媒体运营丨知识付费丨产业合作丨咨询服务
2月21日，中国证监会官网发布《关于同意赛力斯集团股份有限公司发行股份购买资产注册的批复》。《批复》显示，中国证监会同意赛力斯向重庆产业投资母基金合伙企业（有限合伙）发行5312.50万股股份、向重庆两江新区开发投资集团有限公司发行3253.03万股股份、向重庆两江新区产业发展集团有限公司发行3792.85万股股份购买相关资产的注册申请。
当天晚间，赛力斯发布《发行股份购买资产报告书》显示，公司本次交易已经完成所需履行的决策和审批程序，不存在尚需履行的决策和审批程序。这意味着，赛力斯拟通过发行股份的方式购买重庆两江新区龙盛新能源科技有限责任公司（以下简称龙盛新能源）100%股权事项，可以进入实际操作阶段。
2024年9月，赛力斯发布公告称，公司将通过发行股份方式购买重庆产业投资母基金合伙企业（有限合伙）、重庆两江新区开发投资集团有限公司、重庆两江新区产业发展集团有限公司合计持有的重庆两江新区龙盛新能源科技有限责任公司（龙盛新能源）100%股权。交易完成后，龙盛新能源将成为赛力斯的全资子公司，赛力斯获重庆超级工厂的所有权，交易价格为81.64亿元，构成重大资产重组。赛力斯在公告中表示，本次收购有利于公司保持先进生产力推动高质量发展，保证生产端资产完整，促进整体经营战略实施，为业绩增长奠定核心基础。
一直以来，赛力斯都是通过租赁龙盛新能源的超级工厂来生产问界系列车型，虽说租赁在一定程度上满足生产需求，但也存在一些隐患，可能影响到生产的稳定性。而且，租赁工厂无法形成企业的自有固定资产，在一定程度上限制企业对生产环节的掌控。
如今，赛力斯将龙盛新能源超级工厂收入囊中，从而拥有超级工厂的所有权，赛力斯在生产上实现自主可控，保障产品生产端的安全稳定，这不仅有助于提升生产效率，还能降低生产成本，为赛力斯的长期发展提供有力支撑。
不过，81.64亿元的收购对于赛力斯而言也是不小的数目。相关数据显示，2019年至2023年，赛力斯净亏损分别为8.84亿元、23.08亿元、27.93亿元、42.96亿元、48.17亿元，5年累计亏损为150.98亿元。随着新M7、新M5、M9车型产品力和品牌力的提升，问界品牌销量持续走高，也使得赛力斯在2024年实现扭亏为盈。财报预告显示，赛力斯预计2024年度实现净利润为55亿元至60亿元，预计扣非经净利润为51.5亿元到56.5亿元。
收购完成后，龙盛新能源的资产并入赛力斯，会使赛力斯的总资产规模增加，资产负债率也可能会有所下降。
文件显示，2024年龙盛新能源的营业收入为2.82亿元，同比增长209.20%；净利润为-9429.60万元，同期亏损1347.53万元。截至2024年末，龙盛新能源的资产总额为122.50亿元，同比增长73.75%。赛力斯表示，2024年龙盛新能源净利润亏损幅度加大，主要是龙盛新能源与赛力斯签订的租赁协议约定，租金标准原则上应平衡龙盛新能源的融资成本，以及双方认可的其他成本，未覆盖折旧摊销，相较市场普遍的租赁定价原则存在一定优惠，并且未考虑折旧摊销金额。
（来源：汽车行业关注）
