导语:在5G与物联网蓬勃发展的当下,国产射频产业正迎来前所未有的机遇与挑战。射频前端芯片作为通信技术的核心,其市场需求持续攀升,国产替代进程加速推进。卓胜微、飞骧科技、唯捷创芯等作为行业内的领军企业,凭借技术创新与市场拓展,逐渐成为国产射频崛起的关键力量。面对激烈的市场竞争,谁能在未来占据优势地位?本文将深入剖析国产射频产业的发展现状,展望行业的未来走向。
近年来,全球射频前端芯片市场持续增长,随着5G技术的广泛应用及通信需求的不断变化,射频前端芯片的市场需求也呈现出多样化和高集成度的趋势,迎来了新的发展机遇。
射频前端芯片作为通信系统的关键组件,尽管其所属的垂直领域较为细分,知名度不如5G或手机芯片,但市场前景极为广阔。有机构预测,随着国内企业产品开发速度加快以及新技术和产业政策的双轮驱动,预计到2030年中国射频设备市场将增长至2000亿元,2024-2030年年复合增长率约为10%。
国产厂商竞逐高端市场,谁能拔得头筹?
2014年至今,政府出台了一系列政策利好射频产业的发展。2021年十三届全国人大四次会议确定的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》里就明确指出,集中优势资源攻关核心技术,其中集成电路领域包括集成电路涉及工具开发、重点装备和高纯靶材开发,集成电路先进工艺和绝缘栅双极晶体管等特色工艺突破,碳化硅、氮化镓等宽禁带半导体发展。
(据集微网公布的数据显示,中国半导体行业百强企业中,国产射频公司已占据4席,分别为位列第19位的卓胜微、第40位的飞骧科技、第43位的唯捷创芯以及第45位的昂瑞微。)
目前,国内的射频前端芯片厂商第一阵营主要有卓胜微、唯捷创芯、飞骧科技、昂瑞微以及慧智微。以上五家公司在研发方向、运营能力上各有侧重。
卓胜微电子成立于 2012 年,于 2019 年上市,主营业务为射频前端芯片的研究、开发与销售,主要向市场提供射频开关、射频低噪声放大器等射频前端芯片产品,并提供 IP 授权,应用于智能手机等移动智能终端。2024年1月-9月,卓胜微实现营业收入33.67亿元,同比增长9.55%,净利润4.25亿元,同比减少48.05%。
唯捷创芯成立于 2010 年,主营业务为射频前端芯片的研发、设计和销售,主要产品为射频功率放大器模组,还包括部分射频开关芯片及 Wi-Fi 射频前端模组产品,广泛应用于手机、平板电脑等移动终端领域,以及无线宽带路由器等通信设备。根据唯捷创芯发布的2024年度业绩预告,预计2024年实现营业收入21亿元左右,同比下降29.57%;归母净利润亏损2600万元左右,上年同期盈利1.12亿元;扣非净利润亏损5500万元左右,上年同期盈利1.03亿元。
飞骧科技成立于2015年,主营业务为射频前端芯片的研发、设计及销售,下游应用领域包括智能手机、平板电脑等移动智能终端及无线宽带路由器等网络通信市场。飞骧科技是国内率先推出 5G 射频前端模组套片的国产厂商之一,并最早在国产 GaAs 工艺平台量产 5G 射频前端器件,同时也是目前采用国产 GaAs 工艺出货量最多的国内射频前端公司。
值得一提的是,尽管2024年上市政策收紧,飞骧科技与其他同期申请上市公司一样也不得不暂停IPO,但从2023年开始飞骧科技的运营能力就在持续大幅提升。2024年一季度综合毛利率已到达行业中等水平。2024年上半年,飞骧科技实现营业收入11.3亿元,同比增长107.25%,净利润预计在1327.99万元至1827.99万元之间,较上年同期实现了扭亏为盈,表现优于已上市的唯捷创芯。
昂瑞微成立于 2012 年,主营业务为射频/模拟集成电路和 SoC 系统集成电路的开发,以及应用解决方案的研发和推广,产品为以 2G 为主的 2G-5G 全系列的射频前端芯片、蓝牙 SoC 芯片,应用于手机终端、平板电脑等终端领域。目前暂未披露近期最新业绩数据。
慧智微电子成立于 2011 年,主营业务为提供高性能射频前端芯片,提供面向 4G/5G 和 NB-IoT 的系列射频前端芯片,应用于智能手机、平板电脑、无线通信模块、车载智能后视镜、智能手表等产品。2024年1月至9月,慧智微实现营业收入3.83亿元,同比下降3.59%,净利润亏损2.98亿元,同比上升3.76%。
从财报数据可看出,卓胜微和飞骧科技后劲更足。整体而言,国产射频厂商正在逐渐从低端芯片的红海竞争中脱离,要进入长期为外资所垄断的高端市场,时间并不遥远。在如此激烈的竞争环境下,高效运营与科技创新成为国产厂商必不可缺的两大能力。
射频芯片产业迎来发展黄金期
根据Yole Development预测,2028年全球移动终端射频前端市场将达到269亿美元,年均增长率约为5.8%。其中,发射端模组市场规模预计达122亿美元,接收端模组为45亿美元,滤波器和功率放大器分别为30亿美元和14亿美元。
自芯片产业诞生以来,目前全球射频前端芯片市场主要被美国和日本的几大厂商占据,Skyworks、Qorvo、Broadcom、Murata四大巨头几乎占据了全球85%以上的市场份额,形成了长期的市场垄断。尽管如此,在卓胜微、唯捷创芯、飞骧科技等射频国产龙头企业的追赶下,目前已实现对中低端芯片领域的赶超。并借此逐步构建了较为完善的射频前端芯片研发、制造、运营能力。
射频芯片作为芯片产业链里不可或缺的重要组成部分,其面向的客户群体十分广泛。射频前端芯片的应用领域包括移动终端设备、智能家居以及车联网等物联网领域。以智能手机为例,根据IDC发布的报告显示,预计2024年全球智能手机出货量将增长6.2%至12.4亿部,结束连续两年下降的局面、实现强劲反弹。智能家居方面,2025年中国智能家居市场出货 2.81 亿台,同比增长 7.8%。另有数据显示,数据显示,中国车联网市场规模长期保持高速增长,预计将从2021年的2126亿元增长到2026年的8000亿元,5年增长近3倍。
作为全球最大的互联网市场,中国市场无疑将在未来几年带动互联网产业的发展。近几年,随着中国国产化替代浪潮的加速,国产射频芯片厂商也将成为最大赢家。而随着近年来中国企业的出海落地,国产射频厂商也有望在全球市场分得一杯羹。目前,此类现象已经在智能手机、新能源汽车等领域出现。随着国产厂商这些年来的追赶,光刻机、芯片等细分领域均逐渐涌现出一批具有全球竞争力的产品。得益于国内广袤的市场和完善的产业链,射频前端芯片产业诞生自己的“华为”只是时间问题。
