为什么WCLD是投资云计算最好的标的?

美股研究社 2021-08-30 18:31


本文作者 | Michael Fitzsimmons


WisdomTree Cloud Computing ETF(WCLD)是投资云计算部门和长期市场增长潜力的一个很好的方式。


该基金非常多元化,表现优于标准普尔 500 指数、道琼斯工业平均指数和纳斯达克 100 指数以及其在 ETF 类别中的直接同行。虽然在我看来,该基金是一个风险/回报更高的机会,但任何多元化的投资组合都应该考虑将资本分配到地球上最大、增长最快的市场之一。


云计算的市场潜力


根据Markets & Markets research的报告,全球云计算市场规模预计将从 2020 年的 3714 亿美元增长到 2025 年的 8321 亿美元,预测期内复合年增长率为 17.5%。


这是我所知道的最大的全球市场机会之一,其预期的 17.5% 复合年增长率显然为寻求增长的投资者提供了沃土。



“云堆栈”的底部是基础设施即服务 (IaaS) 层。这是为云提供动力的底层硬件基础设施。想想亚马逊( AMZN )、微软( MSFT ) 和谷歌( GOOG ) (纳斯达克股票代码:GOOGL)等公司提供的云计算服务——分别是 AWS、Azure 和 GCP。


中级平台即服务(PaaS)使用户能够创建和开发应用程序以部署在云上。想想像Square ( SQ )这样的公司。


位于云堆栈顶部的是 SaaS 提供商(软件即服务),因为他们通过托管在云上的应用程序直接与用户交互。想想像Adobe ( ADBE ) 这样的公司,它通过年度订阅提供 Photoshop 和其他音频和视频工具。请注意,有些公司跨层。例如,微软不仅提供 Azure (Iaas),还提供 Office 360,这是一个基于 SaaS 的应用程序套件。Google 在 GCP 和 Gmail 方面也是如此。


显然,云计算领域提供了许多有趣的公司供投资者考虑。因此,让我们仔细研究一下 WCLD ETF,看看它如何从这个巨大的全球市场中受益,以及它未来的出色增长潜力。


WCLD的十大控股


WCLD ETF 的前 10 名持仓量如下所示,相当于一个非常多元化的投资组合,不会过度依赖少数大头寸的表现:



事实上,WCLD 的头号持有者的投资组合权重为 1.98%,而其最后持有的 #58 Asana ( ASAN ) 的分配权重为 1.58%。


Mimecast ( MIME ) 是排名第一的控股公司,权重为 2%。MIME 是一家基于云的网络安全提供商,还为企业 IP 和电子邮件提供风险管理服务。



从上图可以看出,MIME 在收入和每股收益增长方面有着令人印象深刻的记录。该股在过去一年上涨了 42.5%,最近在退出标准普尔小型股指数并进入标准普尔中型股 400 指数时得到提振。


WCLD 前 10 名中的其他网络安全公司包括排名第 2 和第 3 的CrowdStrike ( CRWD )、Okta ( OKTA ) 和排名第 6 的Zscaler ( ZS ),其权重为 1.8%。我的追随者知道我看好网络安全领域,因为所有这些公司都运营着高度可扩展的基于 SaaS 的模型。


这意味着随着越来越多的公司注册他们的服务,他们的利润率将会增长。另一个优势是投资者愿意支付溢价的 ARR(年度经常性收入),以获得未来现金流增长的敞口。因此,刚才提到的三只股票被认为是“高估”,因为它们目前的远期市盈率为713 倍、N/A(负收益)和563倍。


排名第 10 的持股是Snowflake ( SNOW ),权重为 1.8%。SNOW 于去年 9 月上市,自那以后上涨了 18.3%,目前市值为 840 亿美元,尽管 SNOW 仍在发布负收益。


SNOW第二季度收入增长至 2.722 亿美元,同比增长 104%,比市场预期高出 1550 万美元。该公司运营“数据云”,这是一个基于云的平台,使客户能够将数据整合到一个空间中。例如,这将使公司能够在大型数据集上运行 AI/ML 算法,以获得业务洞察力并运行数据驱动且更高效的业务。


WCLD 投资组合中的其他资产包括Salesforce.com ( CRM )、Adobe、DocuSign ( DOCU )、Zoom ( ZM )、Shopify ( SHOP )、Square 和PayPal ( PYPL )。


从 WCLD 持有的样本中可以看出,该基金广泛接触网络安全公司和云计算领域的其他快速增长和创新公司。但不要寻找亚马逊、谷歌或微软——你不会在产品组合中找到它们。考虑到我持有的其他股票和技术 ETF 对这些大公司的敞口绰绰有余,这对我来说是可以的。


优异的股价表现


WCLD ETF 与大盘指数 S&P 500 ( SPY )、DJIA ( DIA ) 和 Nasdaq-100 ( QQQ )相比的一年表现如下图所示:



从图表中可以看出,尽管今年早些时候市场从增长转向“价值”,但WCLD 的表现明显优于大盘平均水平。


下图将 WCLD ETF 与其直接同行进行了比较:First Trust Cloud Computing ETF ( SKYY )、Global X Cloud Computing ETF ( CLOU ):



同样,WCLD 的表现也优于同行。


长期的投资风险


WCLD 自 2019 年年中才成立,因此没有建立长期的记录。


正如今年早些时候 WCLD 股票的严重调整所表明的那样,更高利率的潜力构成了威胁WCLD 等投资组合中持有的高beta增长公司,因为它们降低了投资者愿意为未来现金流支付的溢价。


最后,市场仍处于或接近历史高位。在这种情况下,毫无疑问,任何广泛而重大的市场调整也会打击 WCLD ETF。希望通过像 WCLD 这样的 ETF 涉足云计算领域的投资者应该考虑随着时间的推移扩大规模,以利用市场波动,而不是在市场顶部“全押”。


WCLD 是一只大型基金(总资产为 13.4 亿美元),我认为它的费用率中等:0.45%。然而,考虑到 WCLD 不仅表现优于大盘平均水平,而且其直接的云计算同行,这笔费用似乎还是值得的。这是一个多元化的基金,持有 58 只股票,#1 持有和#58 持有之间的分配差异非常小。


我的追随者知道我长期看好科技行业,尽管利率迟早会上涨。那是因为我不认为利率会迅速上升,也不认为利率会升至 3% 以上。这为科技公司在未来蓬勃发展留下了足够的空间。

美股研究社 美股研究社,一个专注研究美股的平台,专业的美股投资人都在这.想了解美国股市行情、美股开户、美股资讯、美股公司;
评论 (0)
  • 随着智能家居的普及,扫地机器人、擦窗机器人、洗地机等清洁设备正从“功能型”向“智能交互型”跃迁。用户不仅需要高效的清洁能力,更期待直观的语音提示、多传感器协同以及稳定可靠的性能。WTV380-8S语音芯片凭借SOP8超小封装(5mm×6mm)、380秒语音容量、强大扩展性及超高性价比,成为清洁设备语音交互与智能控制的核心解决方案,助力厂商打造差异化产品。一、微型封装,极致节省PCB空间WTV380-8S采用SOP8封装设计(5mm×6mm),体积小巧,可无缝嵌入清洁设备紧凑的电路板中,为电池、电
    广州唯创电子 2025-03-14 09:14 48浏览
  • 一、引言:语音芯片的智能化浪潮在万物互联的智能化时代,语音交互技术已成为人机交互的重要纽带。从智能家电的提示音到儿童玩具的趣味互动,从工业设备的语音告警到公共服务设施的自动播报,语音播放芯片IC作为核心硬件支撑,正在重塑各行各业的用户体验。在众多解决方案中,WTN6、WT588、WT2003H、WTV四大系列产品,凭借差异化的技术特性构建了完整的语音芯片产品矩阵。本文将深度解析这四大主流芯片的技术特点与应用场景,为开发者提供选型参考。二、主流语音芯片技术特性全解析2.1 WTN6系列:高性价比的
    广州唯创电子 2025-03-17 09:04 122浏览
  • 文/Leon编辑/cc孙聪颖‍蛇年春晚最有意思的节目,一定非机器人跳舞莫属。就算是遥控或预编程,机器人能够做出如此复杂的动作,在五年前都是不敢想象的事情,其制造商宇树科技也因此火爆全网。就在春节过后不到一个月,会骑自行车的人形机器人诞生了。这背后,是近年来“具身智能”概念的迅猛发展。“我们造了一个跟人一样灵动的机器人!”3月11日,智元机器人联合创始人兼首席技术官彭志辉在微博上说道。在视频中,灵犀X2会骑自行车、能跳《科目三》,还可以与人促膝长谈,甚至拿起葡萄“穿针引线”。在全球人形机器人领域,
    华尔街科技眼 2025-03-17 12:38 78浏览
  • 宠物饮水机是专为宠物设计的自动供水设备,它能够持续提供新鲜流动的水,刺激宠物饮水欲望,保持宠物健康。智能水位监测功能可确保宠物始终有水可饮,同时避免溢水和干烧,是现代宠物家庭的理想选择。那么,宠物饮水机水箱是如何实现低水位提醒功能的呢?ICMAN液位检测芯片轻松实现宠物饮水机的水箱低液位提醒功能!工作原理 :基于双通道电容式单点液位检测原理方案特点:液位检测精度高达±1mm,超强抗干扰,动态CS 10V 为家用电器水位提醒的应用提供了一种简单而又有效的实现方式<iframe height=
    ICMAN 2025-03-14 16:46 72浏览
  • 一、问题现象:语音播放异常的典型表现在使用WT588F(E)系列语音芯片的开发过程中,工程师常会遇到以下两类典型异常现象:播放不全:语音仅播放前段内容后突然中断,或特定段落无法触发播放断续:音频输出存在明显卡顿、爆音或波形畸变某智能门锁项目实测数据显示,在首批样机中有2%的设备出现语音提示突然中断的情况,经排查发现电源电压在播放瞬间跌落至2.0V(低于芯片工作阈值)。这类问题的根源往往隐藏于硬件设计与系统协同的细节之中。二、核心机理:电压稳定性对语音芯片的影响2.1 电源系统的动态响应特性WT5
    广州唯创电子 2025-03-17 09:18 108浏览
  •        在工业物联网的世界里,设备之间的“语言不通”曾让无数工厂陷入效率泥潭。想象一个汽车制造车间:1980年代的老式PLC控制器用Modbus RTU协议“说话”,2020年的智能机械臂支持OPC UA协议,而散布在角落的电表和传感器则操着DLT645等不同“方言”。这种协议碎片化让数据互通成为奢望,直到广和通4G模块化身“工业翻译官”,用多协议兼容和边缘计算能力打破僵局。一、从“铁皮盒子”到“边缘大脑”的技术蜕变    &nb
    中科领创 2025-03-14 14:14 50浏览
  • 在安防监控领域,图像信号处理芯片的性能直接决定了摄像机的成像质量与应用效果。今天,为大家重磅介绍一款专为专业安防摄像机精心打造的图像信号处理芯片——XS5037C,它以全方位的卓越性能与显著优势,成为安防监控领域的得力之选,尤其是其出色的低功耗特性,更为产品增色不少。低功耗设计 节能典范在能耗方面,XS5037C 展现出了卓越的优势。其内核电压仅为 1.1V,普通 IO 电压设定为 3.3V,PSRAM IO 和 PSRAM 电压为 1.8V,Sensor DVP IO 电压同样为 1.8V,D
    芯片徐15652902508 2025-03-14 09:49 44浏览
  • 近日,2025年GTI国际产业大会成功举办,活动上GTI Awards 2025获奖名单正式揭晓,紫光展锐连续三年斩获国际权威机构GTI颁发的大奖。此次,T8300凭借在5G技术创新和娱乐体验方面的卓越表现,荣获GTI“移动技术创新突破奖”(Innovative Breakthrough in Mobile Technology Award)。GTI是由中国移动、软银、沃达丰等运营商于2011年发起成立的国际产业合作平台。GTI Awards作为全球通信行业最具影响力的奖项之一,旨在表彰为行业
    紫光展锐 2025-03-14 17:35 66浏览
  • 工艺工程师(Process Engineer)在工业生产中扮演着重要的角色,负责设计、优化和管理各种工业流程。这些流程通常涉及化学、物理或生物转化,旨在将原材料和能源转化为有用的产品。以下是关于工艺工程师角色、职责、技能和行业应用的详细分析,旨在为读者提供全面的理解。定义与范围根据 Wikipedia 的定义,工艺工程(Process Engineering)是理解和应用自然基本原理和定律,将原材料和能源在工业层面转化为有用产品的过程。它涵盖了化学、物理和生物流程的设计、操作
    优思学院 2025-03-14 12:26 50浏览
  • 万物互联时代,全屋智能正从概念走向现实,而蓝牙低功耗(BLE)技术凭借独特优势,已成为构建智慧家庭生态的核心驱动力之一。作为一项成熟且持续创新的无线通信协议,BLE技术不仅以“低功耗”定义行业标准,更凭借Mesh组网能力打破场景疆界,为智能家居设备提供了灵活、可靠、可扩展的解决方案,有力推动了全屋智能的落地应用。据中商产业研究院整理数据显示,2023年我国智能家居市场规模为7257亿元,预计到2024年将达7848亿元,到2025年将达到8526亿元,同比增长率约为10%。随着未来新房建设和老房
    华普微HOPERF 2025-03-14 17:08 60浏览
  • esp32s3使用platformio 点亮1.69寸TFT历程之LVGL移植 继上一篇我历经很久的时间点亮了1.69寸TFT之后。我开始进行LVGL的移植。开始LVGL的学习。用platformio 开发esp32s3真的好方便。按照上一节的环境。本次由于需要使用LVGL。打开platformio lib界面搜索LVGL。目前里面的版本是9.2.2。我使用的8.3.6。然后按照下图加载到自己的工程项目。待加载完毕后。我们会看到libdeps下面会出现LVGL库好了,这一步完成后。我们就开始移植
    zhusx123 2025-03-15 20:58 104浏览
  • 在求职路上,一直没能拿到理想的录用通知,真的要放低要求吗?对很多人来说,这个问题往往让人进退两难。期待中那个能够激发自我潜能又能带来丰厚回报的职位,似乎离自己遥不可及。可是眼看着账单越压越重,生活在缓缓拖累前行。在这种局面下,究竟该不该向现实妥协,先找一份工作再说?有些人会觉得,先就业意味着放弃理想,觉得一旦走上这条路,就难以回到最初的目标。但事实上,这种担忧常常让人陷入犹豫与停滞。路走不通时,不代表必须原地不动。有时选择一份尚可接受的工作,也能带来意想不到的机会。公司内部的人脉、行业的历练,乃
    优思学院 2025-03-14 17:12 64浏览
  • 在现代机械传动系统中,电机与传动轴的连接至关重要。正确的连接方式不仅能提高传动效率,还能延长设备的使用寿命。本文将探讨电机传动轴的几种常见连接方式及其优缺点。1.直接连接直接连接是将电机的输出轴与传动轴直接相连,通常采用联轴器进行连接。这种方式的优点是结构简单,传动效率高,适合于高转速和高精度的应用场合。然而,直接连接对对中精度要求较高,稍有偏差就可能导致振动和磨损。2.齿轮连接齿轮连接通过齿轮传动将电机的动力传递到传动轴。该方式的优点在于能够实现较大的转速变化和扭矩增益,适合于需要大功率和高扭
    博扬智能 2025-03-14 16:32 65浏览
  • 失效模式与影响分析(FMEA)失效模式与影响分析(FMEA)是一种系统方法,用于识别和分析系统或过程中的潜在失效,广泛应用于工程和制造领域,以提高产品可靠性和安全性。最新标准由 2019 年发布的 AIAG-VDA FMEA 手册(第一版) 定义,该手册结合了美国和欧洲汽车行业的最佳实践,并引入了 七步法,确保分析全面且结构化。图:优思学院六西格玛新版 FMEA 失效分析的七个步骤1. 规划与准备确定 FMEA 研究的 范围、边界和目标。组建跨职能团队(设
    优思学院 2025-03-17 14:43 77浏览
我要评论
0
0
点击右上角,分享到朋友圈 我知道啦
请使用浏览器分享功能 我知道啦