根据TrendForce集邦咨询研究显示,尽管存储卡、U盘等产品因印度疫情严峻导致需求较弱,但受惠于传统消费旺季以及资料中心加强采购力道,主要应用端需求表现强劲,使整体sufficiency ratio进一步下降。而各供应商则在连续数季的备货需求之下,目前库存维持稳健,但供给端NAND Flash控制器供应缺口仍在,故TrendForce集邦咨询预期,第三季NAND Flash整体合约价将小幅上涨,季增5~10%。
原厂力推高层次SSD产品,压抑client SSD第三季合约价涨幅
以client SSD来说,由于现下笔电市场的需求仍高,故各品牌厂仍积极将生产极大化,加上Intel新平台Ice Lake将进一步推升SSD搭载率。此外,因原厂SSD controller IC产能紧缺,刺激平均容量向上攀升,皆是拉抬第三季client SSD需求的关键因素。另外,受惠于服务器出货比例回升,同步带动enterprise SSD采购容量攀升,NAND Flash供应将因此更吃紧;原厂议价态度转为强硬,且无降价空间。不过,随着各家原厂在第二季积极推出高层次SSD产品抢占市场,供应主力更加速转向128L制程,在高层次产能逐步扩大的情况下,势必会压抑合约价的涨幅。因此,TrendForce集邦咨询预估,第三季client SSD合约价较上季收敛,涨幅约3~8%。
报价连两季走扬,enterprise SSD均价涨幅达15%
以enterprise SSD来说,资料中心端结束近三季的库存去化后,于今年第二季逐渐回温并开始备货,加上陆续开出的政府机构及中小企业的标案需求,服务器采购量逐季增加;此外,TrendForce集邦咨询亦观察到SSD采购容量随着Intel新平台Ice Lake放量而提升。然而,受限于零部件供应吃紧,以及原厂NAND Flash库存仅有4~5周,服务器出货动能攀升将使enterprise SSD第三季报价连两季走扬。值得注意的是,由于三星(Samsung)自制零件的比例较高,供给因此较具弹性的优势,故将在本季掌握较高的议价主导权。其中,又以PCIe 4/8TB合约价为所有NAND Flash产品别中涨幅最为明显一项,预估均价将调涨15%。
低容量eMMC价格居高档,第三季仅小幅上涨0~5%
以eMMC来说,受惠于传统消费旺季如电视、平板等产品的助力,以及Chromebook需求表现仍强劲,皆是支撑第三季eMMC需求的重要因素。不过,由于上游晶圆代工产能满载的状况尚未纾解,NAND Flash控制器仍供给不足,加上采用产品世代较旧,中低容量的eMMC供给仍然受限,预期合约价仍将持续上涨。值得注意的是,因为低容量产品价格已在第二季大幅上涨,逼近采购端所能接受的上限,故后续再调涨空间有限,预估第三季eMMC涨幅约为0~5%。
智能手机需求较预期疲弱,UFS涨幅仅0~5%
以UFS来说,受到近期东南亚疫情扩大影响,以该区域为生产及销售主力的智能手机品牌厂如OPPO、Vivo、小米(Xiaomi)等均下调全年生产目标。然随着苹果(Apple)推出新机在即,受惠于苹果备货生产期,以及预期下半年消费旺季将至的加持,整体终端需求仍旧有撑。供应商方面目前已将较多的注意力转往资料中心与企业级客户,在enterprise SSD需求表现续强的状况下,供应商库存仍维持低档,再加上NAND Flash控制器供给紧缺并未缓解,因此,预估报价会维持在0~5%的区间。
供给限缩影响,估NAND Flash wafer季涨8~13%
以NAND Flash wafer来说,首先,自四月下旬以来,奇亚币推升大容量、高速的渠道市场SSD需求,但近期热潮已逐渐减退;再者,印度疫情严峻导致当地记忆卡、随身碟市场遭受冲击;最后,先前挖矿热潮掀起显示卡缺货情形未解,致使渠道端自组计算机的需求无法被满足。此外,受限于NAND Flash控制器供给吃紧影响,在不易备齐料件的状态下,模组厂对NAND Flash wafer成品的采购能力也有限。
供应商方面,目前皆以支援资料中心及企业级客户的需求为主,且enterprise SSD出货迅速往4/8TB移转,也大幅提升位元消耗量。由于全球笔电及手机市场需求仍佳,进一步使NAND Flash供应商库存维持稳健,意即目前并未有提升NAND Flash wafer供给的必要。不过,在供应商欲进一步增加毛利的条件下,纵使需求端表现疲弱,仍推动合约价格逐月攀升,预估季涨幅将达8~13%。
责编:Luffy Liu