l华为赋能推动汽车产业升级，引望构建智能开放平台
汽车产业已进入技术转换周期，软件在汽车产业的价值不断加大，华为凭强劲实力深度布局汽车市场，目标打造汽车产业智能化开放平台。引望公司的成立开启了股权合作的新形式，在三大模式之上进一步加深与车企的合作，吸引合作伙伴入股有望缓解车BU资金压力，车企入股引望有望获得更多技术赋能及远期更大 红利，实现“双向奔赴”。2024 年上半年，得益于合作智能化车型的热销，车BU归母净利润达到22.31 亿元，实现扭亏为盈；预计2024 年总营收将达到224.85亿元。独立并商业化运作的引望公司客户开拓可期，未来随着产品搭载车型数量 的持续增加，有望推动中国汽车产业加速变革。
l乾崑 ADS 智驾功能升级，技术生态成型深度赋能
乾崑智驾包括 ADS高阶版与ADS 基础版两大方案。功能方面，ADS 3.0能够实现实现车位到车位的智驾领航功能，ADS 4.0 将于2025 年推出高速L3级自动驾驶商用及城区L3级自动驾驶试点，高配功能展现强大实力；ADS SE能够以较低成本实现高速城快智驾领航功能，推动智驾普及向更低价位车型。算法方面，ADS 3.0 感知层使用GOD 网络，决策规划层使用PDP网络来实现，同时添加本能安全网络提升表现；ADSSE 则采用与ADS 3.0的同源架构。数据方面，累计智驾里程已经超过7.36 亿公里，训练数据量已达3500万公里/日。算力方面，截至10月，HUAWEIADS 智能驾驶系统的云端学习训练算力达到7.5 EFLOPS。华为通过全栈自研与有效协同，支撑智能驾驶解决方案快速迭代。芯片层面，华为目前有昇腾310 和610两款智驾芯片，可支撑MDC 210 /MDC 300F /MDC 610/MDC 810四款平台产品，搭载华为MDC 610的车型已可升级ADS 3.0。硬件层面，华为自研激光雷达、4D毫米波雷达等多种传感器，构建了全频谱的感知能力。云端层面，华为以昇腾人工智能基础软硬件作为算力基础设施，提供全栈自主的AI 算力底座。
l 以智能化深度赋能车企，加速行业格局演化
2024 年将有 8 家车企的 11 个品牌车型搭载华为乾崑智驾系统上市，包括鸿蒙智 行旗下问界、智界、享界、尊界四大品牌，HI 模式下东风岚图、猛士科技、长 安深蓝和阿维塔、北汽极狐等品牌，另外广汽传祺、比亚迪方程豹等品牌与华为 进行灵活合作模式。预计 2024 年底累计会有超过 50 万辆车搭载华为智驾系统。
1 、 华为赋能推动汽车产业升级，引望构建智能开放平
1.1 、 华为汽车领域业务发展历史：迎时代之势， 以实力入局
定位智能网联汽车增量部件供应商，华为在汽车领域业务及产品不断完善成熟。 华为涉足汽车行业最早可追溯到 2009 年，在该年华为启动车载模块的开发；2013年，华为推出车载模块 ME909T，同年成立车联网业务部，华为正式对车联网、自 动驾驶等领域开展布局；2014年，华为设立车联网实验室，围绕车联网端、管、云三大领域推出多个解决方案，并与东风、长安汽车、奥迪、丰田、宝马、戴姆勒等一众车企在车联网、智能汽车方面展开合作；2018年，汽车电动化如火如荼，汽车智能化趋势渐起，华为发布用于车载终端的芯片、车联网云平台，而此时的华为限于自身战略选择、资源投入等多方面因素影响，在汽车行业尚未有足够的影响力。2020 年10月，华为首发HI（Huawei inside）全栈智能汽车解决方案，包含1 个全新的智能汽车数字平台，三大计算平台与操作系统，以及智能驾驶、智能座舱、智能电动、智能网联、智能车云5大智能系统，此外还有激光雷达、AR-HUD 在内的30多个智能化部件，全面布局汽车领域。2021年4月，华为与赛力斯联合推出赛力斯华为智选SF5，智选车模式初步成型，与车企的合作形式基本确定，同年12月，AITO问界正式发布，此后华为汽车业务不断拓展，合作车型逐渐丰富。2023 年11月, 华为智选车模式将升级为鸿蒙智行。2024年4月，华为正式发布以智驾为核心的系列解决方案品牌“乾崑智驾”，与“鸿蒙座舱”并为华为智能汽车解决方案两大核心品牌。
图1：华为持续布局智能网联汽车领域，技术与产品持续迭代
车 BU持续变革，适应并推动智能网联汽车市场发展。华为汽车领域业务与技术持续发展，同时为适应业务的发展，2019 年5月，华为成立智能汽车解决方案BU（下称“车BU”），隶属于ICT管理委员会管理，成为华为下设的独立部门。车BU成立之初的业务方向划定为智能驾驶、智能座舱、智能电动、智能网联、智能车云五大板块，由于华为之前在相关领域持续布局探索，建立伊始，五大板块布局中已 有四个完成搭建。同时，华为清晰阐述不造车战略，强调聚焦ICT技术，助力汽车产业的电动化、网联化、智能化升级，帮助车企造好车；此时车BU的总裁为王军，最高负责人为时任华为轮值董事长徐直军。2020 年11月，华为消费者BG 和智能汽车解决方案BU进行整合，华为车BU的所属关系从ICT业务调整到消费者业务，华为高级副总裁、消费者业务CEO 余承东开始管理车BU。
图2：2019 年车BU 成立，划归 ICT 务组织
图3：2023 年智能汽车解决方案业务已作为独立业务
2021 年 5 月，余承东兼任车BU CEO，华为在汽车业务上To C 属性进一步加强。2023 年9月，华为光产品线总裁靳玉志接任华为车BU CEO，而余承东则转任车BU董事长；同年11月，华为与长安汽车签署《投资合作备忘录》，宣布分拆车BU、成立新的合资公司，将核心的技术、资源注入新公司，继续从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务。2024 年1月，华为注册全资子公司引望。
顺应汽车智能化发展大势，凭先进技术实力入局，逐步明确优势能力和业务边 界。从华为汽车相关业务在华为集团内部越来越聚焦，已成为华为重要发展方向之 一。而从华为车 BU 成立到分拆，背景是汽车智能电动化发展如火如荼，国内新能源渗透率由2019 年的4.20%迅速攀升到2024 年1-8月的44.45%，其中2024 年8月份的新能源渗透率更是达到52.11%，而智能化渗透率的提高更快，L2 及以上功能渗透率由2019年的3.30%迅速攀升到2024年 1-8月的53.42%，从方兴未艾到广泛落地。在这个过程中，汽车产业正进入技术转换周期，软件在汽车产业的价值在不断加大，华为一方面凭借先进的技术实力与良好的用户口碑，从消费者端进行突破，逐渐建立起在汽车市场需求侧的影响力，另一方面也在不断探索丰富与车企的合作形式，如推动车BU 独立为引望，深度赋能车企。
图4：2019 年至今，国内汽车电动化发展如火如荼
图5：2019 年以来国内L2 及以上渗透率迅速提高
1.2 、 五大解决方案+三大商业模式，华为凭强劲实力深度布局汽车市场
华为在汽车业务方面有三种模式：标准化的零部件模式、HI（Huawei Inside） 模式以及鸿蒙智行模式。（1）零部件模式：车 BU 类似传统汽车供应链中的 Tier1 ， 提供标准化零部件模块给车厂，包括激光雷达、毫米波雷达、摄像头、电机电控、 车联网模块等 30 多种标准化部件。（2）HI 模式：提供包括软硬件的全栈解决方案， 帮助车企充分享受到华为先进的智能化技术，相较于零部件模式，HI 模式与车企的 合作程度更加深入，特别是 HI 模式下可以在智能电动、智能座舱与智能驾驶等领域 实现持续迭代升级。（3）鸿蒙智行模式：鸿蒙智行则是在 HI 模式的基础上更进一步， 华为全方位介入合作车型的生命周期，发挥华为消费者端累积的经验，提供技术和 服务支持，帮助其提升产品竞争力。
图6：华为三种模式赋能车企，帮助车企在智能化时代提升竞争力
从业务归属和范围上看，零部件模式和 HI 模式主要由车BU 为车企提供零部件 与解决方案，华为不参与整车设计；而鸿蒙智行模式主要归华为终端BG 进行管理。具体来说，终端 BG 相关部门负责产品规划、整车开发、工程实现、品控管理、供 应链管理、生产制造、渠道销售、品牌营销到交付售后等各个环节，车 BU 的解决 方案部负责进驻车企。
表1：车 BU 三大业务模式与车企的合作深度递进
五大解决方案协同，为车企提供多样化配置。华为掌握芯、硬、软、云等智能 化核心技术，在此基础上，车 BU 先后推出 MDC 智能驾驶平台、激光雷达、4D 成 像雷达、AR-HUD、鸿蒙车机 OS、HUAWEI HiCar 人-车-家全场景智慧互联、车载 智慧屏、车载充电、DriveONE 电驱动、C-V2X、自动驾驶云服务等一系列创新解决 方案，共形成乾崑 ADS、乾崑车控、乾崑车云、乾崑车载光、鸿蒙座舱等五大解决 方案，涵盖了智能网联电动汽车的各个方面。华为在汽车智能化领域技术实力雄厚， 推动汽车产业转型升级。
表2：华为可为车企提供全栈智能汽车解决方案
1.3 、 车企入股引望加深合作，华为有望与更多车企实现“双向奔赴”
阿维塔/赛力斯入股引望，开启华为打造汽车产业智能化开放平台的关键一步。8月20 日，长安汽车发布公告，联营企业阿维塔拟与华为签署《股权转让协议》，以115 亿元的价格购买华为持有的旗下智能汽车解决方案新公司引望10%的股权，并且阿维塔有权提名引望董事会7名成员中的 1名董事。徐直军表示，阿维塔是华为帮助车企“造好”车、造“好车”的开创性实践。8月26 日，赛力斯发布公告，子公司赛力斯拟以 115亿元的价格购买华为持有的旗下智能汽车解决方案新公司引望 10%的股权，成为第二家入股华为引望的车企，并且赛力斯汽车在交割后有权向引望董事会提名一位董事和一位审计委员会委员。华为有意将引望打造成汽车产业智能化开放平台，成为汽车智能化部件和解决方案的领导者。阿维塔和赛力斯相继成为引望的战略投资者后，引望还将继续对战略合作伙伴开放股权，华为将继续全方位支持 引望打造领先的产品和技术，携手共同推动汽车产业崛起和智能化全面发展。
图7：长安汽车 8 月 20 日公告阿维塔入股引望
图8：赛力斯汽车 8 月 26 日公告入股引望
人员、技术和资产所有权即将装载，引望独立运作在即。徐直军称，2024年底希望把所有资产、人员装载到引望，实现引望独立运作。根据赛力斯公告，华为技术和目标公司将在受让方支付第一笔交易价款前签署装载协议。知识产权方面，采用转让与许可相结合的模式进行装载，截至2024年7月31 日，华为拟转让专利及专利申请共计6838 项，拟许可专利包括装载业务需要使用的其他专利；拟转让及拟许可技术包含装载业务相关软件、代码、文档和数据等技术资产；拟转让商标及商标申请共计 1603项，拟许可商标及商标申请共计 1600项。人员方面，华为技术及其关联方从事装载业务并且用工关系将转移至目标公司的员工将不少于5500 人。华为在之前的发展中已与长安汽车、赛力斯、奇瑞、北汽、江淮、东风、一汽等车企展开深度合作，合作朋友圈持续扩大，而引望已经引入了第一批包括阿维塔和赛力 斯在内的两家车企的投资，第二批车企投资尚在接触中。
图9：华为完成 2 笔股权转让后仍有 80%的股权
车 BU 吸引合作伙伴入股有望缓解资金压力，车企入股引望有望获得更多技术 赋能及远期更大红利，华为有望与更多车企迎来“双向奔赴” 。于传统车企而言，入 股华为车 BU 有望获得更多智能化技术赋能，补齐短板， 自身则专注于产品定义、 生产制造等擅长的领域，也是非常有益的事情。同时，随着华为合作车型销量的快 速增长，车 BU 有望实现扭亏为盈甚至更大规模的盈利，车企入股远期有望获得更 大的收益。此外，于整个汽车产业而言，华为的入局有望提升自主车企在智能汽车 时代的整体竞争力，并以此差异化优势更好地参与全球竞争。正如电动化时代宁德 时代及比亚迪电池技术等的发展对我国新能源车产业的推动作用那样，华为有望成 为智能汽车时代中国车企继续前进的重要推动力。
营收方面，华为车 BU 2022、2023、2024H1 的营收分别为 20.98/47.00/104.35 亿 元，其中 2024H1 硬件/软件及服务业务营收占比为 58.39%/41.61%。
图10：车 BU 2024H1 营收突破 100 亿元
图11：车 BU 营收结构中软件业务占比已超过 40%
毛利率方面，车 BU 2022、2023、2024H1的毛利率分别为17.73%/32.13%/55.36%， 其中2024H1 硬件/软件及服务业务毛利率为33.41%/86.17%。硬件毛利率增长主要得益于销售规模快速增长，2023 年车BU 硬件业务主要产品销量为373万件，而2024年上半年硬件销量快速增长到843万件，发挥规模效应毛利率逐渐提高。软件方面，软件及服务业务一经基础架构搭建及开发后可持续销售，后续维护、优化及开发新的软件及服务业务的边际成本下降，毛利率达到较高水平。归母净利润方面，车BU2022、2023、2024H1的归母净利润分别为-75.87/-55.97/22.31亿元，2024H1扭亏为盈，未来随着搭载车型数量的持续增加，车BU 有望实现更大的盈利。
图12：车 BU 软件业务毛利率达 86.17%
图13：车 BU 在 2024H1 扭亏为盈
研发投入方面，华为车 BU成立至2023年底累计投入超300亿元，2024H1的 研发投入为 34.22 亿元，而从研发费用率的角度，2024H1 车 BU的研发费用率为32.79%，逐渐降低至合理水平。客户结构方面，2024H1车BU的前五大客户比重达到90.55%，客户结构较为集中，主要原因或为车BU发展初期已开拓客户车型上市 量产，带来收入占比的快速集中，后续车 BU 独立后，引望凭借开拓其他客户以及随着其他已开拓客户车型量产，客户结构有望迎来优化。
图14：研发费用率逐渐降低至合理水平
图15：前五大客户营收比重逐渐升高
2 、 乾崑 ADS 智驾功能升级，技术生态成型深度赋能
华为推出乾崑品牌，意图引领全球汽车第二个百年变革。随着中国智能电动车 的渗透率迈过 40%的分水岭，在“电动化是上半场，智能化是下半场”的共识下，车企在智能化争夺战的比拼明显提速。华为认为，2024年是智驾规模商用元年，推出以智驾为核心的“乾崑”品牌，涵盖乾崑 ADS，乾崑车控，乾崑车云等解决方案。乾崑智驾作为并行于鸿蒙座舱的核心品牌，由华为深度赋能，包括了华为在智能汽车领域下至基础研究、算法、基础软件，上至传感器、零部件、智能驾驶系统的全部智能汽车解决方案，包括ADS3.0与ADSSE两大方案。靳玉志透露，2024 年底累计会有超过50万辆车搭载华为智驾系统，2024 年将有8家车企的11 个品牌车型搭载华为乾崑智驾系统上市销售，除鸿蒙智行车系四大品牌之外，还有东风的岚图 和猛士、长安深蓝和阿维塔、广汽传祺、北汽极狐、比亚迪方程豹等。
图16：乾崑品牌意图引领全球汽车第二个百年变革
图17：华为判断 2024 年是智驾规模商用元年
2.1 、 ADS 3.0：实现全场景贯通的类人智驾，向上树立标签
2.1.1 、 ADS 3.0 全面升级，ADS 4.0 在路上
乾崑 ADS 持续迭代，进化至ADS 3.0。2024 年4月华为乾崑ADS 3.0发布，ADS3.0不仅是前沿的技术解决方案，更是面向消费者的产品。华为智驾团队运用IPD（集成产品开发）流程管理体系，并将其与华为一贯的为用户创造价值的企业文化相结合。此前华为智能驾驶解决方案已经历经ADS1.0 和ADS 2.0两大版本更新：
（1）ADS1.0：华为在2021年推出ADS 1.0，基于Transformer的BEV架构，依赖高精度地图；2022 年9月23 日，搭载华为ADS 1.0的极狐阿尔法SHI 版在深圳开放城市NCA全量推送，并在2022年12月实现上海地区的全量推送。
（2）ADS 2.0：ADS 2.0 在 2023 年 4 月发布，减少了对高精度地图的依赖，采 用 RCR 算法实现导航地图和现实世界的匹配，大幅提升了系统在城市环境中的泛化 速度和更新频率；ADS 2.0 智能驾驶辅助系统首发搭载于问界 M5 智驾版，该系统于 2024 年 2 月实现了不依赖于高精地图的高速、城区高阶智能驾驶。
表3：乾崑 ADS 当前已发展到 ADS 3.0 阶段，功能再次升级
ADS 3.0 全面升级，带来智驾新体验。ADS3.0 在2024 年4月发布，并于9月陆续全量推送搭载ADS 2.0的车型。ADS 3.0采用端到端大模型，其中感知部分使用GOD（通用障碍物识别）大感知网络，而决策规划部分通过PDP（预测-决策-规划）网络来实现，同时添加本能安全网络提升表现。GOD和PDP都是端到端神经网络，在端到端架构下，ADS 3.0的复杂路况智驾通行跟车更平顺、换道更柔和、通行更舒适，具体表现上，ADS 3.0的重刹率减少15%、平顺性提高50%，颠簸幅度减少50%。
图18：鸿蒙智行 9 月 30 日全系升级 ADS 3.0
图19：阿维塔 9 月 23 日起陆续全量推送 ADS 3.
图20：ADS 3.0 整体采用 Two Models 端到端架构，能够实现类人智驾
感知层：ADS 3.0 感知架构全新升级，具备场景理解能力。ADS 1.0 基于BEV网络，能够做到白名单目标和道路结构感知；ADS 2.0 在BEV网络基础上增加GOD网络，能够实现异形障碍物的识别；ADS 3.0 彻底去掉BEV 网络，只保留GOD大网，全面切换到GOD大网后，ADS 3.0 将不再使用传统的数据标注式学习，而是可以基于3D 模型学习的GOD网络感知周围的环境，在白名单障碍物、异型障碍物识别、道路结构感知的基础上增加了对场景的理解，包括红绿灯的状态、车流的信息等。ADS 3.0架构的升级为后续华为自动驾驶能力的快速提升打下坚实的基础，同时配合激光雷达、4D毫米波雷达等传感器，探测能力进一步提升。
图21：ADS 3.0 感知网络具备场景理解能力
决策层：采用 PDP 网络，实现了预策、决策和规划一张网。在感知端全面切换 到 GOD 大网，而在预测、决策与规划端，ADS 3.0 新架构引入神经网络，采用 PDP 一张网，取代过去的规则算法。ADS 3.0 实现端到端架构的商用，感知到规控的无损 信息的传递，在传递信息的同时实现规控的最优化，实现类人化的决策，通行效率 更高， 目标复杂路口通过率高于 96%。
图22：ADS 3.0 全新架构能够提供更类人的自动驾驶体验
本能安全网络：新增本能安全网络，保障智驾安全下限。“本能”的意思,是当 危险靠近时既要快速“识别 ”，还要以最快速的方式“避免 ”，是路径最短的决策和 反应方式。端到端架构的升级会出现抖动问题，本能安全网络的主要作用是兜底下 限，提供更安全的决策。ADS 3.0 本能安全网络应对安全场景的决策周期仅有 200 毫秒，决策速度对比其他端到端网络提升 3 倍。
图23：本能安全网络为端到端提供更安全的决策
ADS 4.0 在路上，高速 L3预计2025 年实现商用。华为智能驾驶解决方案总裁李文广认为，L3最先落地的驾驶场景应该会是高速路，华为目前拥有的算力能力已经足够支撑高速L3的实现，华为也在为L3的落地做积极准备，预计在2025 年实现高速L3的商用。余承东在世界智能网联汽车大会上也表示，将会推出支持L3的ADS3.0系统，ADS 4.0也将于2025 年推出高速L3级自动驾驶商用及城区L3级自动驾 驶试点。
图24：ADS 4.0 目标实现高速 L3 的商用与城区 L3 的试点
2.1.2 、 功能进阶，实现全场景贯通的类人智驾
ADS 3.0 加持下，所能处理的场景复杂度进一步升级。ADS 3.0 在功能升级上主 要聚集在智驾领航、主动安全与智能泊车三个方面，涵盖驾驶、泊车与安全三个关 键的行车需求。
（1）车位到车位的智驾领航功能：乾崑智驾目标将公开道路和非公开道路完全 整合，实现从车位到车位的无缝智驾。“端到端”架构最直接的表现“车位到车位”， 从结果上可以简单理解为“点到点”的智驾通行，但从技术上看则非常考验“全场 景贯通”的能力。ADS 3.0 实现了从公开道路到园区道路，从园区地面到地下车位的 全场景贯通，新增车位启动、路边启动、路边临停、目的地随时变更、自主过闸机， 用户将体验前所未有的便捷。
图25：ADS 3.0 能够实现从车位到车位的全场景覆盖
（2）主动安全的进一步提升：全向防碰撞系统CAS 3.0全新升级，HUAWEIADS累计主动避免可能碰撞次数已达63万次。前向主动安全能力方面，CAS3.0 前向主 动安全能力已支持对静止车最高 120km/h 的刹停速度，最大生效范围为 4km/h-150km/h。侧向主动安全能力方面，支持更多的场景，例如侧向成排水马、路沿，斜穿、 横穿的行人、车辆、自行车和电动车等目标；有碰撞风险时横向避让，实现了 AES（紧急转向辅助）再增强，即在AEB（自动紧急制动）刹车距离不足的场景下，系统自动紧急转向避障，无需人先打方向盘触发增强行驶安全性；最大生效范围为40km/h-130km/h。后向主动安全能力方面，可识别后方障碍物并主动刹停，包括横穿车辆、行人、两轮车等，AEB生效范围从1km/h-12km/h扩大到1km/h-60km/h。
图26：ADS 3.0 前向主动安全能力更精准
图27：侧向主动安全能力可以自动紧急转向避障
（3）高效的智能泊车进一步优化：乾崑 ADS 3.0 支持离车即走，到达目的地选 择目标车位后，人下车即走，车辆自主泊入，无需原地等待，同时满足各种复杂车 位的泊入泊出，例如新增的识别障碍物占用车位功能，即使车位被地锁、锥桶等障 碍物临时占用，只需下车降下地锁或移走锥桶，车辆就能自动安全地泊入车位，无 需反复上下车。泊车代驾已全场景商用，并启动了泊车代驾先锋计划，2024 年底将 支持 100 个商业停车场和 2000 个社区和办公停车场。
图28：泊车辅助新增自定义靠左/靠右功能，方便窄车位上下车
功能升级为用户提供了良好的用户体验，用户使用次数持续增多。ADS 高阶版 的功能为用户提供了切实的出行便利。在智驾领航辅助方面，用户智驾里程占比达 到了 34.5%，累计智驾里程已经超过 7.36 亿公里，相当于绕地球 18400 圈。在智能 泊车辅助方面，累计成功泊入 4225 万次，平均每次用时 36 秒，为车主总共节省了 42.25 万小时。
图29：用户智驾里程占比达到了 34.5%
图30：ADS 高阶版平均每次泊车用时仅 36 秒
2.1.3 、 买断付费价格提高，有望加速形成智驾商业闭环
ADS 高阶功能包的买断价格为 30000 元，订阅价格为 7200 元/年或 720 元/月。从 ADS 高阶功能包的调价脉络上看，华为正在悄然进行价格调整。HUAWEI ADS高阶功能包一次性购买价格为36000元，而ADS 3.0 在2024 年7月1 日到2024 年12月31 日的一次性购买价格统一定为3万元，但会给予购车者2万元的折扣券。订阅（包月、包年）价格保持不变，包月价格720元/月；包年价格7200元/年。相对于ADS 2.0阶段，实际购买价格从3000元、6000元，涨到了10000元。随着智能驾驶功能持续增强，ADS高阶功能包价格预计将持续上涨。随着智驾认知的普及，消费者对于自动驾驶的接受程度将会越来越高，同时随着算法能力的不断提升、硬件设备性能的升级以及更为主要的用户范围的持续扩张，自动驾驶的软件付费商业模式将有望加速形成闭环。
表4：华为鸿蒙智行 ADS 买断价格持续上涨
2.2 、 ADS SE ：推动智驾普及，向下切入主流市场
乾崑 ADS包括ADS 3.0与ADSSE两大版本，ADSSE 搭载上车推动智驾平权普及。7月25 日深蓝S07 正式上市，搭载华为ADS SE，这也是乾崑智驾首次在鸿蒙智行体系外实现量产上车，其中215Max 乾崑智驾ADSSE 版官方售价为18.99万元，这是华为首次将高阶NOA带入20万元以下市场，以此扩大智驾影响力。智界S7 Pro和问界新M7 Pro车型也搭载了HUAWEIADS基础版智驾系统，鸿蒙智行品牌下的全系车型实现了华为智驾的标配。ADS SE 高阶功能包的买断价格为5000 元，订阅价格为1000元/年或者100元/月，让更多的用户可以花费更低价格体验智驾。
图31：ADS SE 让更多的用户享受到科技平权与普惠的智驾体验
ADS SE 让更多的用户享受到科技平权与普惠的智驾体验。相比于能够实现ADS3.0 功能的Ultra/Max 版车型，能够实现ADSSE 的Pro 版车型价格更低，如智界R7/S7的Pro版相对Max版本要分别低4万元与2万元。在硬件配置方面，基础版的Pro比高阶版 Ultra少了一颗后向摄像头和一颗激光雷达，带来车型成本的下降，使得Pro 版车型能够以更低的价格提供智驾功能，推动智驾平权。
表5：ADS SE 相比 ADS 3.0 在传感硬件方面要求更低，可以搭载在价格更低车型上
ADS SE与ADS3.0架构同源。ADS3.0 采用端到端架构，ADSSE 是华为在训练数据剧增、算法成熟之下对性价比智驾方案的探索结果。ADS SE 在底层技术上和ADS 3.0 是同源架构，也应用了GOD 网络和PDP网络以及本能安全模块，具有提升 体验上限和保证安全下限的作用。由于ADS SE智驾没有搭载激光雷达，因而无法支持城区NCA，但ADS SE能够支持城区LCC 以及支持红绿灯识别的城区LCC+，得益于共用一套系统算法，ADSSE 所支持的高速城快NCA 和ADS3.0的体验基本没有差异。
图32：ADS SE 与 ADS 3.0 架构同源
ADS SE 标配支持 NCA 智能领航，并且基于软件包升级最高支持城区车道巡航 辅助增强功能。ADS SE 车型能实现高速 NCA 智驾领航辅助，具体包括智能变道、 智能避障、智能过弯、智能车速调节及智能上下匝道等， 平均人工接管里程已达 360km、全国高速覆盖率超过 98%。此外，ADS SE 还实现了城区巡航辅助，提供城 区车道巡航辅助（City LCC）、城区车道巡航辅助增强（City LCC Plus），同级唯一支 持城区红绿灯启停，同级唯一支持借道避障，路口通过成功率远高于行业平均水平。
图33：ADS 基础版支持高速城快 NCA 和城区 LCC+
ADS SE 主动安全方面表现优异，智驾功能以安全为先。ADSSE 前向防碰撞的生效范围是4-130km/h，较高阶版的4-150km/h出现最高时速的差异，最高刹停时速也是110km/h 和120km/h的差别。ADS SE 和ADS 3.0的侧向防碰撞生效范围都是40-130km/h。ADS SE 和 ADS 3.0 的后向防碰撞的生效范围则分别是 4-15km/h和1-60km/h，最高刹停时速分别对应15km/h 和60km/h，ADSSE减少一颗后视摄像头，导致一些差异。在全向防碰撞方面，ADSSE能够覆盖绝大多数驾驶速度，为安全行驶提供更好的解决方案。
图34：在全向防碰撞方面，ADS SE 能够覆盖绝大多数驾驶速度
2.3 、 全栈自研实现垂直一体化，多面协同保持智驾第一梯队
华为体系化能力出众，通过全栈自研与有效协同，支撑智能驾驶解决方案快速 迭代。据华为GIV 预测，2030 年中国乘用车市场L2级装配率将接近90%，L3 及以 上自动驾驶搭载率将达到 30%，同时智能驾驶将更安全、更舒适、更高效，行驶安全超越人类10 倍，接管率超过1000 公里/次，而使这一愿景成为现实，技术实力和协同能力不可或缺。华为乾崑智驾 ADS具有全栈自研能力，整合华为在 ICT领域30多年的技术积累和经验，从“芯-硬-软-云”进行了垂直一体化的整合，使得乾崑ADS具有较强的自主性。一方面，华为体系化的能力支撑着智能驾驶解决方案快速迭代，不断满足用户需求；另一方面，多面协同使得资源有效整合与利用，加速实现自动 驾驶商业化，引领行业快速向前发展。
图35：华为乾崑向上打造极致智能化体验
图36：华为乾崑向下凸显体系化整合能力
图37：华为智能汽车解决方案实现 “芯-硬-软-云”的全栈自研
2.3.1 、 数据、算力储备持续突破，助力乾崑智驾快速迭代
数据是乾崑智驾ADS 快速迭代的原料。端到端架构下，数据驱动的重要性大大提升。一方面，随着销量规模的扩大，用户也开始拥抱智驾，将智能化融进日常出行；另一方面，数据是算法快速迭代的基础，基于智驾的落地推广，产生的真实数据将反哺到 AI系统，使其驾驶水平向类人化靠拢，并且更新迭代的速度越来越快。截至2024 年10月，华为ADS 智驾总里程已经超过7.36 亿公里，而城区智驾总里程在8月就已超过1 亿公里，随着华为系车型销量不断增多，回传数据或将继续增长。
乾崑ADS 依托华为云强大的底座能力，实现能力的快速迭代。算力方面，华为 海思、车 BU 多年来进行了大量的投入。截至 2024 年 10 月，HUAWEI ADS 智能驾 驶系统的云端学习训练算力达到7.5EFLOPS，训练数据量已达日行 3500 万公里，模 型每 5 天迭代一次。
图38：2024 年 10 月，ADS 智能驾驶系统的云端学习训练算力达到 7.5EFLOPS
华为也使用仿真数据进行训练，相比真实数据，仿真数据成本更低、效率更高， 为智能驾驶算法迭代演进提供源源不断的数字原料。据华为GIV预测，2030 年日虚拟仿真里程超过10 亿公里。大模型的数据生成能力可以广泛应用于数据预处理、模型训练及模型仿真环节，有望解决自动驾驶发展应用过程中的数据积累瓶颈，如用数据生成替代实车路采、用自动标注替代人工标注、用自动生成对抗性场景替代人工设定等。为了解决从真实数据中积累的“Corner Case”（极端场景）十分困难和昂贵的问题，盘古大模型结合NeRF 技术，将不同时刻拍摄的视频重建为3D空间，通 过编辑空间中的行驶路线、光照、纹理，和车辆，用于构造新的CornerCase，降低 数据采集成本和难度。华为云自研的 NeRF 算法在图象质量和渲染速度方面优势明显。在数据挖掘环节，盘古大模型能够快速地对数据片段进行理解，进行自动的标注、减少人工介入，标注效率显著提高，使得自动驾驶算法在复杂、多变的真实路 况下具有更好的预测能力，从而有助于大幅提升自动驾驶车辆的安全性。
图39：华为 Octopus 自动驾驶云平台能够提供数据、训练与仿真服务
华为以昇腾人工智能基础软硬件作为算力基础设施，提供包括底层硬件、算力 平台等IaaS服务以及AI框架、套件，调度平台、工具等PaaS服务的全栈国产技术解决方案。可将云端训练模型转换为通用格式ONNX，部署到异构车载算力平台。 同时支持对接昇腾同构的车端算力MDC，从开发态到应用态统一AI算力架构，高效协同。昇腾算力底座可部署于私有云、公有云、专属云、人工智能计算中心AICC等，多种形态灵活部署智能驾驶算力底座。昇腾云服务除了支持华为的 AI框架Mindspore外，还支持Pytorch、Tensorflow 等主流AI 框架，框架中的90%算子，可以通过华为端到端迁移工具从GPU 平滑迁移到昇腾。
图40：华为昇腾提供全栈自主的 AI 算力底座
华为云乌兰察布数据中心部署了单集群达 2000PFlops的昇腾AI云服务，大模型训练30天长稳率达到90%，断点恢复时长不超过10分钟，同时训练效能可以调优到业界主流GPU的1.1 倍。此外，华为云还构建了AI-Native 存储系统，提供数据24小时入云、精细存储、高效训练服务，助力汽车行业面对智能化带来的数据浪涌挑战。华为云自动驾驶开发平台预集成了超过25万个场景库，包括500多类功能场景和 200 多项测评指标体系，可帮助车厂系统更高效地对自动驾驶算法进行评估。同时还能将云端仿真与真实的车辆、道路结合起来，实现虚实结合仿真，将传统纯实车测试时的场景搭建工作从数天降低到分钟级，也能在验证如前车急刹、行人鬼探头等高危场景下，避免发生安全事故。在算法上车后，平台还可以自动将各种CornerCase的价值数据上传到云端，实现数据闭环的算法优化迭代，让车“越开越 聪明”。
图41：华为云乌兰察布数据中心，部署单集群达 2000P Flops 的昇腾 AI 云服务
2.3.2 、 构建全频谱感知能力，乾崑 ADS 坚持多传感融合
乾崑智驾ADS 协同多种传感器硬件，加强感知能力。感知系统是实现自动驾驶 的基石，理想中的传感器应当能够实现“全目标，全覆盖，全工况，全天候”工作， 单一传感器仍不足以完成这些目标。硬件方面，乾崑智驾 ADS 通过使用多种传感器 的方式来加强通用障碍物的检测，配合华为自研激光雷达、4D 毫米波雷达等多种传 感器，构建了全频谱的感知能力。软件方面，乾崑智驾ADS 在 GOD 2.0 网络中深度 使用激光雷达，但要让激光雷达深度参与并发挥好作用，涉及到如何消除激光雷达 等传感器的干扰，华为也进行了大量的工作实现软件和传感器硬件的协同。
图42：华为智能驾驶解决方案目前综合多种传感器的能力实现全面感知
192 线激光雷达D3性能出众，2025 年将要发布D5。根据佐思汽车研究数据，华为的激光雷达市占率第二，达28.1%，主要搭载于鸿蒙智行、阿维塔、极狐等品牌车型。当前华为的主力激光雷达为192线的D3，采用集成度更高的VCSEL线阵列，处理器则采用分立程度较高的TDA4+FPGA方案，D3于2024 年陆续在问界M9、智界S7、问界新M7 等车型上规模量产，拉动华为市场份额快速增长。在2024 年北京车展上，华为发布了D3P，具有更强的全天候检测、远距离的探测能力，2025年将发布D5，大大提高了小目标的检测能力，支持L3级自动驾驶量产。华为预测，2025年用于L3的等效512线激光雷达、用于L2+的等效128线激光雷达与补盲激光雷达的价格将降低至4100元、1450元与700元，而到2030 年，三者价格将分别降低至1400元、700元与350元。价格的大幅降低或将加速激光雷达的普及。
图43：2024 年 1-8 月，华为在国内前四激光雷达供应商中市占率排名第二
图44：华为将在 2025 年推出D5 平台激光雷达
毫米波雷达升级，提供安全保障。华为高精度 4D毫米波雷达全面提升了目标探测能力和环境建模能力，为感知环节提供了多一层保障。华为高精度4D毫米波雷达采用4T4R的MIMO天线系统，并且使用波导天线，探测能力全面提升。具体来说， 支持超远距离探测，探测距离提升至280米，提升35%；构图精度从20cm提升到5cm，垂直视野达到60°; 延时也从185ms降低到65ms，降低65%。高精度4D毫米波雷达在行车模式中能够提前识别目标，在泊车模式中能勾勒环境轮廓、检测泊车位的高处障碍物和小障碍物。
图45：华为 ADS3.0 采用多模态感知信息，激光雷达和 4D 毫米波实现升级
2.3.3 、 自研自动驾驶硬件底座，掌控硬核技术
MDC 平台适用性广泛，华为掌握底层技术与架构可实现灵活开发。华为专为智 能驾驶而打造的 MDC（Mobile Data Center：移动数据中心）定位为智能驾驶的计算 平台，包含标准化的系列硬件产品（自研的 Host CPU 芯片、AI 芯片、ISP 芯片与 SSD 控制芯片）、智能驾驶操作系统 AOS、VOS 及 MDC Core、配套工具链及车路云 协同服务，支持组件服务化、接口标准化、开发工具化，满足车规级安全要求。MDC 平台支持软硬件解耦，通过一套软件架构、不同硬件配置，规范化的外型尺寸与物 理特性，前向兼容，支持 L2+~L5 级别自动驾驶的平滑演进。
图46：华为 MDC 智能驾驶计算平台，支持 L2+至 L5 级别自动驾驶的平滑演进
华为 MDC系列覆盖L2+至L5级别自动驾驶的不同应用场景。华为MDC系列目前包含MDC 210 /MDC 300F /MDC 610 /MDC810 四款产品，提供48 至400+TOPS的弹性算力与丰富的传感器接口，配套持续升级的平台软件MDC Core(含AOS、VOS等)，覆盖L2+至L5级别自动驾驶的不同应用场景。华为MDC810 主要应用于2022款阿维塔 11和极狐阿尔法S HI 版本，MDC610则广泛应用于其他华为系车型，包括阿维塔12/11鸿蒙版、问界M5/M7/M9以及智界S7 等。
图47：华为 MDC 系列覆盖 L2+至 L5 级别自动驾驶的不同应用场景
从芯片到平台，华为全栈自研打通关键环节。华为目前共有两款智驾芯片，分 别是昇腾310和610，对应算力为 16TOPS和 160TOPS。其中基于昇腾310的域控有使用单颗昇腾310的MDC210 和使用两颗昇腾310的MDC300；基于昇腾610的域控为使用单颗昇腾610的MDC610 和使用两颗昇腾610的MDC810。华为自研昇腾610 AI芯片，采用7nm 制程，AI 算力200TOPS@INT8，100TFLOPS@FP16，内置内存LPDDR4x24GB，最大访问带宽204GB/s，内置存储128GB，性能表现优异。继昇腾610后，华为或将发布下一代智驾SoC芯片昇腾910。算力区分稠密算力和稀疏算力，稀疏算力计算方法会比稠密算力多出约 1倍的算力数据。华为车端昇腾均使用稠密算力，配合华为的软件算法能力，能够有效利用车端算力资源，搭载华 为MDC 610的车型如问界M9 等已可升级ADS3.0，未来有望继续升级智驾能力。
图48：2024 年 1-8 月华为智驾域控市场份额为 16.0%
图49：2024 年 1-8 月华为昇腾 610 市场份额排名第三
3 、 以智能化深度赋能车企，加速行业格局演化
华为乾崑智驾赋能车企范围迅速扩大，平台型智驾解决方案提供商定位逐渐清 晰。从技术层面看， 自动驾驶底层技术具有较高的壁垒，且根系繁多，从芯片到整 车架构、从算法到功能，都需要进行大量的研发与探索。同时自动驾驶技术迭代迅 速，需要强大的技术实力。而从市场层面看， 自动驾驶不仅在高速发展，同时也在 加速渗透，华为判断未来三年将是自动驾驶角逐最激烈的时刻，同时也是自动驾驶 品牌构建的黄金窗口期，且行业格局将会呈现“721”的局面，即排名第一的品牌将 拿到 70%的市场份额，因而平台型的智驾解决方案提供商将会成为市场的最优解。 华为积极布局自动驾驶，合作伙伴也在持续增多，从鸿蒙智行下问界等四大品牌， 到 HI 模式下与华为深度合作的阿维塔等品牌，再到比亚迪方程豹、上汽奥迪等主机 厂，华为乾崑 ADS 发挥优势，持续赋能更多车企。
图50：华为智能车业务朋友圈持续扩大，以领先的智能化技术赋能车企造好车
3.1 、 鸿蒙智行：冲刺中高端市场，高格调、高姿态树立品牌形象
当前鸿蒙智行模式下有赛力斯问界、奇瑞智界、北汽享界、江淮尊界四大品牌， 持续发力高端车市场。凭借华为多年积累的强大的影响力与良好消费者口碑，问界 等鸿蒙智行车型使汽车的智能化得以“破圈”，鸿蒙智行销量节节攀升。2024 年 1-8 月，鸿蒙智行全系车型成交均价达到 39.9 万元，远超传统豪华品牌，连续 5 个月蝉 联中国汽车品牌终端成交均价 TOP1，成功打破高端市场的传统格局，引领中国汽车 品牌向更高价值维度迈进，进一步巩固鸿蒙智行高端汽车市场地位。
图51：鸿蒙智行旗下四“界”以高格调、高姿态树立品牌形象
鸿蒙智行车型与华为深度合作，竞争优势显著。根据车主之家数据，2024 年 9 月，鸿蒙智行全系交付新车 38355 辆；1-9 月累计交付 30.95 万辆，销量节节攀升。 麦肯锡调研数据显示，65%的中国消费者购买高端新能源汽车的原因是更先进的自动 驾驶技术，且很多购买问界品牌车型的消费者不会购买较便宜的入门车款，而是选 择价格更贵的高阶智驾版。华为乾崑ADS 赋能下提高消费者对智驾的认知与接受度，对合作方而言华为赋能的智驾能力的使得其在智能化时代迅速追赶前沿，提升品脾形象。
图52：鸿蒙智行品牌车型销量节节攀升
3.1.1 、 赛力斯问界：以智能化为主线车型持续迭代，M8 年内推出
问界系列车型销量领跑市场，M9 累计大定突破 16 万辆。问界品牌下目前共有 三款车型，分别是面向年轻用户、主打科技潮流的 M5 ，主攻家庭、满足全家智慧出 行需求的 M7 ，主攻高端的全景智慧旗舰 SUV 问界 M9：
问界新 M5：问界新 M5 瞄准都市年轻个性人群。全铝合金底盘配合前双叉臂与 后多连杆独立悬架系统，在保证轻量化的同时，搭配 HUAWEI DATS 动态自适应扭 矩系统，提供了出色的操控性能。问界新 M5 百公里加速在 5 秒之内，展现了其强 劲的动力表现。问界 M5 全系可升级 ADS 3.0，在具备华为高阶智驾系统的车型中性 价比较高，降低华为高阶智驾门槛，让更多消费者体验最新智驾技术。
问界新 M7：问界新M7 更注重家庭用户的需求，聚焦“大空间、大智慧、超安全”等核心产品价值，凭借其宽敞空间和舒适配置适配各类家庭出行场景。问界新M7 有Pro与Ultra两种配置，新M7Ultra 版在外观设计、驾驶操控、感知硬件、舒适配置等方面入手，进行了消费者感知明显的更新，而新M7 Pro 版将问界M7车系的门槛拉回到25万元内，实现高阶智驾的普惠。
问界 M9：问界 M9 是继问界 M5 和问界 M7 系列两款车型之后的问界品牌第三 款车型，聚焦于追求高品质生活和科技体验的消费者。问界 M9 集尖端科技于一身， 包括华为高阶智能驾驶系统 ADS 3.0、超维安全防护体系、华为途灵智能底盘技术及 革命性的一体化压铸玄武车身等，彰显科技魅力与豪华质感。
图53：问界品牌下目前共有 M5、M7 与M9 三款车型
凭借出色的智能化技术与充沛的产品力，问界系列车型销量持续升高。问界 M9上市10 个月内，累计大定突破16万辆，交付超10万辆，连续6 个月蝉联中国豪华市场50万元以上车型销量冠军，改写中国高端汽车市场新格局；问界新M7 上市12个月累计交付新车20万辆，再创中国新能源豪华品牌新纪录；问界新M5 从5月开启全国大规模交付，5月到8月连续4个月销量超过5000辆，比2024年前四个月10 倍增长，开启交付至今已经交付超2万辆。根据车东西消息，问界M8有望在年 内发布，进一步丰富问界产品矩阵，有望带动销量进一步增长。
图54：问界系列车型销量持续升高
智能化下半场中品牌形象已树立，问界带动赛力斯扭亏为盈。华为以强大的智 能化能力赋能问界，在 2024 年上半年用户最喜爱的高端品牌中，问界品牌以 83.7 的净推荐值位列第一。赛力斯也得益于问界旗下三款车型的出色表现，业绩迅猛增 长。公司 2024 年前三季度实现营业收入 1066.27 亿元，同比上升 539.24%；实现归 母净利润为40.38 亿元，同比增长 276.02% 。目前，赛力斯汽车拥有 3 座全球领先的 智慧工厂，这 3 座工厂均实现了高度的自动化、智能化和柔性生产，为问界系列产 品高质量、大规模、快速交付，提供了有力保障。
图55：赛力斯汽车持续加强对问界品牌的支持力度
3.1.2 、 奇瑞智界：S7&R7 齐发力，助力奇瑞智能化加速
智界 S7是鸿蒙智行旗下第一款轿车。2023年 11月，智界S7正式亮相，定位为高能大空间智慧轿车，在智能驾驶方面，智界S7 搭载HUAWEIADS 3.0高阶智能驾驶系统，首发泊车代驾功能；在底盘方面，智界S7首发“途灵”底盘，搭载HUAWEIxMotion智能四驱+HUAWEIDATS 动态自适应扭矩系统，重新定义年轻人的智慧轿车。2024年4月，智界S7焕新升级，Max版搭载升级华为自研 192线激光雷达；同时推出Pro版，搭载华为视觉智驾系统，可以在全国高速和城市快速路实现 NCA 智驾领航辅助，自动上下匝道，遇到道路施工、锥桶改道等场景，具备一定的自动换道避障绕行能力。
图56：智界 S7 是鸿蒙智行旗下第一款轿车
智界 R7上市14天累计大定突破20000辆，智能化是亮点。智界R7定位轿跑SUV，面向年轻家庭用户，长宽高分别为 4956mm×1981mm×1634mm，轴距达到2950mm，二排腿部空间近一米、头部空间超一米，外加837L三层超大后备箱，空间体验超越Model X，上市14 天累计大定突破20000 辆，再次证明鸿蒙智行在创新产品与市场开拓方面的非凡实力。智界R7 在设计和配置方面较为均衡，智能化是亮点。HUAWEIADS 3.0高阶智驾系统升级了端到端架构，可实现高速和城市NOA 和自动泊车。Pro 版本搭载纯视觉端到端智驾，性价比较高；Max 版标配HUAWEIADS3.0高阶智驾，兼顾中长距离通勤需求，可选配大容量电池包；Ultra 版本配置齐全，不同版本提供不同的需求。
图57：智界 R7 Pro 版搭载华为纯视觉智驾，Max 版、Ultra 版搭载华为 ADS 3.0
智界成“奇瑞第一优先项目”，后续合作发展可期。奇瑞控股集团董事长尹同跃 称，智界是奇瑞第一优先战略项目，是奇瑞全集团最重要的产品 ；在智界项目中， 奇瑞已经投入近百亿资源和上千人的研发队伍，把最好的生产线和最优秀的人才投 入到智界产品。随着智界 R7 上市，智界品牌有望迎来转折点，同时奇瑞与华为合作 的新车正在研发过程中，与华为的后续合作可期。
3.1.3 、 北汽享界：由 HI 模式转为智选模式，后续合作发展可期
享界 S9定位“全景智慧旗舰轿车”，重塑行政级豪华。8月6 日，华为携手北汽共同打造的全新中大型轿车享界S9 上市，共推出2 款车型，其中Max 版定价39.98万元，Ultra版定价44.98万元。享界 S9车身尺寸为 5160×1987×1486mm，轴距为3050mm，属于C级车。作为鸿蒙智行旗下第三款车型，享界S9同样受到华为深度赋能，首发搭载HUAWEIADS 3.0，强化智能标签，重塑豪华体验。
图58：享界 S9 定位行政级豪华旗舰
享界 S9角逐豪华车市场，对标“78S”，盯紧“56E”，冲刺“34C”。从定价和车身大小来看，享界S9竞争对手为BBA 旗下宝马5系、奥迪A6L 和奔驰E级三款豪华C级轿车车型。而在发布会上，华为常务董事、终端 BG董事长、余承东表示，享界S9 对标宝马7 系 750Li、奥迪A8L 和奔驰S级等顶级豪华轿车，其中奥迪A8L当前官方起售价78.98万元，宝马7系和奔驰S级起售价均在90万元以上。享界S9的策略明确，是以华为的品牌号召力、辅以媲美78S的空间以及远超56E的智能化水平，再通过中配版56E的价格，冲刺34C的销量。截至10月1 日，享界S9累计交付突破2169 辆，为40万级豪华纯电轿车第一名。
表6：享界 S9 尺寸与 BBA 的 56E 相近
华为和北汽合作渊源深厚，持续深化带动北汽智能化升级。2017 年9月，北汽和华为签署《战略合作协议框架》，进行HI 模式合作；2022 年9月23 日，搭载华为ADS1.0的极狐阿尔法S HI 版在深圳开放城市NCA全量推送，并在2022 年12月实现上海地区的全量推送。与华为合作的享界S9定位高端车，将提升北汽蓝谷的品牌形象，显著增强了其市场竞争力，为北汽蓝谷在高端市场的进一步拓展奠定了坚实的基础。根据电动知家消息，享界后续第二款规划车型定位C+级别纯电动豪华旅行车（Wagon），最大化沿用 C71KB-F01 车型，长宽高/轴距等基本保持一致；第三款产品定位B+级SUV。
3.1.4 、 江淮尊界：首款车型即将亮相 11 月广州车展，定位超豪华智能电动汽车
江淮尊界即将亮相，计划 2025Q1 上市。在世界智能网联汽车大会上，余承东 表示华为与江淮汽车合作推出的“MAEXRTRO尊界”将推出旗下首款超豪华智能电动汽车，售价超过100万，尊界将于11月15 日的2024 广州车展上首发亮相，计划于2024 年底下线，并在2025 年Q1上市。尊界将进军百万元级别轿车及MPV 市场，首款产品目前已经进入整车验证阶段，产品将基于江淮的豪华新能源X6平台打造，预计年产能达3.5万辆，该平台具备强大的多车型适配能力，覆盖B级到D+级别， 车型包括轿车、SUV、MPV、跨界车、运动车型等。从目前曝光的谍照来看，尊界 的前脸采用了封闭式格栅，中央预计加入贯穿式LED 灯带，与两侧的华为xPixel 智 能车灯设计相呼应。从侧面看，修长的车身搭配溜背的设计透露出了行政级轿车的气质，预计也将配备后轮转向功能。动力形式方面，尊界或将会引入纯电与混动两 种动力概念。
图59：尊界首款产品或将为一款行政级轿车
与华为合作持续深化，江淮智能电动化发展提速。2023 年 12 月，华为与江淮 汽车签署了《智能新能源汽车合作协议》，自签订之日起 10 年内有效。双方将强强 联合，在产品开发、生产制造、销售、服务等多个领域全面合作，着力打造豪华智 能网联电动汽车。2024 年 4 月，江汽集团与华为数字能源在北京签署全面战略合作 协议，围绕新能源汽车的车、机、充三位一体，重点在新能源汽车车型/平台技术开 发与应用、智能电动部件应用与开发制造、新能源汽车充电网络建设与运营、新能 源汽车国际化等领域展开全面深入的战略合作。依托华为强劲的技术实力，江淮汽 车智能新能源发展进展将加速。
图60：江汽集团与华为数字能源在北京签署全面战略合作协议
3.2 、 HI 模式：朋友圈加速扩容，合作车企有望受益
HI 模式有别于鸿蒙智行模式，华为并没有全方位介入合作车型的产品规划、供 应链管理、生产制造、品牌营销等各个环节，因此车企也具有较高的灵活性进行市 场调整。目前 HI 模式下已经有北汽极狐、阿维塔、长安深蓝、东风岚图与东风猛士 等车企与华为深度合作，推出相关车型，华为乾崑智驾ADS 携手车企进行深度合作， 在智驾技术等方面赋能车企，同时在 HI 模式之下，相关车型量产落地速度加快，合 作车企技术实力得到快速补强。
3.2.1 、 阿维塔：全系可升级 ADS 3.0，与华为深度合作技术实力领先
阿维塔将于 2024 年下半年推出11 款新车型，形成“2 款SUV+2 款轿车”且全系增程+纯电双动力的产品矩阵。8 月，长安汽车董事长朱华荣表示，阿维塔 11/12增程版于9月正式上市，阿维塔07 增程和纯电版也在9月同步上市。阿维塔E16 也已开启路试，将于2024Q4 上市。因此，阿维塔“2 款SUV+2 款轿车”且全系增程+纯电双动力的产品矩阵。此外，阿维塔将得到华为高阶智能驾驶技术深度赋能。动力形式变革+华为高阶智能技术赋能+定位更低的产品发布的背景下，阿维塔销量增长可期。
阿维塔 07 价格下探至21.99万，全系搭载。阿维塔07 售价21.99万-28.99万元，搭载华为智驾ADS 3.0，可选华为自研激光雷达和4D毫米波雷达，提供纯电、增程两种配置，后者则搭载昆仑智慧增程。长宽高分别为 4825×1980×1620mm，轴距2940mm。昆仑增程系统搭载一台峰值功率为 100kW 的发电机，持续功率输出可达70kW；在馈电状态下，仍能让车辆保持接近满电的性能，拥有高效率、馈电动力强、支持快充等特性，可实现无限接近纯电车型的使用体验。
引望与阿维塔深度合作，有望开创全新模式。长安汽车发布联营企业阿维塔拟 与华为签署《股权转让协议》，以 115 亿元的价格购买华为持有的旗下智能汽车解决 方案新公司引望 10%的股权。随着阿维塔入股华为子公司引望，阿维塔原有的 HI 模式升级成为 HI PLUS 新模式，华为将更多地赋能阿维塔，包括产品定义、联合品 牌营销、设计、核心技术以及用户服务等方面。阿维塔与华为将采用风险共担、利 益共享的新模式。
图61：阿维塔 07 价格下探至 25 万级，搭载昆仑增程+太行智控底盘
3.2.2 、 长安深蓝：S07 与L07 齐发力，深蓝智能化升级
S07 与L07齐发力，深蓝智能化升级，有望带来深蓝销量新高潮。深蓝为长安汽车旗下第二个采用华为HI 模式的品牌。7月25 日，深蓝S07正式上市，9月20日，深蓝L07 上市，售价分别为14.99-21.29万元与15.19-17.39万元，两款车型均搭 载乾崑ADS SE智驾系统，拥有高速领航辅助和智能泊车辅助功能，高速领航辅助可实现全国高速、城市快速路、环线等场景的领航智能辅助驾驶，拥有智能变道、 智能避障、智能过弯、智能车速调节、智能上下匝道功能。其中智能泊车辅助支持 超 160种泊车场景和多方式多角度泊入泊出，为驾乘者带来更加便捷、安全的出行体验。2024 年9月，深蓝汽车总销量为12152 辆，华为乾崑智驾系统赋能，深蓝销 量有望再上台阶。
图62：深蓝 S07 和 L07 都已打造华为乾崑智驾
图63：S07 与L07 上市后，深蓝销量有望更上一层
3.2.3 、 东风岚图、猛士：搭载 ADS 3.0 车型推出，进一步提升产品力
东风岚图携手华为打造首款搭载 ADS 3.0 系统的MPV。9月19 日，岚图旗下中大型MPV新款梦想家正式上市，售价32.99-44.99万元，新款岚图梦想家采用了鸿蒙智能座舱以及华为乾崑智驾，加长智能化木板，与此同时新款梦想家在外观内饰的设计、综合产品实力等方面都有更进一步的提升，再加上自身的尺寸优势，有望在高端MPV 市场占据优势。官方宣布，乾崑版车型预计2024 年11月开启交付。
猛士科技与华为携手，首款车型或将在 2025 年上市。2024 年 2 月 22 日，东风 旗下猛士科技与华为正式签署战略合作协议，华为将为猛士科技提供完整的自动驾 驶和智能座舱全栈解决方案，弥补猛士科技在智能化方面的短板。猛士科技是东风 汽车旗下的豪华电动越野品牌，这意味着其是华为 HI 模式的首个越野车品牌。猛士 科技联合华为打造的智驾车型将会于 2025 年上市，该车型的定位或将低于目前的猛 士 917，以达成提升销量的目标。
图64：岚图全新梦想家将会搭载华为 ADS 3.0
图65：东风猛士与华为签订战略合作协议
3.3 、 合作形式多样灵活，智能化开放平台加速形成
3.3.1 、 广汽传祺：深度融合模式下，2025 年将有三款合作车型陆续发布采用深度融合模式，首款合作车型将在 2025Q1上市。9月24 日，广汽传祺发 布了与华为联合创“新”计划的首个重大成果——全新概念车 1Concept，全新概念车 1Concept采用了华为智能汽车解决方案，搭载传祺i-GTEC2.0、华为鸿蒙座舱和乾崑智驾ADS 3.0 系统，该概念车量产版本将在2025年第一季度上市交付。此外，2025年广汽传祺与华为将有3 款合作车型陆续发布，均搭载华为鸿蒙座舱和乾崑智驾ADS 3.0系统，覆盖MPV、SUV 和轿车全品类。在轿车、SUV 和MPV 全系列产 品上，传祺将成为首个搭载华为乾崑智驾、鸿蒙座舱等智能全家桶的唯一品牌。
图66：2025 年将有三款合作车型陆续发布
3.3.2 、 比亚迪方程豹：ADS 3.0 上车，有望开启硬派 SUV 市场智驾时代
方程豹豹8 搭载华为 ADS 3.0，成为比亚迪旗下华为智驾首搭车型。方程豹豹 8 定位硬派 SUV，将搭载华为乾崑智驾 ADS 3.0。豹 8 是比亚迪旗下华为智驾首搭车 型，双方的合作既不是 HI 模式，也不是智选车模式，而是更为灵活的智驾领域合作。 与华为的合作，显示了比亚迪智能驾驶战略的总体规划——既开放合作，也独立自 研，两条路径双线并行。比亚迪全栈自研“天神之眼”高阶智驾系统目前已应用在 比亚迪、腾势和仰望三大子品牌上，而方程豹选择华为，则体现了比亚迪智能化战 略的开放合作战略。方程豹豹 8 将于 11 月正式上市，有望凭借智能和越野能力均强 悍的差异化优势形成站稳市场。
图67：方程豹与华为乾崑智驾签订合作协议
图68：方程豹豹 8 将搭载乾崑智驾 ADS 3.0
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