2024年全球IC晶圆厂投资热：回顾和梳理

芝能智芯出品

2024年，全球半导体行业迎来新一轮大规模投资浪潮，各地晶圆厂建设和扩建持续推进，先进制程、第三代半导体材料（如SiC和GaN）及封装技术成为核心关注点。

各国政府通过诸如CHIPS法案等支持政策，引导资金流入先进制造领域，同时鼓励区域性供应链的建立和优化。这种趋势不仅推动了芯片技术的进步，也加强了各国在半导体领域的战略自主性和供应链安全性。

● 大规模资本涌入：驱动创新与扩张

2024年，全球IC晶圆厂及相关设施的投资总额再创新高，大规模资本涌入如何驱动半导体行业的创新与扩张。根据统计数据，仅列入报告的投资项目就超过100项，总投资额达到数千亿美元，其中几个显著趋势尤为引人注目。

晶圆厂的分布正经历区域多样化转变，从传统的亚洲集中模式扩展到全球多区域，美国、欧洲和印度等新兴制造中心迅速崛起。例如，台积电在美国亚利桑那州投资66亿美元建设2nm晶圆厂，并与德国合作成立欧洲半导体制造公司（ESMC），这表明国际资本正在有效推动区域制造能力的提升。

投资热点聚焦于SiC和GaN等宽禁带半导体材料以及HBM、DRAM等高端存储器领域。意法半导体在意大利设立的碳化硅园区、Wolfspeed在北卡罗来纳州的扩产计划，以及美光在美国多地建设的HBM晶圆厂，都是这一趋势的具体体现。

这些技术对电动汽车、高性能计算和清洁能源领域的发展至关重要，反映了市场对先进制程和材料的强劲需求。

在先进封装和测试方面，Amkor与台积电在美国的合作尤为突出，结合了台积电的先进制程技术和Amkor的封装测试能力，为客户提供“前端+后端”的一站式服务，合作模式不仅加强了供应链的整合，也代表了行业发展的最新趋势。

通过这些大规模投资，全球半导体产业正加速技术创新和产能扩张，以应对不断增长的市场需求和技术挑战。

● 政府政策推动：CHIPS法案等政策的影响力

各国政府正通过一系列政策措施积极推动本土半导体制造业的发展，其中最具影响力的当属美国的CHIPS法案。

◎  2024年，美国批准了数十项由该法案支持的投资计划，总资金额超过400亿美元，主要用于先进封装、逻辑晶圆厂建设和供应链优化等领域。例如，Amkor在亚利桑那州投资20亿美元建设新的封装与测试园区，并获得了4亿美元的直接资助。

◎  与此同时，欧洲也推出了“欧洲芯片法案”，提供数十亿欧元的资助来增强意法半导体和台积电等企业在欧盟内的制造能力；

◎  印度则通过合资企业模式与外资合作，初步构建了包括塔塔电子和力晶半导体AI晶圆厂在内的半导体制造基础设施。

合资企业模式成为了2024年半导体行业分散投资风险的重要方式。以英特尔为例，该公司通过出售爱尔兰Fab 34合资公司49%的股权，成功筹集了110亿美元的资金。

这种合资模式不仅减轻了巨额投资带来的资金压力，还吸引了更多的合作伙伴共同参与到研发和制造中，促进了技术交流与资源共享，进一步增强了企业的市场竞争力。

政府政策的支持加上灵活多样的投资策略，正在为全球半导体产业注入新的活力和发展机遇。

随着地缘政治风险的上升，各国愈发重视半导体供应链的区域化和多样化布局，以降低对单一地区或国家的依赖。

● 美国通过CHIPS法案不仅加速了晶圆厂建设，还积极吸引上游供应商落地，如Amkor与亚利桑那州商务局的合作，成功吸引了关键设备和化学品供应商入驻，强化了区域供应链的安全性。

● 欧洲方面，德国、法国等地逐渐形成了半导体制造和研发集群，以应对潜在的供应链中断风险；其中，欧洲半导体制造公司（ESMC）获得了超过50亿欧元的政府资助，专注于FinFET工艺的纯晶圆代工生产。

● 印度则通过政策激励和合资模式，吸引了塔塔、力晶半导体等国际企业合作建设晶圆厂，初步构建起区域性制造能力，降低了技术门槛并培养了本土产业链。

这种区域化布局不仅重塑了全球供应链安全格局，也为技术协同与竞争带来了新的模式。

◎  跨区域技术协作的例子包括台积电与Amkor在美国的合作，这不仅加速了技术转移，还为客户提供了更多供应链安全保障选项。

◎  与此同时，本土化竞争加剧，英特尔和三星等巨头在2024年加快了全球多地的投资步伐，争相获取政府资助，进一步巩固其市场地位。

新兴市场和生态系统构建方面，发展中国家正成为全球供应链生态的重要组成部分。

印度的OSAT设施、泰国的SiC工厂以及墨西哥的晶圆厂项目，均是新兴市场参与全球生态系统的标志性事件。这些举措不仅促进了当地经济和技术的发展，也增强了全球供应链的弹性和多样性，为未来的半导体产业发展奠定了坚实基础。

2024年，芯片行业遭遇了一系列挑战，半导体市场并非一帆风顺。

◎  英特尔的德国工厂可能推迟两年投产，

◎  Wolfspeed取消了在德国建造晶圆厂的计划，

◎  微芯片公司关闭了其位于坦佩的晶圆制造厂并暂停了CHIPS法案申请，

◎  三星也推迟了德克萨斯工厂的ASML设备引入和投产日期。

这些事件不仅反映了企业在市场需求波动、成本压力和技术难题面前的脆弱性，还揭示了芯片行业对下游应用市场的高度依赖。

电动汽车市场需求的放缓尤其影响了Wolfspeed等企业的相关芯片项目，凸显出市场需求的不确定性给企业投资和生产计划带来的风险。这要求企业在进行产能规划时必须更加精准地预测市场需求，以避免资源浪费和项目搁浅。

全球芯片产业的竞争愈发激烈，各企业之间对资金、技术、人才和市场的争夺达到了新的高度。在这种环境下，企业必须不断提升自身的核心竞争力，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。

地区之间的竞争同样加剧，各国和地区通过政策激励吸引芯片投资和产业落地，产业布局处于动态变化之中。

2024年，全球IC晶圆厂和设施投资的快速增长不仅推动了技术升级，也重塑了全球供应链的格局。

从地缘政治驱动的区域化趋势，到先进制程和新材料的技术突破，再到合资企业模式的广泛应用，这些趋势共同构成了全球半导体行业发展的新篇章。