台积电3nm工艺订单被“鸽”，将反砍供应链订单50%

电子工程专辑讯 有消息传出台积电因3nm工艺大客户临时取消订单，或将砍40%-50%的协力厂订单，涵盖了再生晶圆、关键耗材、设备等领域。有不具名的台积电供应链透露，来自台积电的订单确实从第3季末开始转弱，第4季与明年首季订单持续下滑。目前所知，冲击领域包括前段生产工艺与后段先进封装工艺，其中对后段的影响幅度大于前段。

近日，台积电的N3E工艺（第二代3纳米级工艺节点）首批客户流片，这家公司是Alphawave公司。自Q3起，台积电前十大客户陆续砍单，尤其是联发科、英伟达及AMD减单幅度/延后拉货力道超乎预期。台积电3nm工艺Q4即将投入量产，但由于“3nm工艺某预定大客户”临时取消订单，3nm月产能较此前规划大幅下降。需待明年下半年N3E工艺量产之后，3nm月产能才有望明显增加。

如今台积电原定年底3nm月产能可达4.4万片，但如今仅剩1万片左右，降幅超过77%。

苹果之前一直是台积电在先进工艺的大客户。虽说智能手机市场本就不景气，根据IDC数据，中国智能手机市场第三季度出货量约7,113万台，同比下降11.9%。IDC表示，整体市场的不景气，使得各家厂商保持较为稳健保守的运营策略，有条不紊的继续减少库存水位。

据@手机芯片达人爆料也看衰智能手机市场，他表示，“苹果也卖不动了，大砍台积电 A16与A15 处理器订单，高端的pro与pro max 也下修。安卓手机市况可能比iPhone还差，MTK 2023 手机芯片投片数量比2022 减少20% 。”

但更糟糕的是苹果生产iPhone的主要制造基地——富士康郑州园区疫情爆发，导致员工已经大量“出逃”返乡，富士康还推出11月全勤奖15000+元的激励措施来挽留员工。但该园区在11月iPhone的出货量或将减少30%。郑州富士康在当地拥有三个厂区，分别是郑州航空港厂区、经开区厂区、中牟县厂区。

天风国际分析师郭明錤则预估，在郑州富士康iPhone工厂进入闭环生产后，降低iPhone产能的计划将推迟，目前全球有超过10%的iPhone产能会受到影响。不过，预计富士康的产能将在几周内逐步提高，对第四季度iPhone出货量的影响应该有限。苹果正与和硕、立讯精密讨论将iPhone14/14Plus产线转换为iPhone14Pro /14Pro Max。立讯精密预计最快在2023年一季度初将开始出货iPhone 14 Pro。

除此之外，各家半导体企业都在下调全年资本支出，台积电将2022年400亿至440亿美元的资本支出目标降至约360亿美元。英特尔也下修本会计年度的资本支出预估至250亿美元，低于先前预期的270亿美元。

世界先进将2022及2023年的资本支出估值，先前的230亿元下修到210亿元，其中70%用于既有设备投资与并购，20%用于晶圆三厂，其余为年度例行维修所需。而2023年较2022年的资本支出将呈大幅减少。目前订单能见度只有3个月，今年第四季的产能利用率也将呈下修。