成交 ！ams成功收购欧司朗

2019年12月6日，传感器解决方案供应商ams欣然宣布，ams对欧司朗的收购要约已达最低收购门槛。该收购要约由ams于2019年11月7日发出，最低收购门槛为欧司朗所有股份的55%。收购报价从每股38欧元涨到了每股41欧元。

直击要点：

• 本次收购已于当日超越55%的最低收购门槛；
• 附加承诺期（additional acceptance period）为2019年12月11日-24日，24.00 CET；
• ams期待与欧司朗管理层以及所有欧司朗和ams利益相关者密切合作，联手实现打造传感器解决方案和光电领域全球领导者的共同目标；
• ams将于2020年1月召开股东大会，以审议批准股权融资协议。

ams是苹果公司的脸部识别技术传感器供应商，而欧司朗的灯泡曾经在欧洲家庭中无处不在。

随着智能手机市场的成熟，ams将在照明设备领域深耕多年的欧司朗视为目标，它希望结合两家公司的互补技术，利用欧司朗在LED照明领域的专业技术来实现多元化。

然而ams的收购之路并不顺利，第一次收购以38.5欧元的报价获得欧司朗最大股东安联投资的首肯。遗憾的是，ams的这次报价并没能打动其他股东。根据收购要约，ams若想将欧司朗收购，需要购得后者至少62.5%的股份。这导致ams的首次收购失败告终。不过，ams承诺，并不会放弃收购欧司朗，ams与欧司朗的合并具有战略逻辑和重大优势，将持续寻找战略方案继续收购欧司朗。

此前电子工程专辑报道过：ams收购欧司朗失败，这并不是最终结局

ams的第二次收购充满争议，因为它是在第一次尝试失败后立即发起的，利用法律漏洞绕过了强制冷却期。在不到两个月后再度发起并购。

二次收购的ams，将报价从每股38欧元涨到了每股41欧元。根据双方协商，ams这次收购的门槛也相应下降为需购得55%的欧司朗股份。该收购要约由ams于11月7日发出，为了鼓励小股东们接受ams的新的报价，欧司朗与ams的CEO向所有股东发出了公开信，信中着重强调道：“41欧元每股的报价十分具有吸引力，与此前的报价前高出了40%以上。”截至12月6日， 收购欧司朗提议获得通过。

ams CEO Alexander Everke表示：“很高兴本次收购已达最低收购门槛。我们真诚感谢欧司朗股东对我们的信任，以及对本次收购的战略意义和产业逻辑的理解。我们坚信，ams与欧司朗合并后，必能共同打造传感器解决方案和光电领域全球领导者。”

欧司朗CEO Olaf Berlien表示：“继ams成功收购欧司朗后，我们将致力于共同打造光电及传感领域的全球领军者。”

在企业合并协议中，艾迈斯对欧司朗的员工和工厂尤其是德国的情况做出了许多承诺，例如，员工将不会因合并而导致裁员，保护期延长至2022年底。欧司朗与艾迈斯的董事会将通过与工会和员工代表的平等对话，制定一个可行的整合路线图。Brigitte Ederer 将担任该协议的独立监督人。

收购助力ams进入汽车电子市场

欧司朗集团总部设于德国慕尼黑，是一家拥有超过110年品牌历史的全球领先的高科技公司。欧司朗于1995年进驻中国，总部位于佛山，并在上海、无锡、深圳、广州、昆山和香港设有分支机构。其在中国共有4个生产基地和5个研发中心，员工总数达到了5000人。

欧司朗产品主要基于半导体技术，拥有广泛的应用领域，包括虚拟现实、自动驾驶、智能手机，以及建筑和城市中的智慧互联照明解决方案等等。在汽车照明领域，欧司朗是全球市场和技术的领导者。

欧司朗作为自动驾驶汽车供应商的潜力让其成为众多财团的目标收购对象，虽然是香饽饽，但欧司朗不得不面对的是目前汽车行业的疲软和持续的经济放缓。要知道今年全球汽车市场都出现了大幅下滑。这可以通过其业绩中看出一些端倪。

11月初，欧司朗半导体发布了2019财年第四季度及全年的销售业绩。第四季度总营收为9.24亿欧元，同比下降约9%。全年同比收入下降13％至约35亿欧元。总体而言，业务呈现下滑趋势。

相对于欧司朗业绩的持续下滑，ams的也业绩近几年则是持续的攀升。

从其公布的今年第二季度财报来看，ams营收为4.152亿美元，较去年同期大幅增长了72%，比预期营收要好很多。整个上半年，AMS的营收为8.012亿美元，比2018年上半年增长了22%。对于业绩的增长，ams在业绩概述中表示主要是由于消费业务的推动。

对于今年第三季度业绩期望，ams预计第三季度营收能达到6—6.4亿美元，比分析师的预期还要高。对此，Mirabaud的分析师Neil Campling表示，这很可能得益于其VCSEL产品的成长。

如果成功并购欧司朗，将可以为ams传感器战略注入新的价值，同时将帮助ams实现业务领域的进一步拓展，进入汽车电子及物联网市场。

责编：Yvonne Geng