根据路透社消息， 碳化硅制造环节所需的散热保温材料供应商Mersen 今日公告称，将其预期近期达成的财务目标推迟至 2029 年，预计电动汽车和碳化硅(SiC) 半导体市场将延迟三年。
Mersen公司高层表示，许多涉及碳化硅（一种用于增加电动汽车续航里程的更高效的半导体材料）的芯片制造商最近都下调或推迟了其财务目标。这家法国先进材料供应商在资本市场日前的新闻稿中表示，预计销售额将比原计划晚两年达到约 17 亿欧元（18 亿美元），扣除非经常性项目前的营业利润率约为 12% 。该公司在声明中表示：“由于电动汽车和碳化硅半导体市场暂时放缓，2025 年将成为 Mersen 的转型之年。”Gilbert Dupont 分析师 Sandrine Cauvin 表示，这一变化意味着未来出现更多负面消息的可能性较小。Cauvin 补充道，这一消息并不令人意外，因为 Wolfspeed 等 Mersen 主要客户最近都指出碳化硅市场存在疲软现象。意法半导体和英飞凌与 Wolfspeed 一样，都是全球最大的碳化硅芯片制造商，两家公司也警告称，2025 年碳化硅市场将陷入低迷。该公司高层表示，在电动汽车和碳化硅市场出现复苏迹象之前，盈利前景仍将维持在较低水平。
随着全球经济的波动和市场需求的调整，碳化硅（SiC）市场正经历着前所未有的变化。作为半导体材料中的新星，碳化硅以其在高温、高压环境下的卓越性能，被广泛应用于新能源汽车、5G通信、工业控制等领域。然而，近期行业内的几家领军企业纷纷调低了对未来业绩的预期，这无疑给市场带来了一丝凉意。Wolfspeed：作为碳化硅市场的先行者，Wolfspeed近期宣布将关闭位于北卡罗来纳州的150mm SiC工厂，并裁员约1000人，同时放弃了在德国的建厂计划。公司预计，由于市场需求的放缓，未来几年的业绩增长将低于预期。Wolfspeed在行业内率先推动8英寸碳化硅晶圆量产，但由于步子迈早了些，且公司原本是材料供应商，转为晶圆制造厂商也面临一定经验不足的难题，导致较长时间内，Wolfspeed的8英寸碳化硅晶圆量产能力，其产能利用率一直不高。目前碳化硅器件市场的最大应用场景是新能源汽车，而全球需求量最大的市场无疑在中国。随着中国更多碳化硅产业链正在技术竞速，国内相关产品价格在快速下滑，导致Wolfspeed的产品竞争力正被消磨。
意法半导体（ST）：意法半导体预计2024年碳化硅业务收入将达到13亿美元，略低于此前预期。意法半导体高管表示，预计电动汽车相关部件下半年将实现增长，但幅度低于预期。其中碳化硅业务在上半年的增长就被下游整车厂库存调整所抵消。展望今年全年，碳化硅业务收入增速相比2022年和2023年将有所放缓。英飞凌（Infineon）：英飞凌在2023财年碳化硅业务营收5亿欧元，同比增长超10%，当时预计2024财年SiC营收同比增长50%，2025财年营收超10亿欧元。但今年一季度，英飞凌整体营收同比下降12%，其中汽车业务收入环比保持稳定，但显然汽车行业的增速正在放缓。因此，英飞凌也将2024年的收入预期从160亿欧元下调至151亿欧元。英飞凌将2024年的碳化硅收入增速预期下降至20%，相比此前预计的50%大幅缩水。降低碳化硅收入预期的原因，主要是由于太阳能、工业、汽车等方面的市场需求下滑。罗姆（ROHM）：罗姆预计在2025年的碳化硅收入达到1100亿日元（约51亿元人民币），2027年达到2200亿日元（约102亿元人民币）。但去年的预期分别是2025年收入达到1300亿日元（60亿元人民币），2027年达到2700亿日元（125亿元人民币）。X-Fab：X-Fab在2024年Q2的核心业务汽车、工业和医疗收入达到了1.901亿美元，同比下降4%。公司表示，由于第一季度订单量较低，第二季度碳化硅收入同比下降33%，为1160万美元。X-Fab预计其碳化硅业务将在第四季度开始复苏，2025年将恢复强劲增长。同时，X-Fab将全年预期收入从9亿-9.7亿美元调整至8.6亿-8.8亿美元，主要由于碳化硅功率器件市场整体复苏的延迟。这些国际头部企业的预期下调，反映了碳化硅市场面临的多重挑战。首先，全球经济的不确定性导致需求波动，特别是在新能源汽车领域。其次，随着中国碳化硅产业链的技术进步和价格竞争，国际巨头的产品竞争力正受到挑战。最后，产能过剩和库存调整也是导致市场预期下调的重要因素。产业链的寒意逐步传递到供应链的顶端，除上文提到的碳化硅耗材供应商Mersen之外，相关的制造设备市场机会也受新建、扩产等项目数量减少而放缓，多个晶圆制造及模组封装设备的供应商也纷纷降低了今年及明年的销售预期。随着碳化硅市场的波动，我们正站在一个关键的十字路口。市场的调整虽然带来了产业链机会的减少，但也孕育着新的机遇和挑战。在这个转型期，我们需要更加敏锐地捕捉市场动态，更加灵活地调整战略，以适应不断变化的市场需求。
适应与创新
面对碳化硅市场的调整，产业链上的企业需要加快技术创新的步伐，提高产品的竞争力。在成本控制、效率提升和市场响应速度上，企业必须展现出更高的灵活性和适应性。同时，通过深化合作、拓展新的应用领域，我们可以共同挖掘碳化硅材料的潜力，探索更广阔的市场空间。
长期视角
尽管短期内市场的变化给产业链带来了压力，但长期来看，碳化硅作为一种高性能材料，其在新能源汽车、5G通信、可再生能源等领域的应用前景依然广阔。坚持长期主义，持续投入研发，将帮助我们在未来的市场中占据有利位置。
结语
在碳化硅市场的波动中，我们看到了挑战，也看到了希望。让我们携手同行，以创新为驱动，以合作为桥梁，共同迎接碳化硅产业的下一个春天。记住，每一次市场的调整，都是新机遇的开始。让我们保持乐观，积极应对，共同创造更加辉煌的未来。
*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，碳化硅芯观察转载仅为了传达观点，仅代表碳化硅芯观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系碳化硅芯观察。
