半导体一周要闻
2025.3.4- 2025.3.14
1. 全球前十大晶圆代工厂4Q24营收排名，中芯国际跻身第三
TrendForce集邦咨询发布的最新研报显示，2024年第四季度，前十大晶圆代工厂合计营收季增近10%，达384.8亿美元，再创新高。
报告称，2024年第四季全球晶圆代工产业呈两极化发展，先进制程受惠于AI Server等新兴应用增长，以及新款旗舰级智能手机AP和PC新平台备货周期延续，带动高价晶圆出货增长，抵销成熟制程需求趋缓带来的冲击。
其中，受惠于智能手机、HPC新品出货动能延续，台积电营收成长至268.5亿美元，增幅14.1%，以市占率67%稳居龙头。
三星排名第二，2024年第四季营收下滑1.4%，为32.6亿美元，市占8.1%。
2. 特朗普的野心一毛不拔的芯片霸权
特朗普3月5日在国会演讲时透露，他将促请两党废除芯片法案。特朗普的算盘是用关税胁迫而不是用补贴来壮大美国半导体。目前看特朗普的关税大棒似乎比拜登芯片法案更为管用，但失败的种子也可能在他最得意种下。
一，特朗普再次上任之后，将关税视为万能钥匙，四处挥舞关税大棒，更借其实现芯片霸权。
二，强力动迁台积电只是特朗普的半导体霸业的第一步，接下来特朗普大概率还会对韩国的存储，东南亚的封装，甚至日本、欧洲大厂也难逃关税大棒的胁迫。
特朗普的目标是“要在美国打造地球上最强大的晶片制造基地”，意味着要完整的产业链，那么全球所有有价值的半导体资产可能都将被波及。
三，特朗普向外强拆的同时，战略性地放弃扶持本土芯片制造企业。或许商人出身的特朗普已经看出，与其扶持本土企业转型还不如强拆一个国际企业过来。在特朗普胜选之后不久，就传出台积电将接管英特尔先进代工业务，不知道此番台积电的主动能否换取赦免接盘的任务。但英特尔的美国工厂计划已经大幅延迟，未来十年计划也做出大幅调整。
特朗普一直将重建美国制造业视为己任。以目前美国的制造业环境，恢复最高端的制造业——芯片制造的全产业链大概是最现实的选择。
如果特朗普实现了半导体计划，那将对全球半导体产业格局乃至全球格局产生重大影响。
a)，随着台积电等半导体等全球核心企业的迁入，美国半导体产业链将更加强大
b)，迁入半导体全产业链将大幅改善美国制造业生态，帮助美国制造业复苏
c)，关税动迁+废除芯片法案帮助特朗普获得巨大政治声望
d)，特朗普不惜挖空东亚、东南亚，将全球半导体所有关键环节都在美国集齐，自然也就没有保护美国之外半导体产业链安全的压力。
3. 傲慢杀死英特尔
如果你是一个芯片行业从业者，刚从五年前穿越过来，那么对现在围绕英特尔的相关行业新闻，一定会感到困惑：数据中心增量市场几乎一毛钱没有捞到，如今数据中心领导者是英伟达，市值曾超越3万亿美元，而英特尔的市值，已经不到900亿美元；在PC市场，光芒被竞争对手AMD所掩盖，虽然产品仍然不断推出，但市场上的声音显著不如AMD响亮；裁员不断，英特尔员工数量从2022年底的13.19万人降至2024年底的10.89万人，其中2024年8月开启的裁员计划就涉及1.5万个工作岗位；持续亏损，其中2024年三季度亏损额创公司历史纪录，CEO被离职，拆分与被并购的消息不断。
英特尔的衰落，有多个因素，但傲慢是让英特尔后来不断犯错的一个主要原因，在芯片行业的龙头位置待太久，让英特尔对待客户并不那么尊重，这让很多哪怕是不得不长期和英特尔合作的客户，都有满腔怨言。
这一点，可以从当年英特尔与台积电竞争苹果芯片代工机会的往事来一窥端倪。2010年下半年，在郭台铭的促成下，台积电开始与苹果谈判代工业务。在谈判进展很顺利时，张忠谋却得到了时任苹果首席运营官Jeff Williams的电话，告诉他双方合作谈判要暂停两个月，因为英特尔的最高层直接去找了苹果首席执行官Tim Cook，请求在芯片制造代工上进行合作。
张忠谋谈与苹果的合作
当时的英特尔，虽然已经无法和其在1990年代的地位相比，但在制程开发与产品力上，仍然是行业里独一档的存在，在晶圆制造工艺上，台积电还不是稳赢英特尔，而英特尔又与苹果有牢固的合作基础——当时苹果公司所有的电脑芯片都由英特尔供应。
那就是傲慢。张忠谋表示，他认识很多英特尔在中国台湾省的客户，这些个人电脑生产商，都对英特尔傲娇甚至是霸道的做派颇有微词。
比如英特尔曾经长期执行捆绑销售政策，2005年AMD起诉英特尔以威胁取消订单或限制供应等方式，打击客户与AMD的合作，这个诉讼最终以英特尔支付12亿美元和解金结案。
在2024年台北国际电脑展（Computex）上，英特尔前 CEO 帕特・基尔辛格（Pat Gelsinger）也亲口承认英特尔“过去自认科技领先者，未以客户为中心”
所以，张忠谋认为，这种骨子里的傲娇，让英特尔难以做好代工服务。虽然彼时英特尔光环仍在，但在类似晶圆代工这样的市场上，并未取得优势。因而，即便当时张忠谋也很担心，但最终英特尔并未与苹果就芯片制造达成合作。
2021年，帕特・基尔辛格上任英特尔CEO后，曾经对外表示，没有做苹果的晶圆代工原因是苹果出价太低。对此言论，张忠谋仍然认为是英特尔不擅长做代工的表现，不肯接受客户能接受的价格，就等于“不擅做代工”，张忠谋在其自传中说：“台积电的本领，就是在客户能接受的价格中，赚取合理利润。”
在我看来，相当程度上，傲慢是英特尔走到如今境地的最主要原因之一。即便帕特・基尔辛格已经觉察到了这个问题，但董事会依然傲慢地解雇了他，以寻求借助外力来解决当前困境，而不是自内而外地反省傲慢、拖延、避责等大企业病。英特尔要想脱困，有大量的工作需要去做，当然，首要任务就应该是放下“技术领导者”的傲慢，重新定位自身，以新视角去解决累计的问题。
4. 全国政协委员星光中国芯工程总指挥邓中翰以标准抢占AI芯片产业制高点
“发展数字经济，首要的就是守住数据安全底线。”谈及数字经济，邓中翰表示，大模型将成为释放数据价值的关键引擎，而数据安全可以说是数字经济时代的生命线。随着数字经济大发展，数据主权与隐私保护需求也在倒逼技术创新，原生数据安全、可信执行环境等技术将成为AI大模型落地的标配。
邓中翰说，当前，数据已成为继土地、能源后的新型战略资源。2024年，我国数据生产量预计可达38.6ZB，处于全球领先地位，但存在与资本市场结合程度不够紧密、要素化程度不高等问题，有很大的提升空间。
为提升数字经济企业与资本市场的结合度，促进数据要素化提升，邓中翰提出：构建全国统一数据市场，建立健全国家公共数据资源体系；加快数据要素市场化进程、规范统一数据交易定价机制；发挥资本市场催化作用，支持数字经济企业通过并购重组、再融资等工具加速技术迭代；强化技术与标准支撑，以标准优势带动产业优势，筑牢数据主权安全防线等四点建议。
抢抓AI大机遇 筑牢芯片底座
“不管是英伟达还是高通，这些全球芯片巨头有一个共同点，就是以标准主导产业生态。中国芯片产业要加速发展，必须抢占标准制高点、锻造自有的产业生态。”邓中翰告诉记者。
在标准建设方面，邓中翰认为，要发挥新型举国体制优势，加快人工智能芯片技术标准的制定，将自主标准优势与产业优势相结合，使芯片技术在各行业应用中改进提升，从而推动形成产业生态优势。“AI大模型与芯片、边缘计算、物联网等技术更紧密耦合，催生‘端侧智能’爆发式增长，推动自动驾驶、智能工厂等场景全面升级，这是中国制定独立自主的产业标准、打造产业生态的优势和重要机遇窗口。
如何加快半导体产业发展？邓中翰提出三点建议：
一是以标准抢占制高点，围绕智能计算、边缘感知等前沿领域，加快中国标准研发，推动“标准—芯片—应用”闭环，形成产业链主导权。
二是聚力攻克重点领域的关键技术，加大高端FPGA等核心环节投入，支持企业通过科创板融资、并购重组提升竞争力。
三是构建高水平人才梯队，联合高校设立“集成电路学院”，定向培养复合型人才；优化人才评价体系，将民营企业科技贡献人才纳入院士等荣誉评选范围，吸引顶尖人才投身产业一线。
5. 美国关税大棒的探究
美试图重建一个排除中国在外的半导体产业链，非一日之功
六亲不认的关税大棒，它只求美国利益恐引发众怒
关税大棒谁都能使用，引发美国物价上涨及民怨上升
对于中国的影响有限
关税大棒可能不可持续
6. 中国企业再次砍掉21%的进口芯片订单，给美国造成了3500亿巨额损失，并砸下1700亿连开三家晶圆厂对抗美国
据国内权威媒体报道称，根据一份国际权威的调研报告数据显示，中国企业砍掉约21.02%的进口芯片订单，其订单的总价金额高达3500亿。对英特尔、高通这些美国大厂造成了一定程度的市场影响，其相关企业的股价开始暴跌。
并且来自于中国大陆的中芯国际，已经砸下了1700亿连开三家晶圆厂，全面推进28nm芯片的产能扩产。
在国产芯片日益崛起的当下，英特尔、高通等美国企业的在华收入也开始呈现下降趋势。根据相关的数据报道显示，英特尔的单季度在华收入下降了15%，而高通在中国市场的营收占比也从当初的65%下降到48%，并且这两家企业在股市分别下跌7.2%和9.8%。
造成海外企业在中国市场上的连年经济受损，其根本原因就是因为中国的国产芯片正在国内市场上面逐步替换掉外国的进口芯片。再加上美国单方面的对中国市场进行产品进出口的限制，更加助长了中国企业要实现国产芯片供应的决心。
早在2022年的时候，中芯国际就已经获得了来自于社会各界的资金支持，砸下1700亿元进行国产芯片的制造产业链布局。在上海、北京、深圳三地，投资建设了三座大型晶圆厂，为国产芯片的发展储备产能力量。
上海的工厂负责28nm工艺，300mm晶圆的制造生产线。北京的工厂负责40nm及以上的成熟制程工艺，与上海的工厂形成相互衔接的关系，主攻成熟芯片的产能扩充。
并且上海和北京的工厂在制造技术上面采用了自主研发的N+1技术，使晶体管密度比传统28nm芯片的密度高1.8倍左右。北京工厂还将BCD工艺与SOI技术融合，研发出全球首款兼容5G基站的40nm高压电源管理芯片，为国内的5G通讯技术提供了强有力的芯片产品支持。
而深圳的工厂则是专注于较为先进的芯片制造，其主要负责的是14nm芯片，以及Fin FET晶体管技术的芯片制造。
根据最新的数据显示，中芯国际旗下的成熟芯片制造工厂，已经在28nm芯片上面实现了100万片的产能数量，可以满足全球38%的成熟芯片市场需求。由于中国的消费市场对于芯片的需求旺盛，中芯国际等国内的芯片企业将会首先满足于国内市场的需求，其次才会对海外的市场进行“反攻”。
华为的旗舰手机，在存储器领域已经开始使用来自于长江存储、长鑫存储的存储芯片供应，并且新款的麒麟芯片均采用了去美化的国产供应链制造。
并且在新能源汽车 el 3供应CTP的磷酸铁锂电池，并且还开发出了车规级别的IGBT模块，将汽车的电驱系统成本降低了40%左右。
7. 中国芯破局战 深圳增速21%背后的产业突围密码
在近期举办的“深圳市集成电路产业总结大会暨深圳市半导体行业协会第八届第二次会员大会”上，深圳市半导体行业协会咨询委员会主任周生明 发表了精彩演讲。
01 全产业链突围 从"东方硅谷"到"中国样本"
2024年深圳集成电路企业总数达727家（设计456家、制造8家、封测82家、设备材料133家），总产值2591亿元，同比增长21%。 细分领域的突破，印证着"深圳速度"正从设计端向产业链上游突围。但隐忧同样存在：国产光刻胶验证周期普遍超过18个月，深圳材料企业中仅少数企业进入14nm工艺验证阶段，说明从"有"到"优"仍需攻坚
02 “量多质弱” 中国芯片设计业的集体困境
深圳2024年芯片制造产值仅47亿，与设计产业链相比相差甚远。周生明直言“深圳制造环节太弱”。这一短板不仅是深圳的痛点，更是中国芯片业的致命伤制造自给率不足20%的背后，是设备、材料、人才的三重考验。先进制程卡脖子：
03 ASML财报显示，中国大陆28nm以下光刻机保有量不足全球3%。设备材料受制于人：日本企业控制全球92%光刻胶市场，深圳材料企业营收总和不及东京应化单季度收入，这一差距直接拖慢国产替代进程。
04 AI芯片大战 生态战决定下一个十年
周生明的判断直指产业核心。深圳的华为昇腾、寒武纪与上海的壁仞、北京的地平线，正组成中国AI芯片“四大战军”。但决定胜负的不是算力参数，而是生态壁垒的厚度。
05 出海大突围 从“替代进口”到“反向输出”
周生明透露“中国芯片出口增速超预期”，这背后是一场静默的全球化革命。2024年芯片出口额520亿美元，增速达到36.8%。
“当国内价格战打到毛利率15%时，必须坚决出海，但切忌用倾销思维毁掉市场。”
06 总结 超越替代的产业觉醒
中国芯片产业崛起的缩影，也暴露了全国性困局：低端内卷、制造短板、生态缺失、人才断层。中国芯的终极目标，不是简单的技术替代，而是构建自主可控、开放创新的产业新生态。这场突围战没有退路。
8. DeepSeek梁文峰：拒绝快钱，坚持模型免费暂，不考虑对外融资
DeepSeek 创始人梁文峰拒绝了通过其大模型快速盈利的提议。他表示，自己更愿意保持投身于科学项目研究的初心，而非急于通过现有成果赚取短期利益。梁文峰在 2023 年接受媒体采访时就曾透露，过往融资经历中，部分投资机构关注如何迅速将 AI 技术变现，而忽视对基础研究的投入，这种态度令他感到失望并劝退。
他表示并不急于寻求外部投资，主要顾虑在于外部投资者可能会干预 DeepSeek 的决策方向，使其偏离基础研究的长期目标。近期有消息称，包括腾讯和阿里巴巴在内的科技巨头高管与梁文峰会面，探讨潜在合作机会。然而梁文峰拒绝不符合公司长期战略的投资。
芯片价格高昂，且由于美国的出口管制，在中国受到严格限制，这增加了 DeepSeek 的发展难度。
此外，DeepSeek 的筹资能力似乎也在面临挑战。
目前，梁文峰似乎在坚持他在 2023 年一次罕见采访中表达的理念：“我们不做应用，我们只做研究和探索。”当被问及原因时，他回答说，这是出于对科学的好奇心驱动，而非单纯的商业利益追求。此外，据知情人士透露，梁文峰不打算对 DeepSeek 的核心 AI 模型收费，这些模型目前免费提供。
公司计划最早在 4 月发布下一个推理模型，旨在解决复杂问题，这表明 DeepSeek 正在积极探索，如何帮助科技巨头利用 AI 开发商业应用，并分享收益。同时保持自身在基础研究领域的领先地位，和对科学探索的执着追求。
9. 深度思考人类会被AI淘汰吗？
2月13日，腾讯科技、腾讯研究院发起的《AGI之路系列直播》第二期，邀请中国人民大学吴玉章讲席教授刘永谋、经济观察报专栏作家《比较》研究部主管陈永伟，全面解读以DeepSeek为代表的大模型，所推动的这场“平权运动”。
核心要点提示（省流版）
今天的技术提供了一个便捷的工具，但它并不能代替我们对知识的理解与创造。所以，现如今的教育不是要培养我们成为一个“奴隶小孩”，而是要培养我们成为像苏格拉底那样，具有引导思考、深度理解能力的个体，这种能力比单纯掌握知识更加重要。
现在通过技术手段来监控健康数据、工作效率等，这实际上也是人类逐渐趋向机器化的体现。我更担心的不是机器人取代人类，而是人类越来越像机器，天赋逐渐被削弱。所以在教育中运用AI工具，提升学生利用AI工具能力的同时，一定要注意如何去激发他们的天赋、保持他们的创造力，而不是产生抑制效应。
如果你能理解GPT的工作原理，了解Transformer的机制，了解神经网络的概念，就不会再害怕它。例如，了解DeepSeek是一个多专家系统架构后，你会发现它并不是完美的，它的组合有时不太好，精度降低时会出现更多“幻觉”。
而当你掌握了AI的缺点后，你就能有针对性地调整使用策略，通过考据来弥补它的不足，这就是你和AI的差异所在。
有些人担心自己苦练多年的技能被AI取代了，心有不甘。但从经济学角度来看，这是一种“沉没成本”，你不必过于纠结于过去投入的精力，而应该放下这些自豪感，去接受新的技术。
从ChatGPT到DeepSeek，人工智能的使用门槛不断被拉低，越来越多的人获得了通往“新世界”的钥匙。
在这一过程中，“技术普惠”也延伸出了“AI依赖症”的问题，进而侵蚀人类的独立思维。一个核心矛盾在于——技术的发展既可能成为解放人类的阶梯，也可能沦为加剧分化的陷阱。
换一种方式来表达，每个人手中通往新世界的钥匙都一样，但由于依赖程度和使用方式的差异，人们各自打开的大门又不尽相同。
所谓的AI平权，现阶段反应的只是起点的平权，而从蒸汽机到埃尼阿克再到移动互联网，技术的发展一再说明：“马太效应”不会缺席——资源最终会集中在少数头部人物手中，但这并不意味着大众享受不到技术进步带来的红利。
一定程度上说，使用AI和使用计算器，并没有本质的区别——计算器用得好，不会成为一个人真正的竞争优势，人的价值与竞争力，就来自如何掌握和驾驭技术。
如果把时间线拉得更长，人类的历史，也是一个“焦虑”的历史，人总是在反问，我们未来会被取代吗？过去，人类担心的是蒸汽机，后来计算机也成为人们担忧的对象，现在它转换成了人工智能，而过往的担忧，也并未被时间应验。
这是因为，当学者竞逐AI的火种，总需要有人为技术系上缰绳；当人们探寻与AI相处的边界，也总需要有人划下人性的界碑。
我们或许可以大胆预测，这场技术革命或许将催生新的学科与社会范式，然后带来更多的机会。
10. 英特尔任命芯片行业资深人士陈立武担任新CEO
陷入困境的美国芯片制造商英特尔任命前董事会成员、芯片行业资深人士陈立武(Lip-Bu Tan)为公司CEO，任命于3月18日生效。
陈立武是一位拥有20多年行业经验的长期技术投资者，曾被视为CEO候选人。据报道，英特尔董事会于去年12月与他接洽，以评估他对担任该职位的兴趣。英特尔股价在盘后交易中飙升12%，分析师对此举表示欢迎，他们表示这可能会给这家芯片制造商带来一些稳定性。该公司的股价在2024年已下跌60%。TECHnalysis Research首席分析师Bob O'Donnell表示，陈立武“非常适合”，“他……了解芯片制造和芯片设计的来龙去脉……而且人脉很广。”陈立武曾于2009年至2021年担任英特尔供应商和芯片设计软件Cadence Design Systems的CEO。任职期间，他专注于客户驱动的创新和公司文化转型，从而使公司收入增加一倍以上，利润率也显著增长。
在Cadence任职期间，他还与整个半导体行业建立了关系，从代工厂到芯片设计公司。英特尔正经历历史性的转型，试图摆脱最黯淡的时期之一。在努力利用先进人工智能（AI）芯片投资热潮的同时，该公司也在投入巨资成为其他公司的芯片代工厂，这导致一些投资者担心其现金流面临压力。
陈立武在致英特尔员工的一封信中表示：“我们将共同努力，恢复英特尔作为世界一流产品公司的地位，将自己打造成世界一流代工厂，并以前所未有的方式让我们的客户满意。”这可能表明他希望将芯片设计和制造业务保持在一起。
莫大康：浙江大学校友，求是缘半导体联盟顾问。亲历50年中国半导体产业发展历程的著名学者、行业评论家。
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