射频芯片千亿空间，国产替代曙光乍现！

从旗舰机型拆解看，Tuner用量最多

参考iPhone Xs、三星S20、华为P30、小米8、OPPO Find X等各品牌旗舰手机拆解信息，除 Murata、Skyworks、Broadcom、Qorvo、Qualcomm五大厂商之外，主流供应商还有英飞凌、 华为海思、索尼、安森美、STM、NXP等。

而在射频产品细分品类中，天线调谐开关(Antenna Tuner)数量占比最多，达到33%，其 他为发射模组(包含HB PAMiD、MB PAMiD、HB/MB PAMiD、PAM)、接收模组(包含FEM、开 关低噪放模组)、射频开关和LNA。

重点射频芯片，供应商和客户对照

国内厂商起步晚，从分立式起步

相比之下，国内射频芯片公司由于起步较晚，基础薄弱，并且主要集中在无晶圆设计领域。 较之国际领先企业在技术积累、产业环境、人才培养、创新能力等方面仍有明显滞后，与 美国、日本、欧洲等厂商仍存在较大差距。

国内射频芯片厂商从相对成熟的分立射频芯片起步，在5G手机广泛普及前的窗口期，逐步实现中低端机型射频前端进口替代，同时积累模组能力，逐步走向全品类供应。

从分立，到模组，循序渐进

以iPhone X为例，用到了一颗Broadcom的发射模组芯片，内部包含多个分立的芯片，通过 SiP封装为一颗大芯片。在这颗大芯片之中，具体包含2颗PA，12颗BAW滤波器，2颗射频开 关，一颗控制IC。除此之外，还有10颗电感和30颗电容。

目前本土射频厂商提供的产品主要集中于分立器件，抢占中低端市场份额，且所提供的产品趋于同质化，从而导致市场价格下降、行业利润缩减等状况。结合芯片设计行业的特点，唯有在新技术、新产品等方面持续投入，构建具有自主发展能力和核心竞争力的产业链，才能逐步缩减与国际领先企业的距离。

从华为射频芯片供应商变迁看自主可控

2018年之前，华为P系列和Mate系列的旗舰机型，射频芯片的主要供应商是Murata、 Skyworks、Qorvo和Epcos。2018年美国制裁之后，华为供应链逐步放弃美国供应商，采用 海思自研和加快引入国内供应商，在2019Q4的Mate 30手机中，射频芯片主要来自于Murata、 海思和卓胜微。

2015年以来华为旗舰机射频芯片供应商