【光电通信】最新关税对光模块行业的影响

川总统的最新关税出台了，作为光通讯领域国际贸易的熟手，我说说我的想法

从各种消息上看，中国是被加征了34%的关税，光模块关税从现在实际的27.5%上升到了61.5%。

光模块主要的几个国海外生产国家：越南、泰国、马来西亚都加上了关税。 有些人认为他们和中国的关税相同甚至越南的更高，那在东南亚建厂的好处在哪里？ 

但经过多重了解（还不能完全确定）， 这是在原来的基础上增加的数字，所以，虽然越南泰国马来西亚也加了24%~46%的关税，总关税还是比中国国内低，中国和东南亚的关税差依然存在，在东南亚建厂的好处还存在。 

这要看短期（一个季度内）、中期（一年内）和长期（Up to 4年川普任期）。

短期

大多数云厂的第二季度订单已下，所以这个关税一般都是购买方，也就是云厂们和电信设备商承担，光模块厂基本不会受到影响。

中期

客户们将会和光模块厂商量新价格，新价格谈判看采购双方谁更强势。

一般情况下，光模块厂都比较弱势，肯定会承担一定的份额，多少要看竞争对手是谁。

现在看来，如果同一个客户的供应链竞争对手里有AOI（NASDAQ代码： AAOI）的是最倒霉的，面临的降价压力最大，因为AOI是唯一一个有大规模光模块生产线在美国的公司。如果谁和AOI一起向某个云厂供货，那将面临着高达30%~60%的价格差，这种差价足以让AOI的竞争对手丢单，只有祈祷AOI的扩产速度慢点。

次惨的是竞争对手是Coherent（也就是原来我的东家Finisar）的光模块生产商，因为Coherent有马来西亚的生产基地，马来西亚又是光通讯企业有布局的泰国、越南、马来西亚三国中最低的，只有24%， 比越南低22%，比泰国低12%。

毫无疑问，AOI是这次加税最大的受益者。 

第二个受益者是Coherent。

长期

现在无法预测包括光模块在内的AIDC的硬件会不会有豁免，因为这种关税水平直接把AIDC的建设成本拉高了几十个百分点，云厂们会找川总统诉苦的。

另外，其他贸易伙伴的报复措施还没出台，或许川总统会进行交换和妥协。

这种高关税和未来的贸易国的报复会彻底打乱国际经济的稳态，造成美国人的生活水平下降，不过也让美国蓝领获得更多的工作机会，从而减少贫富差距。 但这种状态会不会成为长期稳定的状态，现在谁都不敢说，因为川总统就是个多变的人。 

但是有一点可以肯定，这么高的关税，一定会促进洗澡型转口贸易。 

你想想，新加坡只有10%，那光模块去新加坡洗个澡，马上50%的利润到手，那有多少人干啊？ 

有人会说，这个是按原产地规则来的，中国产的转到新加坡一样是中国关税。

这都是不深度懂进出口业务的人说的话，实际上这个里面手段和方法很多，合法的、不合法的、擦边的都有。

我在几年前的一个文章里说了从进出口业务里合法地找利润的故事，《L35 话说进出口之二：怎样从进出口业务中赚钱》，从故事就可以看到一个优秀的进出口经理对很多公司来说是多么的重要，但是，有点可悲的是，基本上没有光通讯行业的CEO会看重进出口经理的，在CEO眼里，进出口只是事务性部门，哪有利润？ 

其实这个想法有点肤浅了，进出口工作做不好，严重的时候可能搞垮公司。 

重视你的进出口经理吧。