消费电子1-2月报：DeepSeek推动应用端算力需求爆发，首批适配机型已上市

2025.01-02

Part.01

行业总量

据IDC最新报告显示，2024年全球智能手机出货量同比增长6.4%，达到12.4亿部，这标志着在经历了两年充满挑战的下滑后，全球智能手机市场出现了强劲复苏。IDC预计，该市场将在2025年继续增长，但因为换机周期继续延长，过去几年积压的换机需求在2024年逐渐得到了释放，2025年增速将有所放缓。

中国市场方面，IDC数据显示，2024年中国智能手机市场出货量约2.86亿台，同比增长5.6%，时隔两年触底反弹。2025年在全国性消费补贴政策的刺激下，中国智能手机市场有望延续增长趋势。

2月21日，Techinsights发文称，2024年第四季度，全球折叠屏手机出货量达380万部，同比下降18%。华为以31.2%的市场份额，超越三星26.7%的份额，登顶榜首。荣耀市场份额达14.3%，位居第三，摩托罗拉凭借Razr系列的成功，以9.0%的份额保持第四。

在具体地区方面，报告表示中欧、东欧的折叠屏智能手机出货量同比增长最快，达到67%，但西欧却下降了48.7%，而北美和亚太地区则分别下降了30.9%和15.2%。但在具体市场份额上，亚太地区以73%的份额位居全球榜首，其中华为凭借42.5%的份额位列本地区出货量榜首，而在西欧地区，虽然三星的出货量数据出现下滑，但其仍处于榜首位置。

对于折叠屏智能手机市场的下滑趋势，Techinsights认为其主要原因在于目前全球经济和地缘政治动荡、造成经济困境，影响了消费者的购物欲望，从而影响了折叠屏智能手机等奢侈品的需求。

据IDC最新报告显示，2024年全球PC出货量总计2.627亿台，较2023年增长1.0%。从各品牌排名来看，联想、惠普、戴尔、苹果、华硕排名全球PC市场前五。其中，只有戴尔的出货量同比下滑了2.2%，其余四个品牌均有不同程度的增长。

展望2025年，PC行业既面临诸多有利因素，也有不少不利因素，市场前景充满挑战，需求规划变得困难。尽管市场恢复增长的速度一直较慢，但第四季度仍有一些乐观的表现。中国政府的补贴政策使得消费市场表现好于预期，此外，年底促销活动以及企业在Windows 10支持计划于2025年10月终止之前继续推进硬件升级，也推动了美国和部分欧洲国家的强劲表现。

2月11日，IDC数据显示，2024年全年中国平板电脑市场出货量为2985万台，同比增长4.3%，市场迎来回暖。伴随今年1月国补政策落地，中国平板市场需求将被进一步激发，3000元左右市场容量预计上半年将明显提升，国产厂商有望迎来更大的发展机会。2024年全年及第四季度中国平板电脑市场出货量排名方面，华为延续季度市场份额第一，并登上年度出货量首位。

2月19日，中国信通院泰尔终端实验室联合S-Dream Lab，从基本配置、音频、图像、防抖、交互、续航、安全隐私7个模块、超60个测试项，对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜的主要使用场景和功能进行全面、客观的功能、性能、可用性和可靠性测试。目前，AI眼镜市场仍处于起步阶段，缺乏评价标准，产品良莠不齐。中国信通院启动AI眼镜专项测试，预示着行业标准化的提速，也为眼镜厂商的研发迭代提供了方向和指引，加速AI眼镜产业化发展进程。

从出货量看，据wellsenn XR数据，2024年全球AI智能眼镜销量为152万台，主要销量贡献来自RayBan Meta智能眼镜，这主要是因为2024年发售的AI智能眼镜新品较少，中国国内厂商跟进产品落地需要时间。Wellsenn XR预计，2025年全球AI智能眼镜销量有望达到350万台，较2024年增长230%，除了来自Ray Ban Meta的销量持续增长外，多款AI智能眼镜新品上市兑现以及小米、三星等大厂入场发售Al智能眼镜新品。

Part.02

电子供应链

2月25日消息，在ISSCC 2025国际固态电路研讨会上，三星公司宣布了一项重大突破，成功将LPDDR5X内存的速率从现有的10.7Gbps提升到了12.7Gbps，这一成就再次刷新了移动内存领域的性能纪录。

三星将其称为“LPDDR5-Ultra-Pro DRAM”，是一款16Gb模块，为1.05V标准电压，另外DRAM芯片采用了1β（b）nm（第五代10nm级别）工艺制造，其卓越的传输速率和能效表现，将为智能手机、平板电脑、笔记本电脑等移动设备带来更为流畅的用户体验、更强劲的AI处理能力和更持久的电池续航。

从出货量看，据wellsenn XR数据，2024年全球AI智能眼镜销量为152万台，主要销量贡献来自RayBan Meta智能眼镜，这主要是因为2024年发售的AI智能眼镜新品较少，中国国内厂商跟进产品落地需要时间。Wellsenn XR预计，2025年全球AI智能眼镜销量有望达到350万台，较2024年增长230%，除了来自Ray Ban Meta的销量持续增长外，多款AI智能眼镜新品上市兑现以及小米、三星等大厂入场发售Al智能眼镜新品。

2月25日，联发科发布3款新芯片组天玑7400、天玑7400X与天玑6400，强打游戏和AI人工智能技术。其中，采用天玑6400芯片的智能手机已经上市，采用天玑7400和天玑7400X芯片的智能手机预计2025年第1季度上市。

2月16日消息，在全球NAND闪存市场供过于求的背景下，闪存价格已经连续四个月下跌。为此，SK海力士日前也宣布加入减产行列，其计划在2025年上半年将其NAND闪存产量减少10%。

减产的另一个原因是“技术迁移”，部分旧的NAND闪存生产线将升级到新的工艺。在升级的过渡期，设备处于非活动状态，自然也会减少产量和出货量。三星正在用176层、238层和286层等新型号取代以往的128层产品，SK海力士也将注意力转移到238层和321层产品上。

2月17日，TrendForce调查显示，今年第一季NAND Flash市场持续面临供过于求的挑战，导致价格持续下滑，供应商面临亏损困境。集邦咨询认为，NAND Flash市场供需结构将有望在下半年显著改善，包含原厂减产、智能手机库存去化、AI及DeepSeek效应等因素将推升NAND Flash需求，从而缓解供过于求的局面，预期下半年也将迎来价格回升。

2月21日，富士康电子股份有限公司发布公告称，宣布已收购中国歌尔集团旗下的歌尔电子越南有限公司（Goertek Electronics Vietnam Co. Ltd.）25%注册资本，以扩大在越南的业务。此项投资占鸿海总资产的0.0480%和所有者权益的0.1030%，对公司营运资金影响将有限。

歌尔电子越南公司是歌尔集团在越南的子公司，主要生产耳机、耳机充电器和智能手表，位于北宁省。鸿海自2007年起在北江省投资，目前已成为当地最大的外资企业。鸿海在北江省的综合园区是全球最大的AirPods及智能手表生产基地，同时在北宁省技术中心重点布局服务器、数据中心设备和新能源车电控系统。

在全球产业链重构的背景下，鸿海将越南定位为东南亚核心制造枢纽。鸿海的战略布局不仅限于简单的产能转移，而是通过制造升级、本地化生态构建和政策红利利用三重杠杆，构建可持续竞争优势。

2月6日，MLCC龙头村田制作所社长中岛规巨表示，看好AI应用百花齐放带动被动元件需求爆发，AI服务器搭载的MLCC数量是传统服务器的八倍，预计接下来的一年，AI服务器相关MLCC需求将成长一倍以上。

2月25日，英伟达宣布，计划于北京时间3月18日GTC 2025大会将举行China AI Day——云与互联网线上中文专场。本次专场汇聚了国内多家云与互联网企业，包括字节跳动、火山引擎、阿里云、百度、蚂蚁集团、京东、美团、快手、百川智能、赖耶科技以及Votee AI，他们将分享在大语言模型、多模态大语言模型、数据科学和搜推广领域的前沿进展，展示如何采用软硬件协同优化方法实现生产级AI的性能和效率提升。除此以外，腾讯也将在GTC 2025的多场交流中分享AI方面的最新思考与进展。

备受关注的西部数据拆分迎来关键节点，当地时间2月24日，西部数据正式宣布，已成功完成对闪存业务的分拆计划。拆分后，西部数据将专注于硬盘驱动器（HDD）业务，继续沿用“西部数据”品牌；而原闪存业务将独立为“闪迪公司”（Sandisk），由现任西部数据CEO David Goeckeler担任新闪迪公司的CEO。

此次拆分旨在通过独立运营两个核心业务单元，提升市场估值，优化资源配置，并更好地满足客户需求。据业内分析师预计，西部数据的NAND和SSD业务独立估值可能在100亿至220亿美元之间，分拆后两家公司的总价值至少可达300亿美元，甚至可能超过400亿美元。

Part.03

企业风向标

2月19日，苹果公司官网发布了一款新的智能手机“iPhone 16e”。其美国官网显示，iPhone 16e的起售价为599美元，中国官网上的起售价为4499元，均于2月28日正式发售。这也意味着，iPhone 16e是目前苹果官网售价最便宜的iPhone，也是目前支持苹果AI助手Apple Intelligence最便宜的机型。

从硬件配置来看，iPhone 16e与iPhone 16基本一致，只是iPhone 16e采用的并非满血版A18，GPU从5核心砍成4核心，沿用了iPhone 14系列的刘海屏幕设计，但无缘iPhone 16系列上的蓝宝石相机按钮，以及MagicSafe无线充电。值得一提的是，iPhone 16e采用了苹果首款自研5G芯片——Apple C1，该款芯片取消了对DC‑HSDPA（WCDMA下3.5G格式）的支持，LTE和5G频段支持和标准版的iPhone 16一致。

除此以外，在2月22日苹果还宣布，将在2026年iPhone 18系列、2027年的iPad Pro产品线中，推出代号为“Ganymede”的5G芯片，实现支持mmWave 5G技术。另外，苹果计划在2027年发布代号为“Prometheus”的芯片，在性能方面会超越高通。

2月25日，联想集团发布联想YOGA AIPC元启系列新品，其搭载的天禧个人智能体系统融合DeepSeek端侧大模型，该产品也成为全球首款部署Deepseek端侧大模型的AI PC，可实现消费级设备运行70亿参数端侧模型的流畅运行。这一技术突破使得用户文档的总结、翻译、撰写等操作无需调用云端大模型即可完成，充分保障数据隐私与离线可用性。随着天禧AS能力的升级，联想moto AI手机、联想AI平板电脑的DeepSeek端侧个人大模型也将陆续发布，基于天禧AS的原生AIoT设备也将推出，进一步拓展一体多端的AI普惠生态。

2月20日，OPPO正式发布了全新大折叠屏新机OPPO Find N5，新机共推出了三个储存版本，售价8999-10999元不等，已于2月26日正式开售。

OPPO Find N5是首批适配DeepSeek-R1的机型，可通过语音唤醒直接使用。据透露，接入DeepSeek-R1后，OPPO Find N5将具备多项全新体验——用户无需下载和复杂的操作步骤，直接通过小布助手即可语音唤醒使用DeepSeek，实现便捷高效、自然流畅的智能交互；Find N5也为DeepSeek-R1带来联网搜索的能力，帮助用户实时获取热点新闻及解读；Find N5还支持将DeepSeek-R1生成的结果导出为本地文件，方便用户留存和使用。

2月24日，苹果公司宣布了其有史以来最大规模的支出承诺，计划在未来四年内在美国投入和投资超过5000亿美元。这项新承诺建立在Apple投资于美国创新和先进高技能制造的悠久历史之上，并将支持一系列专注于人工智能、芯片工程和全国学生和工人技能发展的计划。这笔5000亿美元的承诺包括Apple与全美50个州的数千家供应商合作、直接就业、AppleIntelligence基础设施和数据中心、企业设施，以及20个州的AppleTV+制作。作为其在美国新投资的一部分，Apple将与制造合作伙伴合作，于今年晚些时候开始在休斯顿生产服务器。一个25万平方英尺的服务器制造工厂计划于2026年开业，将创造数千个工作岗位。

小米正式进军韩国市场，1月15日起将依次推出智能手机、电视机、扫地机器人等产品。小米韩国分公司当天在首尔钟路区的四季酒店举行公司成立后的首场记者座谈会，介绍小米在韩业务发展规划。

2月19日消息，北京引望智能技术有限公司成立，法定代表人为郑丽英，注册资本1亿人民币，经营范围含汽车零部件研发、汽车零部件及配件制造、汽车零部件再制造、智能车载设备制造、人工智能行业应用系统集成服务、人工智能基础软件开发、人工智能理论与算法软件开发、通用零部件制造等。股东信息显示，该公司由华为技术有限公司全资持股。

Part.04

产业政策

2月17日，工业和信息化部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》，加强锂电池等产能监测预警，防范盲目投资和无序发展风险。组织开展新型储能制造业发展战略研究，引导企业把握发展节奏，结合区域内产业基础、市场需求等情况，合理制定产业发展目标，有序部署产业规模。引导储能电池及关键材料企业向可再生能源富集、矿产资源充足、运输条件便利、基础设施完善、应用场景丰富的区域聚集。支持长三角、京津冀、粤港澳大湾区、成渝地区、呼包鄂地区、海峡两岸融合发展示范区等地聚焦新型储能领域，培育发展先进制造业集群，加快构建战略引领、创新驱动、专业赋能的产业发展格局。

2月5日，中共广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅印发《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》，强化关键核心技术攻关。积极实施制造业重点产业链高质量发展行动计划，构建全过程创新链，推动全链条技术攻关和成果应用。深入实施“广东强芯”、“璀璨行动”、核心软件攻关、汽车芯片应用牵引工程等重大科技工程，在关键材料、器件、软件、装备等方面取得突破性成果。加快启动布局人形机器人、低空经济、商业航天等重点领域研发项目。

深圳市七届人大六次会议2月25日召开，深圳市市长覃伟中作政府工作报告。报告显示，2025年深圳将推动产业加快向高向新向优升级，主动适应并引领全球科技革命和产业变革，发展壮大“20+8”战略性新兴产业集群，战略性新兴产业增加值保持两位数增长。

具体来看，深圳将巩固提升电子信息、汽车、新能源等产业在全球版图中的地位和竞争力，实施“ICT+”行动、培育“第二增长曲线”。同时，深圳将全力竞逐人工智能、低空与空天等产业新赛道，深入实施“人工智能+”行动，加快算法理论、智算芯片、具身智能、高阶智驾、端侧轻量化模型等核心突破，打造超智协同、异构融合、训推一体、普惠泛在的可持续训力供给体系，丰富发展人工智能终端产品，加快建设国家低空经济产业综合示范区，争创城市空中交通管理试点，率先实现全球首个全市域级空天地一体化低空通感网络全覆盖。