要点
本文概述了如果美国对从墨西哥进口的电视征收更高关税的可能情况。
• 关税是最具关键性和变动性的成本因素，而劳动成本、物流成本和供应链的交货时间是评估制造竞争力的其他重要成本因素。
• 生产规模、生产效率和制造自动化也是成功运营区域生产基地的关键因素。
• 美国的最低工资是墨西哥每小时最低工资的约4.3倍，是越南的9.1倍，是中国的4.8倍。
• 如果对墨西哥征收25%的关税，电视厂商将会把在墨西哥的生产转移到其他地点。供应链到美国的交货时间将增加，最多可能翻倍。
• 中国仍然是电视制造成本最具竞争力的国家，因为其更高的自动化水平。
2024年11月26日，美国当选总统唐纳德·特朗普宣布计划在上任第一天对加拿大、中国和墨西哥征收新的关税。特别是墨西哥和加拿大的所有产品进入美国将被征收25%的关税。
大多数厂商倾向于相信这不会发生，或者即使发生，也会对所有人造成危机，最终美国消费者将承担关税上涨的成本。目前，只有少数电视厂商认真对待这个问题，并计划应对不同情况，包括改变供应链路径或通过外包在美国生产电视。
虽然关税因国家而异，是最关键且可变的成本因素，但在不同国家到美国的劳动成本、物流成本和供应链交货时间是厂商评估其区域工厂制造竞争力的其他重要成本因素。此外，生产规模、生产效率和制造自动化也是成功运营区域生产基地的关键因素。在决定重塑生产之前，电视品牌和OEM厂商将忙于模拟和计算其电视供应链成本的影响。
如果美国对从墨西哥进口的电视征收更高关税，可能出现的情况
据Omdia《2025年显示行业的地缘政治和关税影响特别报告》报道，中国是美国电视进口的主要来源，但自2019年底关税提高以来，自2021年起发生了剧烈变化，导致市场份额流失至墨西哥和越南。2024年前三季度，中国进口到美国的电视份额只有约20%；美国进口的电视大部分来自墨西哥，2024年前三季度达到57%。同时，越南对美国的出货量最近几年也迅速上升。许多全球电视品牌和OEM，包括一些来自中国的公司，自2020年至2021年起已在中国以外投资并建立了电视制造能力。全球一流的电视品牌，如三星、LG电子、海信和TCL，多年来一直在墨西哥进行大批量生产，具备良好的生产效率和相对有竞争力的成本。
然而，如果对来自墨西哥的电视从目前的零关税提高到25%，将迫使这些厂商将生产搬离墨西哥。这可能包括以下情况：
1.需要扩大墨西哥以外国家的电视制造能力，包括越南、印尼和泰国。这些国家运往美国的电视关税将从目前的3.9%提高至13.9%，低于墨西哥制造的商品的25%关税。由于关税问题，电视厂商需要停止在墨西哥生产电视，将面临一段时间的供应问题。东盟国家的电视制造能力，特别是越南，主要服务于亚洲和大洋洲市场。电视厂商需要时间来拥有足够的能力以满足美国市场的需求。
2.电视厂商可能会将部分墨西哥的生产转回中国，如果中国制造并进口到美国的电视的关税从目前的11.5%提高10个百分点至21.5%，仍低于墨西哥制造的商品的25%关税。
3. 电视厂商可以将生产从墨西哥分散到其在东欧（如波兰）或北非（如埃及）的工厂，这些地区运往美国的关税为3.9%。然而，供应链的交货时间越长，风险越大，特别是在电视面板价格剧烈变动的情况下。
4. 电视厂商可以考虑在美国自行或通过外包生产电视。然而，目前在美国只有一家电视厂商Element拥有一定的生产规模。此外，劳动成本较高以及缺乏电视制造供应链集群是重大风险。
Element在南卡罗来纳州拥有电视组装线，年产能约500万台。Element从许多中国电视厂商获得半散组装（SKD）组件，是沃尔玛Onn电视的主要供应商。对Element来说，在南卡州进行电视制造意味着美国可以免除其支付关税。
考虑到将增加25%的关税，Element的生产能力无法满足全球一流电视品牌的需求，因此不排除一些全球一流电视品牌会在美国投资电视制造能力。然而，美国的劳动成本要比墨西哥高得多。
从劳动成本的角度来看，在美国制造电视并不划算，因为美国的最低工资约为墨西哥每小时最低工资的4.3倍，越南的9.1倍，中国的4.8倍。然而，如果对墨西哥制造的电视征收25%的关税，电视厂商必须改变其在墨西哥的电视制造策略。
图1：劳动成本比较——每小时最低工资
来源：Omdia
如果对墨西哥征收25%的关税，电视厂商必须重新调整路径，这将导致交货时间和运输成本增加
如果对墨西哥征收25%的关税，电视厂商将会将墨西哥的生产转移到其他地点。供应链到美国的交货时间将增加，若电视厂商选择将生产重新分配到欧洲，并将货物运到美国东海岸，然后再经陆路运到西海岸，最多可能翻倍，如图2所示。运输成本将相应增加。
根据Omdia在2024年12月对运输成本的理解（基于40英尺集装箱）如下：
• 从中国到美国西海岸：3,000美元
• 从越南或印尼到美国西海岸：2,500美元
• 从东欧（如波兰）到美国东海岸：2,600美元
从波兰运送货物到美国东海岸，然后再运到西海岸涉及多个阶段，每个阶段都有其估计的运输时间如下：
• 海运从波兰到美国东海岸：15-25天，具体取决于所用的港口和运输服务
• 内陆运输从美国东海岸到西海岸：
铁路运输：7-10天
卡车运输：5-7天，尽管具体路线和条件可能有所不同
图2：运往美国（长滩、洛杉矶）的平均运输时间
来源：Omdia
中国因其更高的自动化水平仍然是电视制造最具成本竞争力的国家。
电视组装成本因国家而异。最低工资、电视生产规模、生产效率和制造自动化是管理和降低组装成本的关键。
图3显示了根据Omdia的调查和估算，全球一流电视厂商基准案例的65英寸LCD电视组装成本。电视组装成本包括劳动成本和与制造65英寸UHD智能电视相关的间接成本。
尽管越南的最低工资低于中国，但由于更高的自动化水平，中国仍然是电视制造最具成本竞争力的国家。为了降低电视组装成本，一些全球一流的电视品牌和OEM厂商也在墨西哥和欧洲投资电视制造自动化。未来，这些区域工厂的组装成本应该会降低。
图3：65英寸UHD智能LCD电视的组装成本比较
来源：Omdia
本文作者
杨丽萍
显示研究总监
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