聚焦行业赛道，追踪市场趋势。
来源 | 企服研究社
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截至美东时间12月22日收盘，WISDOMTREE TRUST云计算FD(WCLD)小幅下跌0.06%。
个股方面表现分化，PANW收涨3.19%，TEAM收涨1.95%，微软收涨1.81%。
NET收跌5.22%，UPST收跌2.81%，甲骨文收跌1.8%。
今日重点关注
据说亚马逊AWS业务将迎来FTC负责人Khan的反垄断审查
微软(MSFT)赢得欧盟反垄断监管机构对收购Nuance的批准
M Science认为Shopify(SHOP)第四季度收入将超出预期
今日机构评级
KeyBanc表示，Atlassian(TEAM)为云过渡后的“超大增长”做好了准备，提供了更大的交叉销售机会
Wedbush将Upstart(UPST)的评级定为“中性”，因为拖欠款项激增
【据说亚马逊AWS业务将迎来FTC负责人Khan的反垄断审查】
据彭博社报道，亚马逊(NASDAQ:AMZN)的云计算业务据说正受到联邦贸易委员会的反垄断审查。
联邦贸易委员会主任Lina Khan一直是这个电子商务巨头的批评者，她正在推进一项由她的前任开始的调查，该报道援引了熟悉情况的人士。
最近几个月，反垄断机构的调查已经联系了一些公司，以获取有关亚马逊网络服务或AWS竞争问题的信息。
媒体分析称，FTC调查的一个方向，可能是亚马逊是否有动机歧视行业内的一些软件供应商，这些公司一方面和亚马逊直接竞争，另外一方面又有合作，面向亚马逊云计算客户销售软件云服务。
行业内有一种担心，即亚马逊可能会惩罚那些和其他云计算服务商合作的第三方软件公司，更加青睐和自己独家合作的厂商。
近些年，美国政府两大反垄断机构FTC和司法部都已经陆续对四大科技巨头展开反垄断调查。AWS的一些竞争对手包括谷歌(GOOGL)、微软(MSFT)的Azure、IBM(IBM)和甲骨文(ORCL)的云。
媒体曾经报道，FTC之前对亚马逊的反垄断调查主要聚焦该公司零售业务和云计算业务。最近FTC联系的外部公司表明，这一调查仍然在进行当中。
知情人士称，为了满足FTC的要求，亚马逊已经向该机构提供了一些信息。对此，亚马逊和FTC都没有发表评论。
由于Khan过去对亚马逊反竞争行为的评论，亚马逊在6月底要求FTC主席Khan回避涉及该公司的任何事务。FTC在7月对亚马逊计划的85亿美元的美高梅娱乐平台收购案进行了调查，这表明任何成交都遥遥无期。
彭博社2019年12月的报道称，联邦贸易委员会正在扩大对亚马逊的调查范围，使之超出其零售业务，并扩大到其AWS业务。
在云计算领域，厂商面向企业或者政府机构提供网络存储、计算资源租赁等服务，客户无需自己搭建应用系统或机房。在这一市场，亚马逊云计算业务具有主导性优势。根据科技市场研究公司高德纳的报告，去年，亚马逊掌握了全球云计算市场41%的份额，排名第二的微软（云计算业务名为Azure），份额仅为20%。
【微软(MSFT)赢得欧盟反垄断监管机构对收购Nuance的批准】
微软(MSFT)周二获得了欧盟委员会对其160亿美元收购语音识别和人工智能软件公司Nuance Communications(NUAN)的批准。
欧盟委员会的声明称，在发现该交易不会引起欧洲经济区的竞争问题后，它"无条件"批准了该交易。
欧盟委员会在声明中说：“根据其市场调查，委员会发现所通知的交易不会显著减少转录软件、云服务、企业通信服务、客户关系管理、生产力软件和PC操作系统市场中的竞争。”
微软收购Nuance，该公司帮助建立了苹果(AAPL)的Siri虚拟助手，这将使这家总部位于华盛顿州雷德蒙德的科技巨头扩展到医疗保健的云服务。Nuance的交易将是微软继262亿美元收购LinkedIn后的第二大交易。
微软已经获得了美国、澳大利亚监管机构的批准，目前正在与英国当局就这一未决交易进行谈判。
【M Science认为Shopify(SHOP)第四季度收入将超出预期】
M Science更新了Shopify (SHOP)在假日购物季的当前趋势。这家数据跟踪公司表示，用户增长放缓被商品总量增加所抵消。
M Science的分析师Parker Snook和他的团队为SHOP设定的第四季度收入预期高于共识，这是由商家解决方案和GMV的上升驱动的。
该公司的数据显示，第四季度假日消费的线性增长又是一年，不再强调黑色星期五网络星期一对GMV的贡献。在消费者交易数据方面，Shopify支付分期付款的优势继续存在，10月和11月比上一季度的前两个月增长了161.5%。
对SHOP的量化评级为"中性"，过去两周的量化评分下降了7%，势头等级逐渐减弱。
【KeyBanc表示，Atlassian(TEAM)为云过渡后的“超大增长”做好了准备，提供了更大的交叉销售机会】
KeyBanc Capital Markets在周三的一份报告中写道，Atlassian团队有能力在其云过渡之后推动“超大增长”，在一个总价值520亿美元的软件开发和IT运营可寻址市场DevOps中，为这家软件公司提供更多的交叉销售机会。
Steve Enders领导的分析师表示，该公司正处于云和订阅过渡的“中期阶段”。由于前期收入认可度较低，这在短期内对收入增长构成了不利因素，但每个用户的平均收入仍应会增长。
KeyBanc说，Atlassian正在扩展到新的领域，包括DevOps的邻接、Jira服务管理和进一步的合作。Atlassian预计将继续发展其DevOps计划，使Jira能够在其客户群中进行交叉销售，从而对开发工作流程“更加关键”。
该经纪公司恢复了对这家软件公司的增持报道，根据云过渡后模型设定了442美元的目标价。KeyBanc预计，该公司2022财年和2023财年的营收分别为26.1亿美元和32.3亿美元，每股收益分别为1.65美元和2.28美元。
10月底，Atlassian公布第一财季非IFRS净收入为每股0.46美元，而去年同期为每股0.30美元。在截至9月1日的三个月里，收入增长了34%，达到6.14亿美元，订阅量跃升57%。
报告称，Atlassian的数字化转型举措正在帮助开发者更高效地创建软件，同时对开发者和新应用的需求也有所增加，预计到2023年，应用的数量将翻一番。
“此外，正在进行的远程和分布式工作推动了对异步协作解决方案的更大需求，”Enders说。
KeyBanc预计，随着客户过渡到基于云的服务，Atlassian在22财年和23财年的订阅收入将分别增长48%和40%。
【Wedbush将Upstart(UPST)的评级定为"中性"，因为拖欠款项激增】
Wedbush的分析师David Chiaverini开始对Upstart进行报道，给予中性评级和160美元的目标价。尽管他对该公司的高增长和强大的潜力感到鼓舞，并注意到该公司的股票在过去几个月里有所回调，但他注意到最近2021年年份的证券化贷款的拖欠情况有所上升，似乎比其2018年、2019年和2020年的年份恶化的速度快。
Chiaverini告诉投资者，虽然他认为鉴于该公司的高增长潜力，溢价估值是有道理的，但在看到最近的不良贷款激增是否是暂时的之前，很难证明对同行的溢价扩大。
