文｜东三环斟茶员
一
蔚来最濒临倒闭的时候是2019年，这一年李斌去华尔街计划融资10亿美元，结果八大投行报以冷脸，有投资经理直接说“你们中国人都是骗子”。
李斌的美国之行只拿到了JP摩根的6000万。而蔚来当时总共只卖出去一两万台车，运营研发耗资巨大，6000万美元杯水车薪，蔚来进入死亡倒计时。
关键时刻，合肥国资出手70亿元人民币，救了蔚来一命，这才有了蔚来接下来的5年。
2024年，成立十年的蔚来，已经亏损了1000亿。在10周年内部信里，李斌不再强调“长期主义”，而是称“接下来的两年是生死攸关的两年，蔚来不容有失”。
李斌是否知己，不得而知，但他还算知彼：“10年前蔚来面对的竞争对手和今天面对的竞争对手是完全不一样的。”
今天的蔚来虽然没进icu，但面临的困难和挑战，远超2019年。
二
不是蔚来不努力，实在是对手太强。
2019到2022年那会儿，蔚来车主里非常多的群体，其实是原豪华品牌燃油车车主，以及想尝鲜电车但又不满特斯拉“毛坯装修”的人。
35~50万的价格，性能上是全系双电机，机械素质上，先别管调校，硬件配置反正给你拉满，内饰用料上，反正能超越同价位BBA——最重要的还有换电，当时的电池能量密度不高，电控效率也一般，换电真的能大大消除里程焦虑，而且换电意味着不需要担心电池衰减，对手捏几十万犹豫观望电车的用户非常有说服力。
彼时理想已经异军突起，不过增程当时还被视为“落后技术”“过渡路线”，选择冰箱彩电大沙发的人越来越多，但相比起蔚来，没有人会把理想视为科技新贵。至于华为，极狐阿尔法在市场上没有掀起水花，而问界彼时只有M5，距离尝到M9的甜头，还有些时日。
李斌经常去北美、欧洲、中东拿钱，放在那些地区，蔚来无论技术还是产品力，都是很领先的存在。但是在中国，进入2023、2024这两年后，同行们突然像开了挂一样。
2023年9月，“传统车厂”比亚迪推出了仰望U8，四电机控制的底盘技术惊艳众人，以109.8万的价格居然能达到月销千辆，上市一年多累计销量超过1万台。
2023年12月，华为鸿蒙智行推出了问界M9，以50万的售价，月销量稳定在16000台以上。
2024年3月，理想推出了售价53万的纯电MPV理想mega，虽然上市即遭外形争议，销量滑铁卢，但其断崖式领先的nvh，让人不得不正视理想是有黑科技的。mega月销量稳定在800台左右——很巧，蔚来的旗舰ES8也差不多是这个销量——有时我不禁猜想，如果mega是蔚来做出来的，以蔚来的品牌形象和用户接受度，结果会不会不一样？
除了其他国产品牌旗舰的价位成功探高，蔚来30到40万级别的车型，还遭到了极氪、小米、阿维塔的强有力竞争，这几家的产品以30万以下售价，实现了更强的智能化、性能、硬件用料，乃至更酷的座舱内饰设计。蔚来多出来的那部分售价，除了换电之外说服力就比较弱。某些蔚来销售的话术“考虑蔚来的人看都不会看这几个品牌一眼”是非常无力的，如果对价格不敏感，这两年蔚来就不会这么依赖baas方案提振销量了。
更雪上加霜的还有合资豪华品牌的价格跳水，以宝马5系为例，2019年2.0T高配能卖到50万，而今天只卖30多万，同级电车i5的裸车价甚至不到30万，蔚来很难像前几年一样拉拢来很多BBA潜在车主了。
蔚来在财务上需要收束，但是在摊子上却必须高举，这个矛盾是蔚来结构性矛盾。除非真正押中一条新科技赛道，否则危机会始终都在。
蔚来可能也意识到了这一点，现在李斌都在自称“加电”，把换电视为服务加法，而不是产品标签。因为今天的电车，除非春节国庆开长途，否则续航焦虑都已改善。
当我们将这些背景一一梳理清楚，才能意识到，昨晚举行的NIO day2024，对蔚来的意义有多么重大。
三
最近一年，华为非常热衷于定义豪华，先是推出享界S9，然后又推出了售价一百多万的尊界S800——这实际上是蔚来这些年应该做却“忘了做”的事，蔚来需要一个上限比es8更高的旗舰，来支撑起它的品牌价值。于是昨晚李斌交了一个堪称完美的答卷，ET9。
乐道和萤火虫也许是中国市场需要的车，但ET9是蔚来急迫需要的车。曾经的蔚来是科技豪华的标杆品牌，后来被比亚迪、问界甚至理想给超越了，现在它要夺回来。
ET9的车身尺寸达到了5235x2017x1621mm，轴距3250mm，整备质量2.7吨，是非常标准的D级大型车级别，它有以下技术特征：
1、全主动液压底盘、线控转向、后轮转向，共同创造出一个“天行地盘系统”。
2、两颗自研5nm芯片NX9031；第三代Cedar（雪松）智能操作系统；31个智驾感知硬件，其中新增一个4D成像雷达，新增两个侧边广角激光雷达，配合主激光雷达可覆盖350°视野。
3、52600N.m/deg的车身扭转刚度，标配号称“同级最大侧气帘”的9个安全气囊，以及一套智能碰撞抵御系统，实测170时速爆胎也可保持车身稳定。
4、925V平台，支持600kw峰值充电功率，双电机520kw峰值功率、700N.m峰值扭矩，加速4.3秒，标配100度三元锂，cltc650km，标称百公里电耗16.2kWh。
5、一系列舒享配置，包括：
当蔚来选择打造换电体系，并且由此形成“全系电池通用”，车越大、越贵、档次越高，续航表现反倒越差，就成为了必然。
22/20向电动调节、后排135度躺角、16点位热石按摩的“飞航”座椅；
全车6块屏幕，中控屏15.6英寸，两块后排娱乐屏14.5英寸。其中“skyline"5K远端屏、后排8英寸控制屏、中控屏都采用了双层Tandem OLED——这是全球首次上车。HUD采用了延时小于20ms的蓝宝石AR-HUD；
35扬声器、2800w、8.2.4.8声道的“九霄天琴”音响系统，通过全主动液压底盘实现的真·5D体感影音娱乐；
10L冰箱与后排8L保险箱；
四电动门与感应式前备箱；
最高能降10分贝的ARNC主动降噪；
四温区空调与7块电动遮阳帘；
……
不同的品牌对豪华可以有不同的理解，而不可否认的是有很多人只将其理解为“价格与品牌”，这才有了某品牌推出的售价718万却没有统一设计语言的车型。但是真正的豪华，归根到底要经历市场检验，市场竞争，而不是自high。从这个角度看蔚来ET9的定价78.8万（限量首发版81.8万），租电baas价66万，会发现它非常有竞争力。
有的人还没意识到蔚来ET9的价格有多便宜。baas价66万是什么概念呢？春节前你想把奔驰E300带外观套件的高配开回老家，差不多就要60万。当然奔驰E春节后价格一定会跳水，但人家4S店就是知道你要春节前提车。baas价的ET9是奔驰E一个级别的售价，至于租电的月钱，那可比油钱便宜多了。
而78.8万这个价位，能买到奥迪A8的高配、宝马7系的中配和奔驰S的低配，但在机械素质、舒享配置、智能化这三个层面的任何一个，78S都无法和三项拉满的ET9相比。仰望U8的越野属性大于豪华属性，舒享配置不在一个层面；仰望U9是国内唯二量产主动液压底盘的车，但它是跑车，应用场景基本上只有赛道（同时赛道成绩不算突出）。这两款都无法作为行政应用，价格也比ET9贵了30万、90万。
理想L9、mega、问界M9是合格的旗舰产品，但是底盘技术常规，硬件平台比ET9落后了一代。
拥有绝对品牌统治力的劳斯莱斯，价格是ET9的8到10倍。
蔚来再一次插入了高端市场缝隙，造出来一辆包括在定价上也没有短板的次世代水桶车。
四
亏了一千亿，你造了什么东西出来？es8是说服不了消费者，它的二排空间都比同价位的理想L9和问界M9有差距。es6、et5t作为销量担当，也说服不了投资人，它们并不能真正和李斌画的那么多大饼联动起来。
我相信ET9能够说服它的目标受众，也能说服投资人，它是新的“科技豪华”标杆。
但是ET9能不能把蔚来从困境中拉出来，要看蔚来的开发是否敏捷。
具体来说，就是将ET9这套满血NT3.0下放的规划——刀法是否足够准，动作是否足够快。ET9再优秀，也是售价超过50万的行政级轿车，蔚来需要快速迭代出市场主流的5座、6座SUV，如有必要，甚至应该考虑不遵循之前的产品序列，以崭新姿态打破持续多年的市场固有印象，比如推出售价55~65万，baas价在43~53万之间的带液压主动底盘的suv——这比较考验蔚来的成本控制水平。
蔚来之前的产品规划堪称失败，es7、ec7的定位让销售也觉得模糊，何谈说服用户，et5这个车型完全靠et5t来拯救，et7则已经沦落到月销几百。这里涉及到大量的资源浪费，值得蔚来管理团队反思。
蔚来已经推出了子品牌乐道，并且寄予了厚望，乐道L60的11月销量是5000多台，李斌说，2025年乐道将推出新车型，对标理想L7、L8。这实际上可能还是一种比较高的姿态，不愿意承认蔚来主品牌序列和理想L7、L8是同档竞争关系——但是乐道的售价再向上，恐怕会明显挤压现有的蔚来销量。
昨晚的NIO DAY，蔚来推出了第二个子品牌，萤火虫，售价15万以下，主攻精品小车，强调安全和智能化。从外观上看，萤火虫在女性群体眼中的讨喜程度，并未超越mini。这辆车的更多细节尤其内饰还未公布，有待进一步观察。不过有一点倒是可以肯定，价格区间上萤火虫比乐道更远离蔚来产品主序列，说不定更能放开手脚。
蔚来的科技、设计、豪华标签，在诸品牌围攻下一度褪色，但车主服务、加电服务一直稳定，一直到今天，蔚来都是基础设施投入最多的车企——可能没有之一，多少电车车主在中国最偏僻的角落，是靠蔚来的电桩补能。走过十年，蔚来已经是一个新势力“老企业”，或许需要克服的也比其他一些企业更多。
有蔚来员工在社交网站上发帖：
“斌哥，好好看看管理一下公司吧，车主那里少花点精力，来各个公司私下看看，看看这些人上班吗？你下来看看公司普通员工都啥样啊，没有个清晰的汇报线，中层混，好多人都在摆烂，想好好干的现在都失去信心了。我们研发都是坐在家里自己琢磨，根本不考虑市场需求，竞争对手已经超我们很多了，运营都是做表，优化数据，增长了不是我们增长了，是整个行业都在增长。BD拿回来的建站合同能有多少真实性，最后都不了了之，根本建不下去。”
企业因优秀的产品而立身，但想要变成长期优秀的企业，只有产品优秀是不够的。在ET9这辆NT3.0开门红之后，李斌或许真的应该研究研究怎么把钱花在刀刃上了。
