三星LGD等再停工，日韩疫情将提高电子行业下游成本？

当中国疫情防控出现好转势头的同时，新冠肺炎疫情却在全球迅速蔓延，全球防控形势出现恶化的局面——2月28日，世界卫生组织（WHO）宣布，将新冠肺炎疫情的全球风险级别从“高风险”提高至“非常高”。

韩国疫情是目前除了中国以外最严重的，并且还在加剧。据人民日报，韩国中央防疫对策本部3月1日通报，截至当天下午4时，韩国累计确诊病例3736例。

疫情的迅速恶化，导致新增病例人数激增，不少巨头企业被迫停产。

韩国电子行业巨头纷纷中招

据韩媒报道，LG Display称，2月29日其位于韩国龟尾市的智能手机屏幕工厂内一家银行的员工被确诊新型冠状病毒（COVID-19）阳性，目前相关区域停止作业3天。另外LG方面规定，在韩的员工需下载自行诊断APP，每天记录身体状况。同时公司还在各个角落设置了体温计，消毒液等供员工使用。

据了解，LG Display停工的是显示模组工厂，计划于3月3日复工。

对于停产是否会对手机屏幕的出货造成影响，LG Display方面并没有说明。但LG Display是全球前三的显示面板厂商，苹果的部分iPhone的OLED屏也是由LG Display供应的。科技媒体瘾科技（Engadget）认为，如若LG Display的客户们事先没有足够的备货，也可能会跟着“遭殃”。

《电子工程专辑》上周曾报道，三星电子位于龟尾市的智能手机工厂因在2月22日传出有新冠肺炎确诊病例，为了防止疫情扩散暂时关闭工厂至2月24日。

时间仅仅过去不到6日，龟尾厂因再确诊一名新型冠状病毒感染者而第二次宣布暂时停工。需要注意的是，这已经是三星电子工厂发现的第三个确诊病例，不过，第二个确诊病例发生在三星的另一个厂区。据台媒报道，三星电子在29 日表示，位于首尔附近的龙仁市的半导体厂区亦发现一名确诊病例。但由于第二例感染疫情的员工工作地点就在员工餐厅不远处，因此三星仅关闭了员工餐厅，芯片产线未受影响，仍正常运转。

据报道，这家工厂主要为当地市场生产高端智能手机，也负责生产三星的新款Galaxy Z Flip折叠屏手机。彭博社报道认为，该厂的停产将影响到三星Galaxy Z Flip和Galaxy Fold的供应。而一名知情人士则表示，由于工厂关闭的时间主要是在周末，预计对于产能不会造成太大的影响。

有业者认为，由于该工厂在短期内两度宣布暂时停工，到3日是否能复工如期复工还还有待观察。

现代汽车刚因缺料停工，又因确诊停工

韩国现代汽车也因为确诊了一名工人，将暂时停产。

据路透社报道，现代汽车表示，因一名工人的新型冠状病毒检测呈阳性，该公司位于韩国东南部城市蔚山的一家工厂将暂停生产。

此前受中国国内疫情影响，作为原材料的汽车线束电路板供应缺乏，导致现代汽车在韩国的多家工厂一度停产。韩国汽车工业协会在2月中旬的一份报告中指出，目前韩系零部件企业在华复工率处在六成左右，仅是中国国内零部件厂商的停产，就有可能导致现代汽车集团的销售额损失将超过1万亿韩元（约合人民币58.8亿元）。

可是，当来自中国的原材料供应逐步好转之后，现代汽车刚全面复工没几天，却不得不再次停产。

龟尾市属于庆尚北道，目前，韩国的尚庆北道、大邱地区疫情最为严重。根据报道，在当前累计病例中，3260例发生在大邱和庆尚北道地区，占比高达87%。这两个地区在地理位置上相邻，车程只要一小时左右，不少员工在两地间通勤。

其中，大邱是在首尔、釜山、仁川后的韩国第四大城市，也是重要的工业城市，工业以中低端技术产业为主，近年来大力引进高端制造。

庆尚北道是韩国面积最大的行政区，是东南地区的政治、文化、经济中心。同时也是韩国重要的制造业产地，拥有诸多高新技术工业园区。庆尚北道下属的龟尾市则被称韩国“硅谷”， 三星、三星SDI、LG电子、LG Display等均在该园区设有工厂。

随着疫情进一步扩散，韩国的厂商也正加强防控措施，包括工作环境消毒、部分人员在家办公、弹性上班、取消大型会议等。

苹果向中国，三星向越南

根据最新的名单显示，在韩国，三星显示和LG Display都是苹果的供应商，同时，苹果也从意法半导体位于意大利的工厂采购芯片。如果这两地的疫情继续爆发，或许会对苹果供应链产生影响。

而对于苹果在中国受疫情的影响，库克在接受采访时表示，苹果已经在中国重启了80%的实体门店，同时，位于中国的工厂也已经重启生产，目前正处于产能爬升阶段。

库克还表示，产能的提升还需要一些时间，但是总得的来说，在中国这只是暂时情况，而不是长远问题。

新款iPhone的生产通常从夏季开始，每年年初，随着苹果供应商开始准备生产新款iPhone，苹果工程师和高管都会前来中国出差，与富士康等代工商一起完善流程。然而今年，由于新冠病毒疫情造成的差旅限制，准备过程已经推迟。

在上周，苹果就曾表示，无法达成第一季度的预期，并且会出现供应链短缺的情况。

其实，对于苹果的影响已经不只是中国市场和生产的问题，随着疫情扩散的全球，韩国以及意大利对苹果供应链的影响正在逐渐扩大，而中国随着疫情的控制，将会帮助苹果缓慢回升。

此外，库克还强调，苹果的供应链经理目前正在研究供应链对新冠病毒的抵抗能力。对于是否将苹果的业务从中国转移到越南等地，库克表示，供应链是全球性的，转移供应链除了要考虑成本之外，还需要考虑市场响应速度和工程技术能力。

由于韩国新冠肺炎疫情严重，故越南政府于上周五 (27 日) 宣布所有自韩国入境者，皆必须接受隔离14 天，且暂停发放韩国公民免签。市场分析，此举将可能令三星电子旗下新机产能造成冲击。

三星目前在越南共有 2 座手机组装厂，规模最大的是太原市厂区，另一规模次大的是北宁市厂区，该2座厂房生产全球超过半数的三星智能手机。

《日经新闻》报导，受到越南政府的防疫新政影响，再加上来自中国供应链的零组件库存已出现短缺，估计三星S20系列新机产能恐受限，产能计划可能被迫向后延迟。

另外，除了三星之外，LG、乐天等多间韩国电子大厂也相同在越南设有厂区，而估计这些韩国企业也正与三星电子一样，面临相同困境。

韩国各大企业捐钱捐物

据韩国韩联社报道，韩国各大企业集团纷纷慷慨解囊捐款捐物，助力抗击疫情。

三星26日决定紧急支援包括医疗用品和生活必需品在内共计300亿韩元的物资给全国灾害救助协会。

现代汽车集团为了新冠肺炎的事前防疫及灾后重建，向全国灾害救助协会捐款50亿韩元。

SK集团为了防止新冠肺炎扩散,决定向韩国社会福利共同募捐会捐款50亿韩元以及价值4亿韩元的物资。

LG集团也决定向韩国社会福利共同募捐会捐款50亿韩元。

乐天计划面向目前受灾最严重的大邱、庆北地区提供10亿韩元的援助，然后再逐渐扩大支援范围。

韩华集团也向被指定为“新冠肺炎特别管理区域”的大邱和庆北地区捐赠了15万张口罩。

POSCO、GS、现代重工业、斗山、LS、晓星等韩国集团企业当天也纷纷加入捐赠行列。

POSCO捐款50亿韩元（约合人民币2891万元）；GS集团捐款10亿韩元，旗下GS Retail、GS电视购物捐赠价值1亿韩元的救援物品和30万只口罩；现代重工业集团捐款12亿韩元，其中公司员工募捐10亿韩元，现代Robotics捐款2亿韩元；斗山集团捐款10亿韩元；LS集团捐款3亿韩元；晓星集团捐赠5亿韩元以及5万双医用手套和3000瓶消毒液；有进集团捐赠5万只口罩。

另外，新世界集团和现代百货集团分别捐款10亿韩元，新世界此前还通过旗下易买得向大邱市捐赠10万只口罩。现代百货商店为中小合作公司提供500亿韩元的无息合作基金，农心向大邱和庆尚北道捐赠20万袋辛拉面。

另一方面，因受疫情影响献血者骤减导致多地血库告急，韩国道路公社和易斯达航空分别组织公司700多人和40多人参与献血。

日本的半导体原材料不可替代

日本的疫情同样值得关注。2月29日，日本在仙台、新潟等地新确诊7名新冠肺炎患者。截至29日下午3时30分，日本境内已共有945人确诊感染新冠肺炎，其中226人为日本境内感染患者，705人为“钻石公主”号邮轮的船员和乘客，还有乘政府包机返回日本的14人。

日本政府为此相继出台许多政策措施，首相安倍晋三27日表示，希望全国的中小学、高中和特殊教育学校临时停课，文部科学省28日向各都道府县教育委员会等发出通知，正式要求学校暂时停课。

虽然目前日本在工厂方面没有疫情披露，但是在半导体原材料和硬件制造设备上，不少日本企业不可替代。特别是晶圆、光刻胶等半导体制造工艺中不可或缺的原材料，其市场份额都相对较高，部分原材料甚至几乎被日本垄断。

根据IC Insights公布的2018年全球半导体产值数据计算，半导体材料约为总产值的11%，设备约为12%。两者相加为23%，占半导体产业的四分之一左右。如果疫情导致了原材料断供，无疑对全球、中国半导体事业都是重创。

中国是日本和韩国第一大进口国

在日韩疫情出现扩散的情况下，双边贸易受到的冲击也引发市场关注。从海关总署出具的今年中韩、中日双边贸易额可以看出，近三年来我国与韩日两国之间的贸易活动频繁，进出口交易额均在万亿元级别之上。中国是日本和韩国的第一大出口市场，关系紧密，互为依托。

数据来自：海关总署

此前，中国的新冠肺炎疫情处于暴发期，来自中国的供应出现部分中断的情况，对日、韩不少企业造成一定的影响。

现在，疫情在日韩恶化，势必对三国相关企业带来进一步影响。中信证券一份研报指出，日韩在上游的IC制备原材料、中下游的存储芯片、面板等领域占有很高的市场份额。疫情蔓延将会影响到相关企业的正常生产和运输，从而推升国内相关上游原材料、中下游成品的涨价和断供风险，提高下游生产成本。

从进口结构上来看，日韩与中国的贸易产品集中分布于机电产品、化工产品。

2019年，中韩双边贸易的前五大商品是机械器具、化学产品、贱金属、塑料橡胶、仪器仪表；中日双边贸易前五大商品是机械器具、化学产品、纺织原料、贱金属、运输设备。其中，机械器具占中韩双边进出口额的一半，占中日双边进出口额的接近一半。

国内原材料面临涨价风险

韩国的存储芯片、面板制造和日本的晶圆、光刻胶等半导体制备原材料在全球市场占有绝对领先地位，将更容易传导至下游生产环节。韩国在存储芯片市场占有主导地位，全球第一大和第二大存储芯片厂商——三星和SK海力士都在韩国。目前三星和SK海力士都传出有疑似和确诊病例，若后续由于疫情导致工厂停产则会对全球存储芯片和电子元器件市场产生冲击。

而日本在很多半导体制备原材料领域也拥有很高的市场份额，特别是晶圆、光刻胶等半导体制造工艺中不可或缺的原材料，其市场份额都在50%以上。由于部分关键材料几乎由日韩两国垄断，而一旦疫情在这两个国家快速蔓延，将会影响到相关材料企业的正常生产和运输，从而会推升国内部分材料领域涨价，甚至在库存无法满足现有需求时出现断供风险。

中信证券认为，冲击之下，国内产业在自主供应链配套上有望加强。一方面，涨价会增加国内细分产业链上的企业盈利，提高在配套供应链上的投资；另一方面，产品断供往往也是潜在竞争者切入供应链的时机，会加速国内企业转型升级。

责编：Luffy Liu

本文综合自路透社、21世纪经济报道、每日经济新闻、日本经济新闻、中信证券报道