中国光学低通滤波器行业市场综述

光学低通滤波器定义

OLPF作用主要是让光束经过后产生双折射，改变入射光束将会形成的目标频率，达到减弱或消除低频干扰条纹以及伪彩色干扰条纹的目的。

OLPF定义

数码相机的CCD、CMOS影像传感器的表面并不是直接暴露在空气中，通常在传感器的上方镀有一层光学低通滤镜，称为光学低通滤波器，全名称为Optical lowpass filter（以下简称“OLPF”）。

OLPF是由两块或多块光学水晶经研磨、镀膜、切割、加工制成的平面光学元件，其主要放置于数码相机的影像传感器前方，多用于滤除红外线及修正光线的作用。

目前，OLPF的主要应用领域为单反数码相机、中高级数码相机、安防监视器镜头系统等。

OLPF作用主要是让光束经过后产生双折射，改变入射光束将会形成的目标频率，达到减弱或消除低频干扰条纹以及伪彩色干扰条纹的目的。此外，低通滤镜本身存在一些限制，例如光线经过后因为被OLPF过滤一次，虽然修正了摩尔纹和伪色，但降低了成像的清晰度。

目前，部分单反可通过其它手段降低摩尔纹以及消除伪色。例如尼康通过高像素密度配合处理器运算以及CMOS微弱震动来代替OLPF在单反中的作用。

取消了OLPF的单反，其画质会比同一块CMOS没有取消低通滤镜的版本更好，尤其是解析力，直观的感觉是画面更锐利，更清晰。

光学低通滤波器分类

OLPF按终端需求可分为“数码相机用OLPF”和“普通OLPF”两类。此外，OLPF产品大部分属于非标准的定制产品。

OLPF按终端需求可分为“数码相机用OLPF”和“普通OLPF”两类。其中数码相机用OLPF占比30%，普通OLPF占比70%。此外，OLPF产品大部分属于非标准的定制产品，其具体细分产品规格有2,000多品种，例如单片组合、二组合片、三组合片、四组合片等。

同样组合的OLPF根据客户不同的参数需求，如不同的中心波长、表面质量要求、镀膜的膜系设计以及大小薄厚不同的尺寸等也会使OLPF产品的性能不同。

“普通OLPF“属于中低端产品，主要应用集中在安防监控领域。“普通OLPF“可在一定程度上改善角度效应，减少红外光波。此外，由于其具有防静电的功能，“普通OLPF“在镜头更换过程中，其成像系统不易被污染。

相较于”普通OLPF“，“数码相机用OLPF“的镀膜技术要求更高，良品率水平更低，因此“数码相机用OLPF“的结构相对于“普通OLPF“更加完善，产品效果及性能更为突出。“数码相机用OLPF“属于大面阵高清数字成像系统滤光器件，该种类OLPF是由光学水晶、蓝玻璃及表面膜层有效组合并镀制而成，具有防静电、高透、改善角度效应的功能。“数码相机用OLPF“与大面阵CCD/CMOS成像传感器的匹配，可有效抑制高于CCD/CMOS图像传感器空间频率的光波通过而引起摩尔条纹，并有效地抑制红外光波，保证图像清晰和稳定。

光学低通滤波器功能

采用OLPF可降低CCD或CMOS图像传感器上光学图像的频带宽度，并有效减少频谱混叠，最终起到低通滤波的作用。

OLPF功能分析：

目前，数码影像技术发展迅猛，应用的领域日益宽广，从数码相机到视频监控摄像头都属于典型的数码影像技术应用产品，其关键零组件为阵列式光电成像器件，如CCD、CMOS图像传感器。

在用CCD、CMOS图像传感器获取目标图像信息时，由于CCD等图像传感器读取影像均采用非连续性取像方式，因此CCD等图像传感器在拍摄砖墙、服装、织物等具有高密度纹理的对象时容易出现摩尔纹。摩尔条纹的产生是由于环状或网格状的线性图象与CCD排列的空间频率比较接近的时候出现的一种物理现象。这些混叠的信号将影响图像清晰度，甚至出现彩色条纹干扰。

数码影像产品可采用OLPF降低CCD或CMOS图像传感器上光学图像的频带宽度，以减少频谱混叠。例如，通过特殊的结构化设计，OLPF利用双折射晶体或相位光栅的分光效应，可形成梳状滤波器与前端光学系统及后端图像传感器相匹配，对图像的空间高频部分信号进行衰减，能够极大的消除由于光的干涉作用所产生的对影像质量不利的摩尔条纹，最终起到低通滤波的作用。

如果在OLPF表面再增镀一定层数的红外截止膜，在改善红外线对CCD成像的影响的同时，可进一步提高成像品质。综上所述，OLPF在数码影像产品中起到核心作用，数码影像产品的供应必然会产生对CCD、CMOS图像传感器的需求，间接产生对OLPF的市场需求。

光学低通滤波器结构及原理

利用双折射晶体制作的OLPF能够有效地限制被采集图像在光敏面上的频谱宽度，从而减小频谱混叠

流程分析：

中国光学低通滤波器行业市场综述——光学低通滤波器结构及原理

CCD感应器由感光体构成，理想情况下，光线直射进入CCD，但在实际情况下可能会干扰到邻近感光体，需要对光线加以修整。可利用OLPF的物理偏光特性，把进来的光线，保留直射部分，反射掉斜射部分，减少对感光点的影响。但只能对一个方向修整，通常摄像机只考虑水平分辨率，因此只对光线做水平修整。若修整垂直光线，将其中一片转90度，可产生”两片式OLPF”，一片用于水平修整，一片用于垂直修整。

为消除彩色干扰纹，除了要考虑OLPF的频率特性以外，还应考虑光谱特性。由于CCD传感器可响应近红外光，会破坏图像的色还原，因此OLPF还应该具有光谱选通特性，可用以下两种方法解决：（1）在石英镜片的一个表面镀上红外截止膜；（2）在OLPF中间胶合一块IRCF。

OLPF的基本原理是利用石英晶体的双折射作用，将透过OLPF的栅格状景物作为空间光栅调制器，当成像光束经过不同厚度的石英晶体薄板后，光轴约呈45°角，目标图象信息的光束经过OLPF后产生双折射（分为寻常光o光束和异常光e光束），并形成微小错开的距离。因此，光束通过OLPF后，原来的所包含有空间频率的目标光束产生分离，使频率发生小量变化，最终导致分离的寻常光o和异常光e光强会重新分布，从而减小光敏面处像的频谱宽度，达到减弱或消除低频干扰条纹、消除彩色CCD出现的伪彩色干扰条纹的目的。

综上所述，利用双折射晶体制作OLPF，结合前置滤波能够有效地限制被采集图像在光敏面上的频谱宽度，从而减小频谱混叠，可初步解释OLPF在消图像干扰纹中的作用。

光学低通滤波器设计流程

OLPF提供商通过对产品结构进行特殊设计、添加多层IR-CUT膜、防静电膜处理与多片组合滤波器设计，达到OLPF与高像素CCD/CMOS成像传感器的良好匹配。

OLPF提供商通过对产品结构进行特殊设计、添加多层IR-CUT膜、防静电膜处理与多片组合滤波器设计，达到OLPF与高像素CCD/CMOS成像传感器的良好匹配。

目前，OLPF提供商开发出防静电膜与IR-CUT膜结合的蒸镀工艺。解决了光学水晶大片的定向切割、双面抛光及蓝玻璃划切表面保护处理等技术难题，突破传统光学冷加工的效率制约，实现高效率、大规模生产。

利用超声清洗、高效净化等洁净技术，解决了表面缺陷<15μm的产品质量控制难题，并解决大面晶片的多层粘接及紫外固化技术等难题。精密防静电包装材料的设计与制作，解决了产品在运输过程中产生的灰尘问题。

•进料检验：针对光学水晶块，检验水晶块的质量，角度、包裹体、透光性等；

•切型设计：针对产品结构特性，设计水晶块分片切割的角度、厚度要求；

•晶片切割：针对水晶块切片后的毛片再按照镀膜的规格要求切成方片；

•晶片粗磨：针对大片切割下来的方片进行初步的表面研磨；

•晶片滚筒：针对中磨后的片与细砂一起进行滚动式倒边，保证四边角光滑；

•晶片精磨：针对滚筒后的片再进一步细磨;；

•晶片抛光：针对精磨后的片再进行双面抛光；

•晶片清洗：针对抛光片进行超声波清洗；

•晶片镀膜：针对清洗后的片镀制成膜层质量和光学性能符合产品要求的镀膜片；

•晶片胶合：针对镀膜片清洗后，根据设计要求，多片胶合在一起，胶合成符合要求的组合片；

•自动划片：针对胶合后的晶片，或镀膜后的单片进行自动划片成最终产品的规格要求。最后经清洗、精选包装，最终检验后入库。

光学低通滤波器技术分析

随着终端产品数码相机像素和色彩还原性能要求等的提高，对OLPF的生产技术与工艺也相应提出了新的要求。

OLPF制造的关键产品技术包括OLPF设计技术、精密平面光学冷加工技术、光学级超声波清洗技术、精密光学镀膜技术、光学晶体胶合技术、表面质量控制技术以及OLPF光学系统像质评价技术等。此外，OLPF的制造需要掌握石英晶体知识、精密平面光学冷加工知识、超声波清洗知识、精密薄膜光学知识、光学平面胶合知识、准半导体洁净知识、光学系统像质评价知识等。随着终端产品数码相机像素和色彩还原性能要求等终端要求的提高，对OLPF的生产技术与工艺也相应提出了新的要求。

OLPF产品研发主要应用精密平面光学冷加工技术和精密薄膜光学技术。精密平面光学冷加工技术属于一项光学零件制造技术。其包括最基本的制造光学零件的研磨、抛光工艺、光学加工过程中所采用的各种辅助工艺和光学辅料制备工艺等。此外，该技术随着现代科学技术的发展而衍生出与原来工艺不相同的新工艺，例如变折射串光学零件、聚合物光学零件、衍射光学元件，纤维光学元件的制造，以及光学零件的精密超声波清洗等。因此，精密平面光学冷加工技术既是一门传统的学科和技术，又是一门涉及不同加工机理、材料学、控制学和测量学等方面的一门新颖的技术。

OLPF的另一种核心技术是精密薄膜光学技术，这是以薄膜光学为理论基础的、以光学镀膜工艺为根本的一项实践性较强的学科和技术。

OLPF的另一种核心技术是精密薄膜光学技术，这是以薄膜光学为理论基础的、以光学镀膜工艺为根本的一项实践性较强的学科和技术。

薄膜光学研究的对象是薄膜对光的反射、透射、吸收以及位相特性、偏振效应等，也就是光在分层媒质中的传播特性和规律性，是现代光学不可缺少的组成部分。

光学薄膜的制备过程与真空技术、表面物理、材料科学、等离子体技术等密切相关，属于综合学科。

近年来，OLPF行业主要工艺技术已经步入成熟期，目前应用的精密光学镀膜技术主要是热蒸发镀膜技术。其中包含两种主要技术方式：

电阻加热蒸发，优点是设备简单，操作方便，但适用范围小，无法蒸发高熔点的介质材料，且容易污染膜料；

电子枪加热蒸发，技术原理是金属在高温状态时，其内部的一部分电子因获得足够的能量而产生热电子发射。溢出的高速运动的电子流在强磁场的作用下会聚成一束高密度的电子束并轰击镀膜材料表面，电子的动能转换为热能，熔化膜料并蒸发。电子枪蒸发克服了电阻蒸发的缺点，可蒸发所有的镀膜材料，目前属于主流蒸发技术。

中国光学低通滤波器行业产业链

OLPF产品和数码相机、数码摄像机、视频监控摄像头等下游产品的镜头组是一配一的对应关系，未来的发展前景和市场容量同这些下游产品的发展趋势密切相关。

OLPF行业所处细分行业价值链中，上游主体为原材料生产厂商，上游原材料包含光学水晶、蓝玻璃及辅助材料等，上游原材料的供给厂商较多，短期内不存在垄断。蓝玻璃生产商数量较少，其中日本HOYA、旭硝子份额最高。

OLPF行业中游参与者为OLPF提供商，OLPF提供商采用上游原、辅材料生产OLPF等光学光电子元器件产品，供应给镜头模组厂商，镜头模组厂商采用OLPF提供商生产的OLPF制造各类镜头模组，最终提供给下游终端客户。中游OLPF提供商中，目前，水晶光电是OLPF最大生产商，日本NDK、KDS、晶华光学以及五方光电份额较小。

OLPF行业下游主体为各类终端产品生产厂商，中游的OLPF提供商和镜头模组厂商最终提供给下游生产消费类电子和安防设备等终端产品。OLPF产品和数码相机、数码摄像机、视频监控摄像头等下游产品的镜头组是一配一的对应关系，未来的发展前景和市场容量同这些下游产品的发展趋势密切相关。

产业链上游分析

上游供应商终止供应该原材料，OLPF提供商和镜头模组生产厂商生产的产品将受到一定程度的影响。

中国OLPF行业上游为原材料生产厂商，OLPF原材料包含光学水晶、蓝玻璃，镀膜材料包括SiO2、TiO2等。光学水晶的供给厂商较多，短期内不存在垄断。蓝玻璃生产商数量较少，其中日本HOYA、旭硝子份额最高。OLPF行业上游风险主要表现在以下两方面：（1）如果上游供应商终止供应该原材料，OLPF提供商和镜头模组生产厂商生产的产品将受到一定程度的影响；（2）如果OLPF行业上游供应商抬高价格，上述部分原材料产品特性可导致OLPF行业的盈利状况也将受到影响。

光学水晶在中国产量丰富且价格较低。目前，光学水晶平均价格为251（元/公斤），中国有6-7家厂商生产光学水晶，行业集中度较低，OLPF提供商在议价能力方面处于相对有利的状态。

辅助材料、镀膜材料包括SiO2、TiO2等均可以利用现有供应渠道，因此，原材料和辅助材料供应充分。

蓝玻璃属于OLPF的原材料之一，蓝玻璃平均价格为42元/张，蓝玻璃的供应商有日本HOYA、日本旭硝子和浙江科瑞光学等。其中，日本HOYA、日本旭硝子的市场占有率较高。目前OLPF各规格产品中只有组合片需要胶合蓝玻璃。此外，含蓝玻璃的OLPF组合片的产量占比和销量占比分别占OLPF提供商所有产品总额的0.6%和0.7%，因此，蓝玻璃对整个OLPF成本影响较小。未来，数码摄像机、视频监控摄像头等产品低角度效应的发展趋势，将促使更多的OLPF配备蓝玻璃，从而提高蓝玻璃的使用量。

产业链中游分析

OLPF行业中游为OLPF提供商和光学镜头组件厂商，OLPF提供商采用上游原、辅材料生产OLPF等光学光电子元器件产品。

OLPF行业中游为OLPF提供商和光学镜头组件厂商，OLPF提供商采用上游原、辅材料生产OLPF等光学光电子元器件产品，供应给镜头模组厂商，镜头模组厂商采用OLPF提供商生产的OLPF制造各类镜头模组，最终提供给下游终端产品厂商。

OLPF提供商分布与数码成像产品产能分布相吻合，主要集中在日本、韩国、中大陆和台湾地区，并且近年来产能逐步向中国大陆地区转移。目前，OLPF提供商主要集中在东部沿海区域，水晶光电占40%市场份额，其次是日本NDK、KDS（合计40%），晶华光学、欧菲光、五方光电份额较小（合计20%）。

光学镜头组件厂商构成：

日系镜头厂商：目前市场占有率为10-15%，以富士旗下的富士能和关东美辰为代表，主要生产高像素镜头。2009年前，中国市场上日系镜头厂商市场份额较高，富士能曾是光学镜头龙头企业，但2009年后，日系镜头厂由于扩产保守，市场份额逐步下降。如果大立光顺利量产，中日产能差距将进一步缩小；

台系镜头厂商：目前的市场占有率为25-30%，以大立光、玉晶光、和新巨科为代表。其中，大立光主要生产高端镜头，客户组合均匀，玉晶光以前较低像素镜头偏多。新巨科主要产品包括游戏机镜头、平板计算机镜头等，2018年也开始切入智能型手机镜头市场。由于台系紧跟市场需求，积极扩产，市场占有率日渐提升。若按照新鉅科、今国光、亚光、先进光等光学厂商扩产计划，2019年台湾光学镜头业在全球市占率有望超过40%；

韩系镜头厂商：目前市场占有率高达30-35%，以艾达诗、科伦为代表，主要供应给三星、LG等韩国品牌；

中系镜头厂商：目前市场占有率25-30%，主要生产低像素镜头，代表厂商为大陆的水晶光电、舜宇光学、丘钛科技、信利光电及五方光电等。光学镜头组件厂商受技术发展和政策支持，中系厂商产能及市场份额逐步扩大。

产业链下游分析

中国OLPF的销售单价、品质和服务与日韩同行业对比，优势较为明显，下游终端企业倾向于在中国采购OLPF。

OLPF产业链下游终端企业多为国际知名厂商（主要包括索尼、爱立信、佳能、康佳等知名数码相机厂商），行业集中度相对较高，且对产品市场了解程度比较深，议价能力较强。

中国OLPF的销售单价、品质和服务与日韩同行业对比，优势较为明显，下游终端企业倾向于在中国采购OLPF。中国OLPF规模化生产厂家不多，下游终端企业可选择余地有限，相对削弱下游终端企业的议价能力。此外，OLPF的下游以消费类电子产品为主要应用领域，随着智能手机、车载摄像、安防监控、智能家居等行业持续高速发展，高清摄像头的市场需求旺盛，极大地带动了OLPF的市场需求。

下游终端产品细分品种丰富，产品规格型号可达上千种，OLPF与下游市场的镜头组存在一对一的匹配关系，未来OLPF行业的发展前景和市场容量同终端产品的发展趋势密切相关。

从下游产品价格变动对行业产品价格和毛利率的影响分析，由于OLPF是镜头系统必不可少的部件，具有很强的专用性、被替代难度较大。因此，相对下游产品而言，OLPF价格走势存在一定的刚性，价格下跌空间会受到一定程度的制约。此外，OLPF所占成本在终端产品成本中比例较小，终端消费数码产品的降价对OLPF价格影响程度不高。

中国光学低通滤波器行业市场规模

中国传统数码相机市场需求下滑直接影响了OLPF的市场需求，但由于OLPF依旧是数码相机中必不可少的核心元器件，OLPF未来可期。

传统数码相机市场需求下滑直接影响了OLPF的市场需求，但由于OLPF依旧是数码相机中必不可少的核心元器件，因此市场需求相对规模收窄，不存在和传统胶卷一样被替代的可能。中国OLPF的市场规模（以销售价格计）从2015年的11.6亿元增长到2019年的13.6亿元，复合增长率达到4.0%。随着数码相机、视频监控摄像头市场规模不断扩大，OLPF在终端市场的发展空间同数码产品密切相关，与终端产品的发展具有较强的联动性，可间接反映OLPF的市场容量和发展空间。

随着安防监控系统对于成像质量要求的提升，安防镜头需求可对冲部分数码相机流失的市场需求。预计中国OLPF行业未来五年市场规模（以销售价格计）将保持4.1%年复合增长率增长，到2024年OLPF行业市场规模（以销售价格计）将达到16.7亿元人民币、OLPF销售量增至21,250万套。

中国光学低通滤波器行业驱动因素

视频监控镜头需求增长

视频监控摄像头作为OLPF应用的一个重要终端产品，此类视频监控的需求可构成对OLPF需求的强劲支撑。安防监控高像素摄像头行业将进一步促进OLPF需求上涨。

视频监控作为安防必不可少的部分，正在全球安防领域扮演越来越重要的角色，其已逐渐发展为世界各国政府、企业乃至个人家庭安防系统建设领域的刚性需求。高质量的图像效果是视频监控摄像头的发展趋势，目前，视频监控摄像头以30万像素左右为主，图像不够清晰，为了适应在监控领域的要求，视频监控摄像头需要配备更高的像素。相应的OLPF也从80μm的表面缺陷向40μm甚至更高的要求发展。视频监控摄像头的发展必然带动表面缺陷在40μm以下OLPF的快速发展。

2015年全球监控镜头出货量达1.8亿件，预计2024年出货量可增至2.4亿件。全球监控摄像机镜头销售收入预计将从2015年的5.2亿美元增长至2024年的11.2亿美元。目前，视频监控高清化已成为行业共识，摄像头的分辨率将会进一步提高。视频监控摄像头作为OLPF应用的一个重要终端产品，此类视频监控的需求可构成对OLPF需求的强劲支撑，将进一步促进OLPF需求上涨。

中国光学低通滤波器行业投资风险

下游一体化及价格风险

OLPF作为镜头系统的核心部件，其价格随着数码相机、可拍照手机这些下游产品价格的持续下滑而同步下滑。

下游厂商一体化风险：

目前，已有部分下游模组镜头厂商或意识到OLPF这类光学光电子元器件行业的市场前景，或从垂直一体化以获取经营稳定性的考虑出发，开始采取从事上下游垂直整合与多角化的发展策略。

例如亚洲光学是生产镜头模组的厂家，目前已计划向上游关键零组件发展，并扩充生产规模以取得更大的规模经济优势。下游厂商向前一体化的举措，将对OLPF行业的未来发展构成一定程度的制约。

长期价格走低风险：

OLPF作为镜头系统的核心部件，其价格随着数码相机、可拍照手机这些下游产品价格的持续下滑而同步下滑，预计其价格逐步走低的趋势在未来一段时间内仍将持续。

因此，OLPF提供商只有在提升品质的同时，通过缩减制程、减少材料的消耗、提升产品合格率、提升设备使用率和设备自动化程度等有效措施降低生产成本，同时不断开发出高附加值的新产品、扩充产品结构，才能在市场竞争中赢得生存和持续发展。

中国光学低通滤波器行业相关政策法规

中国出台了一系列政策支持光电产业及其下游相关领域的发展，产业政策支持将为行业发展提供良好的环境，政策扶持将给OLPF行业带来良好的发展机遇。

OLPF行业下游辐射范围广，对整个光学产业的升级转型、持续增长都具有重要意义。中国出台了一系列政策支持光电产业及其下游相关领域的发展，产业政策支持将为行业发展提供良好的环境，为行业快速成长提供有力支撑。政策扶持将给OLPF行业带来良好的发展机遇。

电信市场分析

设计人工智能化

OLPF的发展将会趋向于从OLPF基础设计向人工智能计算化、软件自动设计化发展，实现OLPF设计的可靠性、效率得到极大提高，对设计人员的依赖性降低。

OLPF设计人工智能化分析：

未来OLPF的发展将会趋向于从OLPF基础设计向人工智能计算化、软件自动设计化发展。由于OLPF的工作原理是根据光学石英晶体的双折射现象，设计不同的光轴角度的石英晶体及其组合来匹配不同像元间距的CCD/CMOS，达到消除摩尔条纹的效果。

由于OLPF的设计均是设计人员根据理论，人工计算各种不同光轴角度的石英晶片及其组合以匹配各种CCD/CMOS，所以目前的技术需要设计人员熟悉掌握石英晶体相关知识、CCD/CMOS的相关知识、OLPF和CCD/CMOS的匹配原理，对设计人员综合技术水平和经验十分依赖。未来，由于大批量多规格生产的需要以及软件技术进步，日本主流企业已经采用专业的设计软件来实现OLPF的设计，设计的可靠性、效率得到极大提高，对设计人员的依赖性降低。水晶光电和浙江大学国家重点实验室国家光学仪器工程技术研究中心合作开发了拥有自主知识产权的OLPF设计软件，可实现OLPF的设计软件化。

离子源辅助镀膜化

在热蒸发镀膜过程中利用离子加速和轰击，增加蒸发材料分子的能量、轰击膜层使得膜层致密、少缺陷，膜层结构和性能接近大块材料的性能。

OLPF离子源辅助镀膜化分析：

目前采用的热蒸发镀膜技术的优点是工艺简单稳定，缺点是出现膜层不够致密，导致膜层容易吸潮，进而使光谱曲线产生变化，从而引起成像色彩的变化，且基片需要加300°C左右的高温，增加了能耗，加速了设备老化。数码相机像素的提高对OLPF的膜层强度、稳定性、耐恶劣性能等提出了更高的要求，要进一步提高成像品质和稳定性，必须采用离子源辅助镀膜技术。

其特点是在热蒸发镀膜过程中利用离子加速和轰击，增加蒸发材料分子的能量、轰击膜层，保持膜层致密、少缺陷，膜层结构和性能接近大块材料的性能，可保证膜层强度、光谱稳定性、耐恶劣环境性能等方面都得到极大提升。离子源辅助镀膜技术最大的优点是可在传统的热蒸发镀膜设备上实现，不改变原有热蒸发镀膜工艺并将基片的加热温度从300°C降低到100-150°C甚至室温，拓展了设备使用领域。

此外，光学镜头的耐久性环境要求驱动OLPF市场快速发展，由于90%的视频监控摄像头在户外使用，需要经受风吹日晒且要求长时间工作，要求频监控摄像头必须具有耐久性环境要求。因此，耐久性环境要求提高了OLPF的技术门槛，需要在镀膜工艺中采用离子源辅助镀膜技术，具备高端装备的行业龙头将获得更高的市场占有率。

OLPF精细化发展

随着单反相机向着便携型、轻便型的方向发展，相应的为之配套的OLPF必然向着精细化的方向发展。

OLPF精细化发展分析：

未来数码产品的便携式、高像素的发展需求对OLPF市场的影响随着数码摄像机的广泛应用而不断扩大，数码相机、单反相机必然向着便携型、轻便型的方向发展，相应的为之配套的OLPF必然向着精细化的方向发展。此外，高质量图像也是数码相机发展的必然目标，同时，数码相机也对OLPF的表面质量提出更高的要求，这种发展趋势必然带动表面缺陷在20μm及以下的OLPF的快速发展。

蓝玻璃组合的OLPF的数码摄像机对成像角度不敏感，可拍摄更广角度的图像而不影响图像的质量，这种OLPF可实现数码摄像机的低角度效应。随着数码摄像机功能的提升，低角度效应将是其功能发展的方向，促进更多的数码摄像机配备蓝玻璃组合的OLPF。

中国光学低通滤波器行业竞争格局

（一）

中国OLPF行业集中度较高，龙头OLPF提供商形成了较为成熟的规模，并与数码相机模组和品牌厂商形成了长期合作关系。

OLPF主要应用于数码相机、数码摄像机、视频监控摄像头等领域，下游厂商主要集中在日本、韩国、台湾等。OLPF的销售也主要集中在上述区域。日本、韩国、台湾等许多厂家为节约成本，利用中国充裕的劳动力资源在长三角、珠三角设立外资企业，因而中国相关企业主要集中在长三角、珠三角地域。由于发达国家已基本退出光学加工行业，向现代光电技术和光学设计领域集中，全球光学加工产业向中国转移的格局已基本形成。因此，中国光学光电子产业近几年发展明显提速，年均增长速度均在20%以上。

目前，中国OLPF行业集中度较高，龙头OLPF提供商形成了较为成熟的规模，并与数码相机模组和品牌厂商形成了长期合作关系。此外，由于OLPF行业属于光电行业中的一个细分市场，产品技术壁垒高、设备投入大且技术要求高。因此，下游客户集中度高且格局稳定，OLPF提供商一旦形成规模，会无形中提高新进者的门槛，综上所述，中国OLPF市场目前较为集中。

目前，中国从事OLPF产品规模化生产的企业较少。水晶光电是中国最大的OLPF提供商，剩余提供商分布于沿海地区，且大多未通过主要数码相机厂商的产品认证环节。

截至2019年末，通过对中国OLPF行业相关的45家企业在OLPF产品线近五年相关数据进行数据整合分析，不难发现各OLPF提供商的OLPF产品平均年收入为2,544.8万元，同比2018年增长4.2%。平均实现净利润153.4万元，同比2018年降低32.5%。行业平均净利率由2015年的9.2%下降到2019年的6.0%。

对于该行业利润水平变动原因分析，发现OLPF行业利润下滑原因：（1）终端产品价格的降低，特别是数码相机单价的大幅下降导致OLPF的价格每年降低了6-7%；（2）OLPF行业内80%的OLPF提供商多数产能较小，没有形成规模效应；（3）随着终端产品的升级，下游终端市场对OLPF需求的变化影响OLPF厂商的合格率，从而加大了OLPF产品的成本。

（二）

日资企业凭借着跟同系的终端生产企业的长期合作关系，以及较好的产品质量作为竞争资本，而中国大陆的OLPF提供商主要以规模生产和成本控制作为竞争资本。

OLPF生产的技术门槛较高，日本和台资企业凭借着跟同系的终端生产企业的长期合作关系，以较好的产品质量作为竞争资本，而中国大陆的OLPF提供商主要以规模生产和成本控制作为竞争资本，全球OLPF的生产属于中高度集中。第一至四名的OLPF提供商的市场份额差距不大。水晶光电、日本电波（NDK）、爱普生、大真空（KDS）四大厂共占据了66%的市场份额。

OLPF因其应用领域不同，产品技术和工艺水准存在着较大的差异，因此，不同的产品供应商有着不同的市场定位。日本厂商定位高端市场，台资厂商主要定位于中端市场，中国大陆仅有水晶光电等少数企业参与中高端市场的竞争，其它多数中小企业以低端产品为主。

（1）应用于数码相机、数码摄像机的OLPF品质相对要求较高，市场定位偏向于中高端，日本企业有着较强的优势和进入先机，同时中国OLPF提供商以水晶光电为代表的企业也有着较好的技术优势和客户基础。

（2）应用于视频监控等安防产品用的OLPF品质要求相对不高，市场定位偏向于中低端。在这一领域，日本企业也有涉足，同时由于进入门槛和技术程度较低，台湾企业和中国大陆企业都有较大程度的竞争优势。相对而言，用于视频监控为代表的安防产品领域的OLPF，其生产相对处于一般集中。

（三）

全球OLPF市场份额较为集中，市场领先提供商已建立较为稳固的客户基础和市场地位，各领先提供商和终端产品厂商基本建立了稳定的合作关系。

全球OLPF市场份额较为集中，市场领先提供商已建立较为稳固的客户基础和市场地位，主要表现在以下三个方面：（1）领先提供商的产能扩张迅速，已经形成了规模经济效应，水晶光电、日本电波、大真空、爱普生拓优科梦的月产能均在100万片以上，占据了全球产能60%；（2）从产品品质角度来看，领先提供商经过近几年的技术开发，设备的更新投入，合格率均保持在一个较高的水平，有利于提供商形成竞争成本优势；（3）从B2B的市场拓展来看，各领先提供商和终端产品厂商基本建立了稳定的合作关系，保证了每个领先提供商的市场空间。

日本：日本电波、大真空、爱普生拓优科梦的主导产品以晶体谐振器为主，OLPF为辅，与中国的OLPF产品结构差异较大，综合毛利率指标可比性较弱，但其OLPF产品主要占据下游高端市场，此外，单反数码相机用OLPF的生产销售领域，由于全球数码单反相机的生产基本集中在日本，OLPF行业来自日本企业的威胁最大。

中国：随着数码单反相机在全球市场的进一步开拓，中国OLPF提供商完全可以凭借自身优良的客户关系和优秀的产品品质、较高的技术优势，在单反数码相机用OLPF市场取得较高的市场份额。其次，在视频监控用OLPF市场，由于视频用OLPF产品相对比较低端，且多集中在中国大陆生产。其次，中国OLPF提供商具有明显的客户资源优势，中国OLPF提供商较早就和下游终端企业建立了稳定的合作关系，并已逐步切入日韩市场，日韩镜头、模组和数码制造商的需求较集中。主要竞争对手包括：上海嘉光光学集团、东莞田中光学科技有限公司、深圳欧菲光科技有限公司。

参考资料来自：头豹、驭势资本研究所