李一男案二审维持2年半判决，内幕交易细节曝光

2017年1月22日，深圳市中级人民法院对李一男内幕交易华中数控股票案件做出一审判决，李一男被判处有期徒刑二年六个月，没收违法所得700余万元，并处罚金700余万元。据新浪财经从广东省高院了解到，近期二审做出判决，驳回上诉，维持原判。这也意味着，自2015年6月被警方拘留，李一男还将在监狱度过3个月。

　　先后担任华为副总裁、百度CTO、金沙江创投合伙人，经过多年的打拼，李一男已坐拥庞大的物质财富，可谓身价不菲，却因几百万的小笔投资栽了大跟头，让人不免疑惑他的动机。到底是一时疏忽还是贪得无厌？

　　“李一男虽然是高智商、高学历，但守法意识淡薄。为了赚快钱，选择了内幕交易这种违法的方式，”对于李一男的行为，证监会负责查办此案的调查组长蔡志远（化名）这样评价：“此案对李一男来讲，教训不可谓不深刻。此次牢狱之灾将严重阻碍他事业的发展。另外，李一男上有老下有小，他被判刑，无法照顾家庭，对家庭、孩子带来的负面影响，也是无法估量的损失。君子爱财，取之有道，奉劝那些证券市场的从业者，内幕消息的知情人，千万不要以身试法。”

　　李一男卷入内幕交易身陷囹圄

　　作为我国通讯技术行业的狂人，李一男大起大落、动荡波折的经历在互联网界、企业界颇具传奇色彩。

　　曾被冠上“神童”美名的李一男，年仅15岁时就进入华中科技大学少年班，后取得了硕士学位。进入华为工作后，短短四年，从一名普通员工坐上了华为公司副总裁、总工程师/中央研究部总裁的宝座，彼时他才27岁。就在外界纷纷揣测他将顺理成章成为华为总裁任正非的接班人时，李一男却与任正非产生矛盾，随后他赌气离开华为北上创建港湾网络。但6年后，李一男连同他一度风生水起的港湾被老东家华为收归囊中。2008年，38岁的李一男再度远走华为加入百度，成了百度至今最为年轻的CTO，并领导了百度下一代搜索引擎的开发。一年后，他离开百度执掌中国移动12580，再隔一年加入金沙江创投担任合伙人。离开金沙江后，李一男再度创业，成立牛电科技，涉足环保出行领域，计划打造一款独特的电动自行车。

　　但就在李一男踌躇满志地发布小牛电动车N1之后的两天，也就是2015年6月，李一男落地深圳机场时即被警方拘留。

　　回溯至2014年4月中旬，深交所的大数据监控平台发现，“刘某”、“苏某”等多个账户交易异常，在短时间内集中、大量地买入华中数控股票。

　　经证监会深圳专员办调查组调查发现，在异常交易期间，华中数控的信息发布纷繁复杂。2014年2月中旬，华中数控正与一家标的公司商谈重大资产重组事宜，5月末，公司股票停牌。除了重组事宜，还涉及年报公布、获取大额补贴收入等等多个信息。不同的信息又涉及不同的知情人等。

　　调查组经过反复地甄别、筛选，最终锁定了新的重组项目这一内幕信息。经过比对分析多个可疑账户后，多个渠道锁定刘某、苏某的账户实控人是李一男，证监会决定立案调查，并从账户和信息两方面入手，“两条腿走路”实施调查。

　　经查，时任华中数控总裁李晓涛与李一男是华中科技大学的校友，同在华为共事，并曾先后担任华为副总裁，算得上内幕交易中常见的“熟人关系”。

　　调查显示，李一男从时任华中数控总裁李晓涛处获知内幕信息，并于4月中旬借用刘某、苏某也就是他妈妈和他妹夫的账户大量买入华中数控股票。之后，在李一男的暗示下，其妹也于同期买入了部分华中数控股票。

　　尽管并没有直接证据证明李一男与李晓涛的沟通接触内容，但是客观证据确凿，李一男在买入华中数控股票之前与李晓涛通信联络频繁，李一男掌控的刘某、苏某两个账户买入的行为异常，头天开户，第二天转资金，第三天一次性买入、百分百持有同一支股票，内幕交易板上钉钉。

　　据了解，为了摸查内幕信息形成来源，从7月至9月份，证监会稽查人员频繁来往北京、珠海、武汉、深圳，来来回回飞了无数趟。

　　当时，稽查人员前往李一男所在的金沙江创投扑了个空，随后又几经波折找到李一男位于北京的小区。当稽查人员亮明身份，并向李一男问询：刘某和苏某的两个账户是不是他控制的？买入的操作是不是他执行？资金是不是他本人所有？李一男当即承认，且全程镇定自若并没有表现出一丝慌乱，还拿出电脑配合稽查人员的调查。

　　但是当稽查人员询问李一男，买入的操作是否来自于内幕消息？李一男却矢口否认、拒不认账。

　　李一男辩解称，他并未与李晓涛谈及股票事宜，关于华中数控的股票交易是基于他自己的投资逻辑进行决策的，他妹妹则是因为信任他才跟进投资。

　　对此，稽查人员提出了质疑，为何重组前以及4月18日买入大量华中数控股票当天，俩人电话联系密切？对此，李一男解释称，双方的通话内容与内幕信息无关，当时李晓涛投资了一个网上租车项目，李晓涛为此向当时身在金沙江创投的李一男咨询。

　　而在被调查的过称中，有一个耐人寻味的细节是，对于获取内幕信息一事，李一男起先拒不承认、拒绝配合，但当稽查人员通过调查，最终获取了大量客观证据后，李一男才恍然醒悟自己可能惹上大麻烦了，他心里打鼓、着实慌了。随后，李一男曾主动前往证监会案件调查部门，向稽查人员递交申诉材料并向稽查人员出示他与李晓涛的微信聊天记录等资料，意图证明聊天内容未涉及内幕信息，然而证据确凿、于事无补。

　　高智商、高学历守法意识却淡薄

　　在此前的媒体报道中，华为前同事这样评价李一男：“1998年前的李一男是个集科学天才和处世弱智于一体的大男孩形象。”

　　在外界眼中，这位IT男尽管身价不菲，但对物质追求并不热衷，平常穿衣打扮也极为朴实。

　　谈到与李一男几次接触的印象，稽查人员也有着类似的评价：“当时他来（证监）会里，大冬天穿着一身大棉袄，印象还蛮深的。”

　　这样高智商、高学历却并不热衷物质财富的人，说他选择内幕交易是贪得无厌未免不妥，但李一男的经历的确也警醒了人们，即使是他这样早就实现财务自由的有钱人，也抵挡不住赚快钱的诱惑，守法意识淡薄。可能李一男在买入股票前也万万没想到，自己会在这件事上跌跟头。

　　“他太自信了，”回忆起整个调查过程，蔡志远多次感叹，为李一男感到惋惜：“人要学会自重，他拥有这么好的物质基础，为社会做出过这么大的贡献，上有老下有小，他被判刑，无法照顾家庭，对家庭、孩子带来的负面影响，是无法估量的损失。

　　蔡志远告诉新浪财经，现在资本市场发展活跃，很多人存在接触内幕信息的渠道，千万不要自作聪明知法犯法；另外，“内幕信息知情人，既要洁身自好，还要谨防传递”，本案中李一男的妹妹也跟风买入了华中数控股票，由于他妹妹是受到了李一男的暗示，因此违法责任仍然算到李一男的头上，所谓“吃不到羊肉反惹一身骚”就是如此。

　　“证券市场从业人员、内幕消息知情人要切实遵守法律规定，切莫触碰法律底线，否则将付出沉重的代价。”蔡志远指出，“第一，法网恢恢，疏而不漏。即使是像李一男这种高智商人才，一样逃不脱法律的制裁。第二，魔高一尺，道高一丈，随着大数据的应用以及系列先进技术手段的开发，各种违法行为将无处遁形，千万不能抱着侥幸心理去投机取巧，否则得不偿失。”

　　在被拘留之前，李一男正在进行他自称的“最后一次创业”，当时他曾在自己的新浪微博这样写道：“不管对多少事情失望，都没有理由对最好的时代失望。这是最好的时代，互联网赋予我们每个人最好的机会。 虽已过不惑之年，但人生如若初生，做点有意思的事，给岁月以痕迹。”

　　作为电动车领域的新兵，当时媒体评价称，李一男创立的牛电科技前期的产品销售方面可圈可点，而随着李一男被判刑，对牛电科技未来的发展必然造成一定影响。首先，他错过了两年时间，难以及时全面了解市场并做出准确的判断；此外，事件本身也会对牛电科技品牌形象等造成一定影响。

　　蔡志远向新浪财经坦言，法不容情，希望李一男出狱后能够痛改前非、重整旗鼓把电动车做好，也算是对社会极大的贡献。

　　去年以来，证监会集中力量，突出重点，成功查办了一批重大内幕交易案件，打击内幕交易成效明显，获得了市场各方积极评价。据了解，下一步证监会将以一贯的决心和态度坚持依法、全面、从严监管，进一步加大对内幕交易违法违规的打击力度，维护“公开”、“公平”、“公正”的市场秩序和投资者的合法权益。

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