研报|受销售旺季和旗舰新机推动，3Q24智能手机产量季增7%

根据TrendForce集邦咨询最新调查，2024年第三季恰逢智能手机销售旺季，伴随各大品牌接连推出旗舰新机，带动生产总数季增7%，约达3.1亿支，与去年同期持平。从旺季产量的角度分析，第三季的表现尚未恢复疫情前水平，表明全球消费市场仍缺乏明确的复苏动能。

展望2024年第四季，由于Apple（苹果）新机生产进入全年高峰，以及Android（安卓）阵营依惯例于年末冲刺市占，预估季度总产量将季增近7%，与去年同期表现相仿。第四季品牌商仍采取谨慎的备货策略，以避免库存压力加剧现金流负担。

TrendForce集邦咨询表示，第三季全球前六大智能手机品牌排名未有变化，合计市占近80%。Samsung（三星）第三季产量近5,900万支，季增9%，以19%的市占排名第一。该季产能增长主要得益于折叠手机系列进入量产，以及中低端A系列因应节庆增加备货所驱动。

Apple第三季手机产量约5,100万支，季增15%，以近17%的市占率位居第二名。第四季Apple进入新机生产高峰，市占排名将跃升为全球第一。然而，其新机的AI话题未能在中国引起回响，加上品牌竞争激烈，导致在当地的销售表现较去年同期衰退。

排名第三的Xiaomi（小米，含Xiaomi、Redmi及POCO品牌）第三季产量近4,300万支，季增2%，市占率为14%。由于Xiaomi较其他中国Android品牌更早进军海外市场，近期海外市场的表现亦成为推动其成长的主要动能。预估第四季Xiaomi的手机产量将与前一季持平，除了回补库存，也将提前规划生产，以应对农历新年假期停工的影响。

TrendForce集邦咨询表示，Oppo（含Oppo、OnePlus及Realme品牌）第三季生产约3,700万支智能手机，季增5%，反映了电商促销旺季和新品冲刺备货的情况；该品牌市占率为12%，排名第四。预计其第四季的产量将与前一季相近。

排名第五的Vivo（含Vivo及iQoo品牌）第三季生产约2,700万支智能手机，同样受惠于新品推出和因应电商促销的备货需求带动，季度增长4%，市占表现为9%。预估第四季产量也应以持稳上季表现为主。

Transsion（传音，含TECNO、Infinix及itel品牌）摆脱第二季库存调节的低潮，第三季产量约2,500万支，季增7%，排名第六。预计其第四季生产同样以维稳为目标，避免升高库存。

随着AI风行，市场开始关注AI智能手机表现。TrendForce集邦咨询认为，这类手机应具备在装置端执行AI运算的能力（On-Device AI），包括机器学习及生成式AI。由于需在具备一定规格的处理器芯片及存储器上才能实现上述效能，因此，目前AI手机仍以旗舰机为主，预估2024全年AI手机占比落在10%至15%间。

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