通的视觉感知方案和神经网络技术，可以完成路径规划、物体识别等核心功能。马斯克此前预测，人形机器人需求将达100亿台，远超汽车，如果机器人与人的比例为2:1，需求将达到200亿台。这表明特斯拉对人形机器人的商业化前景持乐观态度，并计划将其作为公司长期价值的主要来源。

根据摩根士丹利的数据，Dojo超级计算机能够为特斯拉节省高达65亿美元的成本，并且预计未来将为特斯拉带来高达5000亿美元的市值增幅。

同样，值得一提的是，尽管特斯拉在今年第一季度整体销量有所下滑，但其于今年3月30日成为全球首个突破600万辆纯电动车生产大关的企业。2023年，特斯拉全球范围内共计生产电动车约185万辆，同比增长约35%。其中，Model Y全球以超120万辆的交付量，销量超越丰田卡罗拉，电动车首次成为全球最畅销车型。

Model Y  图源：特斯拉官网

而对于特斯拉押注的Robotaxi，摩根士丹利在2024年4月的研究报告预测，到2030年，特斯拉移动出行业务收入将达到170亿美元，直接推动收入的增长。对此，资管规模为300亿美元的方舟投资的创始人、首席执行官兼首席投资官凯西·伍德也认为，“特斯拉根本不是一家汽车公司，而是一家机器人、能源存储和人工智能公司。”

因此，从商业模式来看，特斯拉的业务版图早已超越了单纯的电动汽车企业，开始向人工智能和机器人技术公司的全面转型。而这一转型的核心在于通过电动车作为载体，构建一个涵盖储能产品、人工智能（AI）和机器人的软硬件一体化产业闭环，进而引领未来移动出行和新能源的革命。