半导体设备市场前景不容乐观，但不乏成长动力

据预测，今年半导体设备市场份额将下跌20%。大量的库存、贸易战和5G缓慢发展这几大因素使得2020年市场前景有待商榷。

随着时间的推移，半导体产业的热度已从不温不火降到了冰点。曾经预言缓慢增长的分析师现在预测IC销量将以两位数的百分比下降。

日前，在美国西部国际半导体展（Semicon West）——半导体设备和材料行业协会年度展览会上，国际半导体产业（SEMI）贸易协会发布了修订后的全年预测，称今年晶圆制造设备销售将下降约18%。SEMI目前预计，今年半导体材料的销售额将略微下滑。

SEMI行业研究和统计主管Clark Tseng表示:“半导体设备在2016年至2018年连续三年增长之后，2019年将出现大幅回调。”。“实际上，我们在2018年下半年就预见到了这种情况，但调整幅度似乎超出了我们的预期。”

事实上，在连续创下2017年566亿美元和2018年645亿美元的销售记录之后，晶圆制造设备的销售额预计将在2019年下跌到527亿美元。虽然SEMI预测明年的设备销售将会回弹，增长11%，达到588亿美元，但这是否会发生还存在相当大的争议。

预测趋势表。(来源:SEMI)

今年上半年影响芯片销售的一些因素仍然存在争议，包括存储芯片价格从2018年初的高峰几乎直线下降，许多供应商存货过多，而市场需求低于预期，以及中美之间持续的贸易紧张局势。Clark Tseng表示，他预计这些不利因素在今年下半年将继续存在，且库存消化速度低于预期，可能导致芯片库存在2019年底前仍处于失控状态。

负责IDC使能技术、存储和半导体研究的副总裁Mario Morales说，“其实，需求没有下降，但库存问题比人们预期的严重得多。”。

在供过于求的情况下，内存芯片供应商今年的资本支出较2018年削减了约40%。Clark Tseng预计，从NAND开始，DRAM和NAND flash储存器的资本支出将在2020年回升。他预计明年DRAM的资本支出将恢复到2017年的水平，与今年相比NAND的资本支出将增加50%以上。

但并非所有分析师都相信，到2020年设备的资本支出会出现回升。

投资银行Evercore ISI董事总经理兼高级股票研究分析师CJ Muse在Semicon West年度“透视牛熊指数(Bulls & Bears)”的专题讨论会上表示: “我希望设备市场复苏能在2020年第三季度开始，而不是在此之前。”。

SEMI年中全球各地区设备市场预测(以十亿美元计)。(来源:SEMI)

CJ Muse表示，他预计三大存储芯片厂商——三星电子、海力士和美光科技，将在2020年开始，其资本支出预算将比2019年下降25%至30%。他还估测，包括英特尔(Intel)、台积电(TSMC)和三星(Samsung)LSI在内的逻辑产品制造商今年的资本支出将大致持平。他说，总体而言，整个行业的支出预算可能从今年开始下降10%

“我确实认为，2020年下半年仍有希望，” CJ Muse表示。他表示，手机销售将是影响半导体设备支出的一个关键因素，同时也是数据中心支出回升和过剩内存消化的一个重要因素。“我承认最初的看法是消极的，但随着我们进入2020年，我认为我们的形势将开始好转。”

尽管半导体产业近年来一直致力于终端市场多元化，但移动电话无疑仍是晶圆厂设备支出的最大推动力。预计在2019年和2020年，消费者将推迟购买新手机，等待5G的部署。

瑞士信贷(Credit Suisse)董事总经理John Pitzer表示:“我最担心的是，在5G普及之前，消费者似乎有了一个不买手机的强有力的借口。”。

Pitzer表示，如果手机销量在5G普及之前出现下滑，他不会感到惊讶，因为只有当5G这项技术成熟并投入使用后，销量才会迅速回升。“而且这种上升趋势将会非常明显，”他说道,同时预测这将引发像2017年和2018年那样的存储芯片热潮。

本文同步刊登于电子工程专辑杂志2019年9月刊