“ 洞悉AI，未来触手可及。 ”
在这个快速变化的时代，人工智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会。《AI日报》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行业洞察和价值分析。
AI快报
1.据The Information报道，英伟达最新一代人工智能（AI）芯片Blackwell在部署至数据中心时遇到了技术问题，主要包括服务器机架过热和芯片连接异常。因过热和连接问题，英伟达多家客户（包括微软、亚马逊旗下AWS、谷歌、Meta）削减了Blackwell GB200机架的订单。例如，有客户选择等待可能在今年下半年推出的改进版本，另一些则计划采购英伟达的旧款AI芯片作为替代方案。虽然英伟达推荐整机架方案，但部分客户可能改为单独购买Blackwell芯片以便自行组装。
美股盘前，英伟达（NVDA）股价下跌3.8%。
2.当地时间1月13日，美国政府宣布推出美国制造AI芯片管制新规，规定美企向大多数国家出售芯片的算力上限。美国商务部长雷蒙多表示，各家企业将有为期120天的评论期。英伟达和甲骨文两大科技巨头日前批评美国AI芯片管制新规。英伟达称，“全球用户日常使用的个人电脑已经普遍搭载数据中心相关的GPU产品和技术，试图对其实施控制没有意义，反而有可能迫使全球转向寻找替代方案，损害美国利益”。甲骨文则表示，这项新规可能成为美国科技行业历史上最具破坏性的政策之一，“直接将美国公司的全球芯片市场缩小了80%”。
3.1月13日下午，腾讯集团年会在深圳举行，腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾表示，TEG（技术工程事业群）方面，期望做腾讯混元的端到端语音交互落地。TEG进行了架构调整，将更聚焦做技术底座，产品化则希望其他事业群一起推进。去年全球都在加大大模型投资，没有千亿利润的公司很难做大模型，但小公司做大模型产品有机会。腾讯混元已经在跟腾讯会议、输入法、浏览器等结合，微信、QQ都在推进智能体落地了，游戏也要全方位拥抱AI。
4.CoreWeave宣布：两个拥有英伟达Hopper GPU芯片的数据中心在英国投入运营，将（用于）加速人工智能（AI）基建。
5.据半导体设备业内人士消息，尽管市场传言英伟达下调CoWoS先进封装需求，目前来自台积电CoWoS的设备订单未见显著修正，反而还增加2025年订单。
6.1月14日消息，日前，欧洲最大的养老基金ABP透露，已在去年第三季度出售了其所持有的特斯拉（TSLA.US）全部5.71亿欧元（约合42.79亿元人民币）股份，部分原因是对特斯拉CEO马斯克的薪酬方案存在分歧。
受此影响，1月13日，特斯拉股价开盘一度大跌超3%，最终收涨2.17%，报403.31美元。
机构看AI
1.中信证券研报称，OpenAI重启机器人项目，网络公开招聘项目管理、系统集成、机械结构各方面领导型人才。此次OpenAI重启机器人项目意味着公司对AGI领域的探索中机器人的重要地位，符合之前对全球科技公司会在2025年重点投入机器人的判断，该趋势在特斯拉、英伟达、Open AI陆续加码后有望愈演愈烈。建议关注特斯拉机器人产业链的核心环节：1）总成；2）减速器；3）丝杠；4）灵巧手。
七巨头日报
【美国银行预计半导体涨势将在 2025 年初“意外”扩大】
美国银行周一表示，新年伊始，半导体类股涨势“令人意外”扩大。
以维韦克·阿里亚 (Vivek Arya) 为首的分析师在给客户的报告中写道：“2025 年虽然还处于初期阶段，但我们预计半导体行业的涨势将不断扩大，尽管基本面表明，人工智能行业中的佼佼者与周期性行业中的佼佼者之间存在较大差距，而且人们对全球关税、通胀上升/消费者疲软等问题仍存在未解决的担忧。”
分析师指出，表现最好的五家大盘股公司分别是美光科技 ( NASDAQ：MU )、 Arm Holdings ( NASDAQ：ARM )、 KLA Corp. ( NASDAQ：KLAC )、 ASML ( ASML ) Holding 和泰瑞达 ( TER )。
相反，排名垫底的五家公司分别是安森美半导体 ( ON )、英特尔 ( INTC )、格罗方德半导体 ( GFS )、AMD ( AMD ) 和微芯科技 ( MCHP )。
分析师表示，由于对 Blackwell 执行力的“持续担忧”，以及来自 Marvell 和 Broadcom ( AVGO ) 等公司定制芯片的竞争加剧，以及大中华区和全球限制的持续威胁， Nvidia ( NVDA ) 在过去三个月“基本持平” 。
分析师写道：“拜登政府最近提出的《人工智能扩散出口管制框架》将 GPU 销售限制在 20 个（AI-20）国家，这也让情况变得更加复杂。”
在 CES 上就 Blackwell 的推出、在机器人、自动驾驶汽车和人工智能 PC/工作站（Project DIGITS）领域扩大潜在机会、令人信服的估值以及即将发布的季度业绩和 3 月份的旗舰 GTC 会议的预期等问题举行了“令人放心”的会议后，他们重申了对 Nvidia 的买入评级。
该公司还重申对 Marvell 的买入评级、对 AMD 的中性评级和对英特尔的表现不佳评级。
【尽管有报告称 Nvidia 数据中心客户并未推迟订单】
此前 The Information 报道称，Nvidia 的七大客户中有几家在为数据中心配备最新的人工智能芯片架时遇到了延误，Nvidia (纳斯达克股票代码：NVDA ) 股价在周一交易中下跌了 3% 。
报道称，部分配备 Nvidia Blackwell 芯片的数据中心机架出现过热现象，并且芯片连接也存在问题。新芯片和新技术出现问题并不罕见，但这些问题显然导致了数据中心计划的推迟。
报道称，微软 ( NASDAQ: MSFT )、亚马逊网络服务 ( NASDAQ: AMZN )、谷歌 ( NASDAQ: GOOG )( NASDAQ: GOOGL ) 和 Meta Platforms ( NASDAQ: META ) 最近减少了 Nvidia 的 Blackwell GB200 机架的订单。
不过，据谷歌知情人士透露，数据中心订单正在按计划进行，并没有出现任何延误。
【富国银行：预计 2025 年半导体行业销售额将增长 12-14%】
富国银行表示，得益于人工智能驱动的半导体支出、消费者驱动的复苏和数据中心对内存的需求，美光 ( NASDAQ：MU )、Marvell ( NASDAQ：MRVL ) 和英伟达 ( NASDAQ：NVDA ) 将成为 2025 年顶级半导体公司之一。
富国银行预测，2025 年半导体行业的销售额将增长 12% 至 14%，2026 年将再增长 10% 至 12%。预计数据中心半导体将在这两个日历年中占增长的约 60%。
富国银行分析师（以亚伦·雷克斯为首）在周一发布的详细 2025 年半导体展望报告中表示：“从总体上看，2025 年我们的重点仍是数据中心和消费者相关终端市场之间的分化增长动态。我们估计，2025 年半导体行业同比增长约 14%，其中约 50% 将由数据中心半导体推动，而我们的估计则表明，2025 年增长中约 15% 将由消费者应用（个人电脑/平板电脑/智能手机、游戏机）推动。”
该行业的其他“首选”包括 Rambus（纳斯达克股票代码：RMBS）、安森美半导体（纳斯达克股票代码：ON）、KLA（KLAC）和 Cadence Design Systems（CDNS）。
Marvell 的目标价从 130 美元上调至 140 美元。富国银行还将其 2026 财年的收入和每股收益预期分别从 79.5 亿美元上调至 81.5 亿美元和从 2.82 美元上调至 2.95 美元。
Rakers 表示：“我们上调预期主要是由于我们对 Marvell 竞争定位的信心增强 + 扩大在定制 AI 芯片方面的参与，包括针对 HBM4/4E 的定制逻辑路径。”
富国银行维持对英伟达 285 美元的目标价。
Rakers 指出：“尽管 Arm 在数据中心的竞争重点/插入主要集中在超大规模云计算方面，但我们仍然认为投资者应该将 NVIDIA 的 Blackwell 平台周期视为该公司基于 Arm 的 CPU 战略的有意义的推动。”
富国银行还认为，许多市场观察人士低估了数据中心内存的扩展，这将使美光受益。
“需要提醒的是，美光最近报告称，其数据中心总收入增长至 2025 财年第一季度（2024 年 11 月）总收入的约 55%，同比增长约 5 倍，”Rakers 表示。“我们认为这一论点应该会在整个 2025 年继续发挥作用，因为由 GPU + 定制 AI 处理器驱动的高带宽内存将继续大幅增长，再加上随着核心数量的增加，每个 CPU 的 DDR5 DRAM 容量也会不断增加。”
富国银行还预计消费半导体领域的需求将有所复苏。例如，预计 2025 年个人电脑出货量将同比增长 5% 至 6%。2024 年仅增长了 1%。预计 2025 年智能手机需求将增长 4% 至 5%，而 2024 年为 4%。
与此同时，汽车需求似乎保持平稳，但仍将超过 2024 年 1.5% 的降幅。
【微软成立新工程部门 Core AI】
微软（纳斯达克股票代码：MSFT）正在创建一个名为“核心 AI——平台和工具”的新工程组织。
董事长兼首席执行官萨蒂亚·纳德拉 (Satya Nadella)表示，新部门将汇集开发部门、AI 平台以及首席技术官办公室的一些关键团队（AI超级计算机、AI Agentic Runtimes 和 Engineering Thrive），为第一方和第三方客户构建端到端的 Copilot 和 AI 堆栈，以构建和运行 AI 应用程序和代理。
据该公司称，该团队还将构建 GitHub Copilot，从而在 AI 优先产品和 AI 平台之间建立反馈循环，以推动堆栈及其路线图。
Jay Parikh 将担任 CoreAI 平台和工具执行副总裁，领导该团队。该公司指出，Eric Boyd、Jason Taylor、Julia Liuson、Tim Bozarth 及其各自的团队将向 Parikh 汇报。
“2025 年将是重塑所有应用类别的模型前向应用时代。与以往任何平台转变相比，应用堆栈的每一层都将受到影响。这类似于 GUI、互联网服务器和云原生数据库都被同时引入到应用堆栈中。三十年的变革被压缩到三年，”纳德拉说。
