在四月和五月，全球和外部因素对于电视制造商们业务开展环境产生了大量负面影响。这些因素包括了全球通胀加剧以及对经济停滞的担忧，美联储 (FED) 收紧货币政策，俄乌战争无结束迹象，中国新冠清零政策，全球物流问题，以及船运费用高企等。
很可能会有多家电视品牌不得不在 2022 年第 2 季度结束时缩减其 2022 年业务计划。
制造商在 2022 年第 1 季度面对市场需求趋缓都十分挣扎，它们对 2022 年第 2 季度的需求展望也并不乐观，而且对 2022 年下半年需求是否能够恢复也颇感不确定。尽管 2022 年上半年的出货量预测弱于预期，但大多数电视制造商尚仍未确定是否缩减其 2022 年业务计划。
四月份，仅有少数几个电视品牌（例如 LG 电子和小米）和拥有自有品牌的零售商（例如百思买）设定了更低的 2022 年出货量目标。五月早期，更多的全球一线电视品牌，包括三星和索尼，以及中国的一线电视厂商，例如 TCL 和海信，均对全球市场需求展望趋弱表达了担忧。Omida 预计会有多家电视品牌可能不得不在 2022 年第 2 季度结束时调低其 2022 年业务计划。
图 1 显示了各电视品牌今年来的 LCD 电视出货量结果，以及在不同时间调研时他们对于 2022 年的业务计划。在最近的一份 2022 年 3 月份更新消息中，大多数电视制造商要么维持了，要么稍微削减了其 2022 年业务计划。这不难理解，原因是电视制造商不会过早放弃他们的年度出货计划，尽管，先前已预计到了 2022 年的市场展望将不会亮眼。
图 1：LCD 电视出货量结果和目标对比，2022 年 3 月预测（按 2021 年结果排序，单位为百万台）
来源：Omdia
但是，在四月和五月，电视制造商们看到了更多的证据和现实表示全球和外部因素对于其业务开展环境产生了多么负面的影响。这些因素包括了全球通胀加剧以及对经济停滞的担忧，美联储 (FED) 收紧货币政策，俄乌战争无结束迹象，中国新冠清零政策，全球物流问题，以及船运费用高企等。所有这些问题都迫使电视制造商不得不调低其业务计划。否则，他们将必须加大努力，推动 2022 年下半年电视出货量提高，以弥补上半年的糟糕表现。
尽管大多数电视制造商都很可能在下一轮商业评估之中下调其电视业务计划，但也有少数几家，例如 LG 电子和索尼，由于其OLED 电视产品阵容完整，完全覆盖了高端电视市场，同时也享有着 OLED 电视带来的较大利润空间。所以，他们更可能会维持甚至稍微上调其 2022 年 OLED 电视出货量目标。他们在调低 LCD 电视出货量计划方面不会那么忧郁，这是因为他们大部分的营销和销售工作将转移到其 2022 年 OLED 电视业务中去，以确保市场领先位置，扩大在高端电视市场的份额。
2022 年上半年出货量预测下调意味着电视厂商们必须更加努力在 2022 年下半年实现更高的出货量。
注释：2022 年上下半年的季节性数据基于电视制造商与 2022 年 3 月份制定的 2022 年业务计划，以及对 2022 年上半年的最新出货量预测。
Omdia 认为电视品牌应针对 2022 年出货量方面的最坏情况做好打算，如果确实将是这种情况，那么 2022 年的全年出货量与其在第 1 季度制定的计划相比将缩水约 10–15%。这种情况下，2022 年上半年出货量占全年的比重可能会是 48–50%，下半年则略高于上半年，前提是包括第 4 季度的一些体育赛事和低价电视推销活动发挥对销量的助推作用。尽管这些有利因素将带来流量，但其影响可能不会那么大，因为消费者们在消费方面将会更为谨慎。
三星和 LG 电子的电视面板订单砍单在市场上造成了涟漪效应。这些行业重要玩家都在怀疑 2022 年第 3 季度是否仍会有强劲的采购计划。
正如 Omdia 在 4 月份的 《电视面板和 OEM 市场追踪》中报导的那样，全球最大电视制造商三星对其 2022 年第 2 季度的采购计划进行了削减，与 3 月份所做的上一次预测相比，减少了约 100 万台。不过，三星计划在 6 月份大幅增加其面板采购量，而且如果目前战争在第 2 季度结束的话，其第 3 季度的采购计划将更为激进，并且希望推动下半年出货量上涨，以期完成 2022 年出货量目标。
目光从三星转向 LG 电子，LG 电子也大砍了其 2022 年第 2 季度的面板采购计划。在 2022 年 3 月，LG 电子仅对其第 1 季度的面板采购计划进行了小幅修改，对第 2 季度的采购计划则砍掉不少，与之前预测相比砍掉了 15%。在 3 月，LG 电子又再一次将其第 2 季度的 LCD 电视面板采购计划下调了 9%。
中国的电视制造商们原本计划在 2022 年第 2 季度补充其面板备货，而且他们的采购量根据预测将与先前的预测保持基本一致，尽管如此，他们也因东欧正在发生的危机、市场需求减弱以及三星砍单等因素而变得谨慎。中国的各家电视制造商都正在与面板生产商谈判以期拿到更低的面板价格，这主要是为了即将到来的 618 购物节做准备。不过到了 4 月份，在电视面板价格，尤其是大尺寸面板价格，出现了韩国电视制造商推动的一次重大且大幅下调之后，这些中国制造商也在第 2 季度面板采购方面变得保守。
图 3 和图 4 显示了各家全球主要电视制造商 2022 年面板采购量的上下半年份额占比。
图 3：韩国前 2 家电视制造商 2016 到 2022 财年的上下半年面板采购量份额百分比，2022 年 4 月预测：
注释：2022 年的上下半年面板采购量份额占比基于三星和 LG 电子往年的 LCD 电视面板采购量、2022 年 4 月份所做预测，以及 2022 年第 1 季度制定的年度采购计划。
图 4：中国前 5 家电视制造商 2016 到 2022 财年的上下半年 LCD 电视面板采购量份额百分比，2022 年 4 月预测：
注释：2022 年的上下半年面板采购量份额占比基于中国前 5 家制造商（TCL、海信、创维、长虹、康佳）往年的 LCD 电视面板采购量、2022 年 4 月份所做预测，以及 2022 年第 1 季度制定的年度采购计划。
由于 2022 年上半年的面板采购量下调，如果电视制造商仍将维持目前的 2022 年 LCD 电视面板采购计划，那么下半年的面板采购量份额占比将会高于上半年。但是，考虑到削减电视业务计划的风险日趋增加，上述这种情况的可能性并不大。Omdia 相信各家电视制造商都会与面板供应商谈判，并最终下调 2022 年电视面板采购量。
三星的面板采购策略最值得注意。到了 2022 年初，三星在面板采购量和电视出货量方面的差距仍在继续扩大。可以理解，由于三星的最大面板供应商三星显示不再供货，以及 LG 显示推迟采用 WOLED 电视面板，因此三星可能需要在 2022 年上半年补充面板备货。但是，俄乌战争以及通胀对全球电视市场造成的影响，和业界对此日益增长的担忧，均迫使三星自 3 月份开始立刻削减了其面板需求和电视出货量计划，同时也下调了对 2022 年下半年的预测。
在 3、4 月份突然的面板采购量削减之后，在 2022 年 4 月月中，三星同样对下半年的采购计划进行了下调。三星之所以在采购计划方面如此保守，是为了管控其产品库存，这一问题在北美和欧洲市场较为严重。不过，三星计划在 6 月份大幅增加其面板采购量，而且如果目前战争在第 2 季度结束的话，其第 3 季度的采购计划将更为激进，并且希望推动下半年出货量上涨，以期完成 2022 年出货量目标。
目光从三星转向 LG 电子，LG 电子也大砍了其2022 年第 2 季度的面板采购计划。三星和 LG 电子的电视面板订单砍单在市场上造成了涟漪效应。更重要的是，这摧毁了对面板价格稳定的预期。这会带来另一波面板价格下挫。大尺寸面板的价格下探幅度尤其大，与此同时，中小尺寸面板价格则是接近了2019 年 11 月的历史低点。行业内的各大玩家都甚至在怀疑三星是否最终会购买这些面板。
关于作者：
本文作者杨静萍，Omdia显示面板 & OEM 供应链主分析师
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