它成为首家官宣断供华为的美国厂商…

据路透社报道，手机零部件生产商Lumentum Holdings Inc在本周一（5月20日）成为首家正式证实停止向华为技术有限公司发货的美国公司，以遵照美国商务部实施的出口限制。

Lumentum官网截图

这家公司表示，无法预测何时能恢复发货。该公司被认为是苹果iPhone人脸识别技术（Face ID）主要供应商。 去年底，Lumentum曾对外通告称苹果因销量下滑等因素削减了对3D模组中的VCSEL元器件的需求，Lumentum一度受到冲击。

华为去年底发布的Mate20 Pro系列，搭载了Lumentum的VCSEL器件。对于何时恢复向华为供货，Lumentum目前称暂时无法预测。在上一财年里，Lumentum公司有11%的业绩来自华为，这一数据在今年3月30日前已经上涨至18%。

上周，特朗普政府签署行政令，将限制华为与中兴的电信设备在美国销售，并将华为列入贸易黑名单，禁止该公司未经美国政府批准从美国公司购买零部件。

尽管大多数美国供应商尚未就华为禁令发表官方声明，但美媒报导称，英特尔、高通、赛灵思(Xilinx)和博通已告诉员工，在接到进一步通知之前，他们不会向华为供货，网上也流出了这些公司发给员工的内部电子邮件截图。

值得注意的是，此前有传言称德系半导体厂商英飞凌亦停止向华为供货，不过随后该消息被英飞凌否认，英飞凌表示，其大部分产品不受特朗普政府上周宣布的美国出口管制限制的影响，公司仍将继续发货。

Lumentum表示，上一季度华为业务占其总收入的18%。该公司目前预计第四季收入为3.75亿至3.9亿美元，低于此前预计的4.05亿至4.25亿美元。

截至20日收盘，Lumentum股价下跌4.1%至44.42美元/股。过去的三个交易日里，Lumentum股价总跌幅达22.55%。

有无国产VCSEL可以替代？

VCSEL全名为垂直共振腔表面放射激光(Vertical Cavity Surface Emitting Laser, VCSEL)，简称面射型激光，这是由日本科学技术员的 H. Soda 与 K. Iga 等人在上世纪七十年代末提出的概念。与传统的边发射激光器不同，VCSEL的激光出射方向垂直于衬底表面，可获得圆形光斑。因为其谐振腔长与波长接近,动态单模性比较好,具备发光效率高、功耗极低、光束质量好，易于光纤耦合、可调变频率就达数GHz、超窄的线宽、极高的光束质量、高偏振比和造价便宜等优势。

目前这个市场的国内玩家有乾照光电、纵慧芯光、睿熙科技、华芯半导体和厦门的三安光电等。

纵慧芯光（Vertilite）成立于2015年，主创人员来自斯坦福大学。2019年初他们获上亿元级B+轮融资，武岳峰资本领投，前海母基金、追远创投、五岳华诺等跟投。据悉，本轮融资主要用于扩充团队和增加产线。此前，2015年底纵慧获华西集团A轮融资；2017年底获欧菲光、高榕资本、陈大同等上亿元级B轮融资。公司联合创始人陈晓迟表示，纵慧芯光在2018年初进入了品牌手机厂商的供应链，2018年底推出的产品光电转换效率达到45%以上，他们的目标是在2019年实现亿级的销售目标。

获得了亿元融资的睿熙科技也声称在VCSEL方面有领先的优势。据该公司官网介绍，宁波睿熙科技有限公司是全球技术领先的 VCSEL 供应商，核心成员拥有20年在世界一流VCSEL公司领导产品设计和生产制造的经验， 涵盖外延生长、工艺制程、芯片设计与模拟、倒片封装、封装、高频测试与设计、大数据分析、失效分析等所有VCSEL设计、制造管理领域。按照他们的说法，目前睿熙科技已经完成适用于手机等消费电子的第三代芯片，于2018年量产，达到国际主流大厂水平，并成为舜宇光学推荐的唯一国产VCSEL芯片，现阶段正与手机厂商洽谈合作意向。

华芯半导体则宣称，他们是目前国内唯一一家能够自主完成VCSEL和蓝光半导体激光器芯片外延及芯片工艺制造，并实现量产的公司。  他们2017年11月份就开始批量出货激光器芯片，华芯半导体副总经理李军表示其VCSEL老化功率测试结果已经通过5000小时大关，可以完全满足客户要求，并且与进口厂商相比，他们的综合产品开发周期、交货期、安全库存、性能、技术支持具备优势。

再看国外厂商，iPhone X上采用的是Lumentum的VCSEL，后来苹果还投资了Finisar，扶植起另一家VCSEL供应商。而II-V、ams、博通、住友电工也是VCSEL领域的重要角色。和国内厂商相比，这些老牌厂商历史悠久，有自己的工厂和一套成熟生产工艺，在良率、成本和可靠性上，是国内厂商暂时达不到的，要完全实现替代恐怕还需时日。

其他断供华为的美企也面临营收下滑

根据barron`s.com 20日报导，和Lumentum在同一个坑里的那些科技企业，如果断供华为，也会出现营收暂时下滑，中美仍在持续进行贸易谈判。

野村证券分析师David Wong发表研究报告指出，白宫封锁华为，可能也会对赛灵思造成风险。就他所知，赛灵思虽然从未坦承华为是近期带动其无线业务成长的主要客户，但5G无线基站芯片需求强劲，肯定让该公司受惠良多。

Susquehanna分析师Christopher Rolland说，华为禁令可能会冲击赛灵思、Synaptics Inc.、Skyworks Solutions, Inc.及Qorvo, Inc.。

J.P.摩根分析师Gokul Hariharan直指，最近访问亚洲时得知，华为在事前就已大量囤积了重要美国零件，尤其是跟5G基站有关的产品，与手机相关的零组件则较少。这些库存可供应一年、最多两年所需。他认为，受到华为禁令影响的半导体厂商将包括博通、英特尔、Nvidia及AMD。

本文综合自路透社、MoneyDJ、中国经营网报道