所谓的硅周期是指半导体业的增长起起伏伏，通常约每四年为一个周期。在全球Covid19肆虐以及美国疯狂打压中国半导体业进步时，让人意想不到的是全球半导体销售额非但没有下降，反而上升……
硅周期
所谓的硅周期是指半导体业的增长起起伏伏，通常约每四年为一个周期。从IC Insight的历史数据观察：如2000年时大涨38.6%，到2001年下降26.8%；2004年增长24.6%，到2008年下降5.4%及2009年下降10.4%；2010年增长31.1%，到2012年下降2.2%；2014年增长8%，到2015年下降1.6%；及2017年增长21.9%，到2019年下降11%。而2020年增长约10%及2021年预测增长20%。因而业界充分相信到2023年时全球半导体业将再次出现负增长。
在全球Covid19肆虐以及美国疯狂打压中国半导体业进步时，让人意想不到的是全球半导体销售额非但没有下降，反而上升，据近期的网传，2021年半导体业销售额可能达5,000亿美元大关，而到2030年时全球半导体业销售额预测可达10,000亿美元。
从之前的产业发展理论，即由市场的供需关系，主要是手机、PC等终端电子产品的推动力，现阶段可能已经很难用它们来完全解释，另外在业界已传闻多年的全球半导体业的增长已经逐渐接近GDP的理论，现阶段也非常可能要弃之。
不管如何，估计硅周期仍在，但是它的表现形式可能会有所不同。到目前为止，至少还找不出硅周期可能会消失的任何理由。
2019年硅周期特殊性
客观地讲每次硅周期都有它的特殊性，而自2019年开始的周期，它的特殊性可能有如下两个方面：
1)，Covid 19肆虐
2)，美国改变策略，把中国由合作伙伴变成竞争对手，开始对于中国半导体业发展进行疯狂的打击。
在这两个因素等共同影响下，原来已经形成的，基本稳定的全球半导体产业链开始折裂，出现了一个市场多年久违的IC产品涨价，以及部分产品短缺风潮，尤其是汽车用芯片，MCU等更甚。
另外，尽管是美国疯狂打压中国半导体业进步，但是它开创了一个很不好的“先例”，让许多国家与地区都把半导体业的重要性提升到国家安全的范畴，因此纷纷投资要重振它们的芯片制造业。而美国的作法更是“过分”，它胁迫台积电，三星在美建设先进工艺制程的芯片制造厂。
半导体本质上是一个周期性很明显的行业。纵观全球半导体市场，几乎每10年左右的增长率大致呈“M”型态势。造成周期性的主要原因有：全球宏观经济的景气度；部分电子产品的创新或是需求饱和；以及半导体厂商的扩充产能等。
2019年是上一轮半导体行业周期的低谷，本轮景气周期自 2020年下半年开启，目前处于新一轮周期向上阶段。非常有意思的是，在2019年时，大部分市场研调机构还认为，全球半导体景气将走向低成长，也有预估将走向负成长，例如外资摩根士丹利证券指出，半导体产业2020年实际生产增加22%，但市场仅消化15%的增加量，目前还有7%过剩产能待消化，供过于求将是很大的挑战，全球半导体产业周期性低潮还未见底。
现在看来，芯片行业所面对的最大不安因素可能还是国际政治局势的变化。如果每个国家都将芯片视为对其通信和国防至关重要，那么风险在于全球将建设过多的芯片制造产能，导致芯片价格下跌，并最终会导致产业进入下降周期，此次周期的到来导致全球半导体设备行业坐收红利，它未来10年内可能翻倍的增长，2021年全球半导体设备市场规模增速将接近30%。半导体行业的投资密度已从12%提高至目前的14%，业界预测到2030年时全球半导体业市场规模可能突破10,000亿美元。
由此估计WFE(前道芯片制造设备)支出将会在2030年时突破1400亿美元，相比2020年的610亿美元至少有1倍以上的上升空间。
2023年产业翻转
到目前为止，业界仅是按照之前的硅周期来作出判断，显然也并非是无中生有。其中有一个因素可能显见，现阶段许多企业过多的增加了库存，导致全球出现各个挡次产品的短缺及产能不足。
据SEMI 6月23日发布最新一季全球晶圆厂预测报告(World Fab Forecast)指出，全球半导体制造商将于2021年年底前启动建置19座新的高产能晶圆厂，2022年开工建设另外10座晶圆厂，以满足通讯等市场对于芯片不断增加的需求。
中国大陆及中国台湾地区各有8个晶圆新厂建设案领先于其他地区，其次是美洲6个，欧洲/中东3个，日本和韩国各2个。新建设案中以12英寸(300mm)晶圆厂为主，2021年15座以及2022年启建的7座。总计29座晶圆厂每月可生产多达260万片晶圆(8英寸)。
SEMI中国台湾区总裁曹世纶表示，随着业界推动解决全球芯片短缺问题的力道持续增加，未来几年这29座晶圆厂的设备支出预计将超过1400亿美元。
对于产业预测，历来有乐观及保守两种观点，是完全正常的。在现阶段全球半导体业处于上升周期，乐观的预测盛行也不足为奇。如比较著名的WSTS，于今年6月8日的春季预测中，认为半导体业2021年增长20.8%及2022年再增长9.6%，而更乐观的预测。如2021年的增长率达到约30%，以及2022年的增长率也将超过20%。
因此对于2023年全球半导体业究竟怎么样？可能为时过早，但是产业的周期性可能无法幸免，仅是它的幅度有多大，以及在哪个时间节点仍有待观察，因为全球半导体业的不确定性仍是主导，未来天有不测风云也在所难免。
本文转载自微信公众号“求是缘半导体联盟”
责编：Luffy Liu
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