Roblox年内飙涨超165%！元宇宙游戏股还有哪些机会？

美股研究社 2021-11-20 17:58

低价玩转泰克信号发生器PF1440 构建AI未来，Arm计算平台无处不在

元宇宙还有哪些上车机会？

来源 | 美股情报局

作者 | Nicole

编者注：

编者注：大摩：元宇宙有望成为8万亿美元的庞大市场，游戏类股已经受益；腾讯、网易等争抢入局，究竟游戏公司们都布局到哪一步了 >>

本周二（11月16日），“元宇宙第一股”Roblox盘中再次暴动，涨幅一度超过10%，截至收盘，该股收涨7.51%，自今年3月12日上市以来，累计涨幅达158.18%。

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Roblox隶属持续火爆的元宇宙题材中的游戏概念股。就在上周四（11月11日），摩根士丹利一份报告指出，“元宇宙”是下一个重大投资主题，而且一些股票板块已从中受益，如科技和游戏股（见下图），其中就提到了“元宇宙第一股”Roblox。大摩还在报告中补充道，元宇宙将是可以从根本上改变人与人之间交往的媒介，元宇宙有望成为一个8万亿美元的庞大市场，并很可能成为下一代的社交媒体、流媒体和游戏平台。

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而在当前风口之下，游戏领域是被广泛讨论的议题，这是因为从当前技术搭配来看，游戏是最能看到落地应用场景的领域。而相较传统的网络游戏，元宇宙游戏的特征主要有：（1）PGC（专业生产内容）向UGC（用户生成内容）转移；（2）“沉浸感”体验显著，超过短视频等产品；（3）社交仍为核心，不断探索综合VR/AR社交产品。

目前，已有多家游戏公司陆续宣布加入元宇宙的浪潮。究竟在元宇宙风口之下，游戏公司们布局到哪一步了？相关个股的想象空间又有多大呢？

“元宇宙第一股”Roblox：

超高人气，下一步加码元宇宙教育

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机会解读：

Roblox在年轻玩家中具有超高的人气，是全球最大的游戏UGC（用户生成内容）平台。在其代表游戏《Roblox》中，玩家除了可以自定义发型、服装之外，还可以开发游戏并且售卖。同时，玩家也可以在自己开发的游戏中通过售卖道具等赚钱。因此在这个游戏里，每个人都是玩家，但同时也是开发者。此前，在Roblox上一款热门的游戏《越狱》，就是由一名当时正就读高中的学生创作的。据测算，《越狱》大火，给创作者带来了超过百万美元的收入。

最新财报数据显示，Roblox今年三季度营收为5.093亿美元，同比增长102%，DAU（日活跃用户）为4730万，同比大增31%。

针对下一步规划，Roblox本周一宣布，将投资1000万美元开发三款面向初中、高中和大学学生的教育类游戏，把教育视频游戏植入到学校教育当中。公司此次布局主要在于继续为该公司的元宇宙战略扩大用户基础。

评级方面，据Tipranks数据，华尔街最高看涨至133美元：

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风险提示：停机危机。在本月初，Roblox经历了持续3天的大停机事件，据悉是由公司数据中心服务器数量的增长造成的。该事件过后，Roblox股价连续3天走低。

腾讯游戏“元宇宙”全家桶：

抢先申请多个商标

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机会解读：

据中信建投，2021腾讯游戏年度发布会提出构建 “超级数字场景”的游戏战略理念，并围绕这一理念分为六个篇章，分别对应着益智科普、硬核对抗、休闲娱乐和未来想象等六个生活/游戏场景，将游戏与用户的真实场景相连接。腾讯发布会上共展示了4款“元宇宙”概念游戏。

此外，值得关注的还有腾讯与“元宇宙第一股”Roblox的合作，腾讯与Roblox合资创办团队完成《罗布乐思》本地化开发优化后，由腾讯负责中国地区发行及运营。不过当前游戏仍处于起步阶段，尚未大规模推广。

而在“元部件”布局方面，腾讯也已经抢先申请了元宇宙相关商标，其中主要以旗下产品/品牌名称+元宇宙形式为主，如“天美元宇宙”、“光子元宇宙”、“王者元宇宙”、“QQ音乐元宇宙”等。

网易：已申请多个相关商标，

做好技术和规划准备

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机会解读：

网易CEO丁磊在本周二（11月16日）的财报电话中，已火速抛出网易已具备元宇宙技术储备、有能力快速抢跑的信息。丁磊表示，“可以非常肯定的跟大家说，对于元宇宙，在技术、规划各个层面上，网易已经做好了准备，怎么去做规格的设计，怎么去做技术的储备。枪响一下，我们可能跑的比谁都快。”网易（NTES）周二开盘涨超4%，后涨幅回落。

而据科创板日报报道，为加快元宇宙落地，网易已开启招聘虚拟场景搭建的建造师、虚拟角色的捏脸师等职位。据了解，业内招聘属于人工智能领域，百万年薪起步。公开信息显示，网易此前已申请注册“网易元宇宙”、“雷火元宇宙”、“伏羲元宇宙”等商标。

此外，值得关注的消息还有游戏版号相关的动态。本周二，据21世纪经济报道报道，多位游戏公司内部人士称游戏版号或将在近期恢复审批。

元宇宙游戏工具概念股一览：

1、英伟达 (NVDA) ：以GPU、AI、Omniverse布局元宇宙世界硬件底层

2、高通 (QCOM) ：虚拟实境 (VR) 和扩增实境 (AR) 平台的关键参与者

3、Unity Software (U) ：打造实时3D引擎构建元宇宙

不过在元宇宙概念爆炒的当下，也有认为“炒作过度”的声音出现。如本月稍早些时候，微软总裁布拉德·史密斯（Brad Smith）在接受采访时表示，元宇宙概念应该避免炒作。他呼吁元宇宙的发展需要更多的合作和互操作性。史密斯认为：“元宇宙将会非常庞大而且非常重要，我们必须确保元宇宙的隐私保护和数字安全性能，防止虚假信息和恶意操纵。还有很多东西需要厘清。”