2021 年 7 月 22 日，Magna International Inc.和 Veoneer宣布，他们已达成一项最终合并协议，根据该协议，麦格纳将收购汽车安全技术的领导者 Veoneer。
根据协议，麦格纳将以每股 31.25 美元的现金收购 Veoneer 的所有已发行和流通股，股权价值为 38 亿美元，企业价值为 33 亿美元，包括 Veoneer 的现金、债务和其他截至 2021 年 3 月 31 日的债务类项目。
此次收购将建立在麦格纳在智能化赛道的优势，并将公司的高级驾驶辅助系统（“ADAS”）业务定位为具有综合能力的全球领导者收购还扩大了麦格纳与主要客户的 ADAS 业务，并为包括亚洲在内的新客户和地区提供了机会。麦格纳希望将 Veoneer 的 Arriver™ 传感器感知和驱动策略软件平台作为一个独立的业务部门运营，与 Veoneer 的当前做法保持一致。此外，麦格纳将继承 Veoneer 在约束控制系统方面的全球领先地位。
“Veoneer 的互补技术产品、客户群和地理足迹使其非常适合我们的 ADAS 业务，此次收购加强了我们的全球工程和软件开发人才库”麦格纳首席执行官 Swamy Kotagiri 说。“我们预计合并后的实体将成为主动安全解决方案的行业领导者，提升其在完整 ADAS 系统中的地位，并为向更高级别的自动驾驶过渡做好准备。此次收购也符合我们加快高增长领域投资的前进战略。”
交易完成后，Veoneer 将与麦格纳现有的 ADAS 业务合并，并整合到麦格纳的电子运营部门。合并后的业务将建立在与两家组织的汽车客户、供应商和技术合作伙伴的关系之上，以开发一流的产品。
Veoneer 董事长、总裁兼首席执行官 Jan Carlson 表示：“这对所有利益相关者来说都是一项引人注目的交易。它将通过对我们的交易价格具有吸引力的溢价为 Veoneer 股东带来显着和直接的价值，并为我们的员工提供新的机会加入移动领域最有能力的供应商之一。此外，与麦格纳的强强联合将使合并后的业务提升其作为全系统 ADAS 供应商的地位，这将使我们的客户、供应商合作伙伴和最终消费者受益。”
Kotagiri 先生补充说：“我们非常尊重 Veoneer 在世界各地的团队以及他们的创新和创造力文化。我们期待着 Veoneer 的员工加入我们的全球麦格纳大家庭，并相信我们将能够共同取得巨大的成果并更快地应对不断增长的 ADAS 市场。”
交易亮点
2020 年 ADAS 预估销售额为 12 亿美元，并具备以下能力，成为 ADAS 的全球领导者：
关键组件类，包括摄像头、雷达、激光雷达和域控制器；
软件特性/功能，包括感知和驱动策略。
增强 Magna 的 ADAS 系统功能并增加重要的工程和软件能力，包括 Arriver™ 传感器感知和驱动策略软件。
由于提供更完整和集成的 ADAS 系统（包括软件）方案，预计这两项业务的互补性将为麦格纳带来更多的 ADAS 内容。
加强麦格纳在 ADAS 中的客户和地域多元化。合并后的实体将拥有多元化的客户群。此外，Veoneer 在亚洲的业务和足迹建立在麦格纳在这个重要地区的客户和地理基础之上。
预计到 2024 年将实现约 1 亿美元的年度运营协同效应。这些节省是 Veoneer 先前宣布的市场调整计划的增量。
全现金交易将使麦格纳维持强劲的资产负债表，预期调整后债务与调整后 EBITDA 比率略高于麦格纳收盘时 1.0 至 1.5 目标范围的高端。
交易详情及时间
该交易已获得 Veoneer 和 Magna 董事会的一致批准，Veoneer 董事会一致建议 Veoneer 股东批准拟议的合并协议。此外，Veoneer 股东 AMF、Cevian、AP4 和 Alecta 共同占 Veoneer 已发行普通股的约 40%，已与麦格纳达成支持协议。在将与合并相关的委托书邮寄给 Veoneer 的股东后，将在可行的情况下尽快召开与交易相关的 Veoneer 股东特别会议。该交易预计将在 2021 年底附近完成，但须获得 Veoneer 股东的批准、某些监管部门的批准和其他惯例成交条件。该交易不受任何融资条件的约束。
花旗担任麦格纳的财务顾问，盛德奥斯汀律师事务所担任麦格纳的法律顾问。
