■
2024年12月，在火山引擎冬季FORCE原动力大会上，豆包大模型宣布了重要的更新，包括推出豆包视觉理解大模型和3D生产大模型，并对其通用模型Pro、音乐生产模型和文生图模型进行了性能升级。
■
根据智源研究院发布的“百模”评测结果，豆包的通用模型Pro在大语言模型的主观评测中得分最高，同时其视觉理解和文生图模型在多模态模型评测中得分第二。
■
这些更新显著增强了AI应用的实用性，尤其在内容识别、视觉描述和3D内容生成方面，且其使用成本较行业标准降低了85%。
■
随着AI大模型的商业化应用进入成熟阶段，国内厂商正在加大对新一代人工智能应用（如AIAgent）的投入。
■
据IDC预测，2024年全球人工智能资本开支预计达到2350亿美元，2028年将增长至6320亿美元，年复合增长率为29%。
■
AI服务器对算力和存储的要求较高，预计2024年全球AI服务器的出货量将分别达到72.5万台（普通AI服务器）和54.3万台（高端AI服务器），同比增长分别为54.2%和172.0%。
■
随着数据传输需求的增加，800G和1.6T高端光模块的使用将大幅增长，国内公司在全球市场中具有一定的领先地位。
■
近日，上海市人民政府办公厅印发了《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，这一计划明确了上海到2025年底的目标：建成世界级人工智能产业生态，推动智能算力、行业语料库示范应用、以及大模型创新孵化等重点任务。
■
目标包括：智能算力突破100EFLOPS，形成50个行业应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器，并且建成多种行业协同的赋能中心和垂直模型训练场。
■
上海将建设智能算力集群，优化语料供给体系，并推动虚实融合的实训场、行业大模型等基础设施。
■
实施方案专注于推动AI在金融、制造、教育、医疗、文旅、城市治理等领域的应用，提升行业生产力。
■
加强大模型创新生态的构建，推动高水平开源开放生态，以及重点行业间的协同发展，全面促进AI赋能社会经济各个方面。
■
2024年3月5日，国务院总理李强在全国两会中提到，要推动“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。
■
随后，北京和深圳等城市也纷纷发布了具体的AI政策，涵盖算力资源、应用落地、创新发展和人才培养等多个领域，为AI产业生态的繁荣提供了政策支持。
■
部分主机厂的合同尚未签订，尤其是航空主机厂的合同负债降至低位，如中航沈飞、航发动力和中航西飞的合同负债金额分别为58.14亿元、62.64亿元和91.78亿元。
■
由于采购节奏放缓等原因，中证军工指数一度跌回至2020年行情的起点，但自9月下旬以来，市场逐步回暖，尤其是在珠海航展上新型武器装备的亮相带动了反弹。
■
当前军工板块的PE-TTM估值为73.67倍，PB估值为3.09倍，分别处于2014年以来的66.14%和41.20%分位。
■
重点领域如提升装备性能、降低装备成本的新技术，和新域新质作战力量代表的新产品，以及军贸和军用技术转化带来的新市场，都可能为行业带来更大的发展弹性。
■
航空航天是国防装备发展核心，随着新型战机（如歼35A、歼20S）、红-19地空导弹武器系统、新型无人机等装备的亮相，航空航天装备的数量补齐和升级换代需求持续增长。
4、《面向十五五军工新采购周期》摘要
■
随着全球多地区的高烈度冲突加剧，中国周边安全局势面临多重挑战，国家对强化军事安全能力建设提出了更高要求。
■
我国国防建设将同时兼顾2035、2050的远期发展目标，推进新一代武器装备的批量生产、信息化智能化装备的研发，并加速军贸市场的扩展。
■
装备采购调整后，新的订单将在2025年上半年陆续得到兑现，推动产业链上下游需求的共振。
■
随着新订单的确认，部分企业的盈利能力可能会有明显反弹，尤其是那些参与新型装备生产的公司。
■
改革将推动产业链格局的重构，尤其是在竞争、创新和技术需求不断增长的背景下，企业可能获得更大的自主经营空间。
■
社会化参与和公平竞争将带来定价体系的变化，民用大飞机和商业航天等新领域的加入将推动国防工业在低成本、高效比的方向取得进展。
■
随着中东地区的政治和战略局势变化，中东国家或将减少对美西方的武器依赖，转而选择更具性价比、且政治附加条件较少的中国装备，这为中国军贸市场带来了历史性的拐点。
■
全球国防开支增长也为中国军贸市场提供了更多机会，预计中国的军贸行业可能会迎来估值中枢的超预期上升。
■
根据Omdia数据，2024年第三季度全球半导体市场收入达到1778亿美元，同比增长26%，环比增长8.5%。
■
根据Caalys数据，2024年第三季度中国大陆的云基础设施服务支出达到了102亿美元，同比增长11%。
■
这一增长体现了中国在云计算领域的持续投资和扩张，尤其是在数字化转型和AI应用的支持下，云服务的需求稳步提升。
■
根据Couterpoint数据，自折叠屏智能手机推出以来，中国市场经历了快速的发展，但2024年出货量增速放缓。
■
自2023年年初以来，半导体行业指数上涨了22.99%，表现优于沪深300指数（涨幅为20.16%）。
■
当前，消费电子行业的回暖、半导体国产化进程的推进，以及AI带来的算力需求，将继续推动半导体行业的复苏。
