近日小米手机和雷军的一顿营销操作，算是吊足了大家的胃口。先是21日小米手机发出了一张新海报「BIG NEWS 明天见」，预告22日上午10 点将有大事宣布，引发了对“小米造车”的猜测；22日小米官宣春季新品发布会将在3月29日举行。同时，放出Slogan为“生生不息”的海报。3月23日小米手机终于亮出底牌：小米 11 Pro & Ultra 正式挑战“安卓机皇”称号。
小米高管王腾在与网友的互动中表示，很有可能在清明节前让米粉用上最强拍照旗舰。小米11 Pro和小米11 Ultra此次还是主攻拍照。目前多个传闻指向，小米11 Pro后摄整体继承标准版小米11的三摄方案，区别是长焦微距镜头将改为一颗4800万像素的潜望式长焦镜头，支持5倍的光学变焦，较小米11拍照性能进一步提升。小米11 Ultra将采用双主摄方案，除了5000万像素GN2主摄外，另外两颗为超广角和潜望式长焦，支持最高120倍变焦。而且，小米11 Ultra背部摄像头处还将有一小块屏幕，能通过后摄进行自拍并实时预览画面。
小米11 Pro、11 Ultra的出现，不仅会对目前安卓阵营的高端竞争态势带来影响，还进一步改变小米高端旗舰的江湖地位。目前国内高端旗舰手机市场，华为Mate受限于芯片掣肘，三星Note系列愈发小众，OPPO、一加、vivo、iQOO等尚未出现真正意义的领头羊旗舰。此时小米挑战‘安卓机皇’，是有意确立自己高端旗舰的地位。
近年来，全球智能手机市场由增量转为存量，终端之间的竞争愈发激烈，为了张显产品优势，不约而同地加速朝着高端化的方向发展。2021年以来，众多终端品牌将“双/多主摄”设计用在了旗舰机型上，包括vivo X60 Pro+、OPPO Find X3还有一加9。此外中兴Axon 30 Pro在预热海报中甚至还官宣了“三主摄”设计。显然，“双/多主摄”的设计形式正迅度在品牌旗舰市场普及，这意味着手机终端对于影像硬件的需求整体上升了一个层次。
短短几年时间，国产手机的拍照进步速度可谓相当迅速，摄像头的数量也越来越多，像素也越来越高，5000 万像素只是起步，甚至目前市面上最高的像素直接达到了一亿。智手机市场高端化趋势必然对上游产业链带来的重大影响。
众所周知，在光学影像产业链中，可以分为芯片（CMOS图像传感器）、镜头、马达和模组这四大件。最强拍照旗舰手机“双/多主摄”设计，预计短期内将在高端旗舰市场普及。由于改善成像效果的主要因素都在上游零件，从产品层面来看，利好程度最大的将是上游的芯片和镜头，其次是马达，最后是模组。
由于模组的技术门槛偏低，竞争也最激烈，毛利率水平也长期处于最低。马达这一领域长期被日韩厂商占领，国内厂商除了要拿出新品，还要有价格优势。虽然近几年国产马达厂商迅速崛起，但不论是产品类型还是客户群都有一定程度重叠，价格成为最具竞争力的优势，致单价和利润都逐年下滑。
镜头和图像传感器行业毛利率长期稳定处于高水平。光学镜头产品的开发一直是近几年提升成像质量的重点环节之一，该产业高端市场发展十分顺利且迅速。以大立光、舜宇、玉晶光为代表的手机镜头厂商，产品毛利率都颇为可观。去年上述三家为主的7P镜头供应商良率也有明显提升，8P镜头的普及也开始加速。从行业巨头的产品发展路线可以看出，光学产业的升级势不可挡。
图像传感器行业，原本就长期保持高毛利的产品在缺货的风口下更是奇货可居。目前行业中产能最为紧张的就是8寸晶圆，即便如此，几家行业巨头的扩产方向依旧是以高像素的图像传感器所用到的12寸晶圆为主。各大芯片厂在需求持续走高的局面下，不断扩充产能，显然就是为了能够提升高端市场的占有率。
去年有消息称，索尼首度将图像传感器交由台积电代工。原因是索尼产能供不应求，加上三星、豪威等竞争对手正加速扩产脚步，让索尼决定改变以往自制的策略。今年年初也有消息称，台积电已在优先扩大12寸晶圆厂产能。
综上所述，2021年在终端品牌竞争加剧的背景下，差异化和创新的重要性更加凸显，双主摄很将为一线品牌在旗舰市场主推的设计方案。小米 11 Pro & Ultra 正式挑战“安卓机皇”，自称最强拍照旗舰，是为凸显差异和创新，博得眼球，引发抢购，这才是小米手机此波营销操作的真实意图。
对于产业链而言，智能手机市场开始进一步往高端化方向发展，高端成像镜头增加，无疑利好整个光学产业链。但只有能紧跟终端手机品牌步伐，兼具研发、制程、产能、成本管控等多项实力储备的企业，才会优先从中受益的。
