专家访谈精华:光伏行业在“超配”状态下艰难前行



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Q3光伏持仓比例环比提升》摘

光伏行业在2024年Q3仍处于超配状态,且超配比例小幅上升,显示机构对光伏设备板块关注度高。

尽管营收下滑使费用率上升,但毛利率和净利率有环比改善迹象,亏损有所收窄,预计“反内卷”政策将助力行业逐步走出低谷。

光伏行业正在进行供需动态再平衡,预计未来政策指引和市场调节将助力行业优化、淘汰落后产能,全球降息预期也对光伏需求有支撑。

建议关注无银少银、叠栅、钨丝金刚线等技术,相关标的包括聚和材料、时创能源、美畅股份等。

2、
电力设备行业跟踪
摘要

9月美国大规模储能新增装机容量862MW,环比略降,但备案总量达41.7GW,年初以来大增36%。

10月比亚迪、电动车销量50.1万辆,同比增66%;吉利、理想、小鹏、蔚来等公司均实现显著增长,特别是阿维塔同环比增幅显著。

理想预计Q4交付量可达16-17万辆,收入增至432-459亿元,小鹏预计交付量将达5.95-6.35万辆,并预计毛利率转正。

正极材料中,三元111型和三元811型增幅分别达到20.7%和16.5%,显示市场对高性能电池材料的需求上升。

风电前9个月累计装机39.1GW,同比+17%。国内海上风电项目活跃,带动东方电缆等供应商的订单增多。

今年前9月中国电网投资3982亿元,同比+23%,显示电网建设持续加码,为新能源项目并网提供支持。

比亚迪等龙头销量持续增长,理想、小鹏等的Q4业绩指引向好,尤其是交付量预期带动产业链增长。

关注国内外市场对组件需求的恢复及价格上调信号,同时TOPCon组件的337调查可能对出口产生影响。


3

关注春节档定档




摘要



智谱AI发布自主智能体AutoGLM,OpenAI推出最新模型o1,表明国内外AI技术竞争激烈。内容创作、算力供应和大模型创新均成为行业焦点。

“并购六条”政策鼓励上市公司向新质生产力方向转型,推动产业整合。这将利好具备行业整合潜力的传媒、文化等公司。

政策支持、新版号持续发放,游戏板块估值修复基础扎实。A股游戏厂商产品储备丰富,Q4业绩增速预计将进一步加快。

中国集换式卡牌市场正快速扩张,预计未来五年将以20.6%的年复合增长率增长至310亿元。头部公司卡游占据较大市场份额,并计划在港股上市。

10月票房强劲,贺岁档影片数量众多,市场需求有望在政策支持及内容供给提升的共同作用下逐步释放。


410月新能车销量表现优异》摘


10月1-27日国内新能源乘用车销量94.6万辆,同比增长49%,环比略降1%,得益于地方以旧换新政策的持续加码,10月的新能源汽车销售表现超出预期。

宁德时代锂盐自供比例提升(邦普和江西项目提供60GWh的锂盐需求),将有助于降低成本、保障供应。

特锐德在电网设备领域保持领先,作为充电运营龙头,具备资金、渠道和数据资源等优势,目前已经实现扭亏,未来增长潜力大。

截至11月1日,新增储能招标项目18个,中标12个,总规模4.19GW/15.27GWh,显示储能市场活跃度增加。

9月新增储能装机0.79GW/2.38GWh,其中56%为电网侧储能,非锂电池的压缩空气储能项目进展显著。

公司已实现储能全产业链布局(包括逆变器、电池PACK产线及电站建设),并且积极推动光储一体化布局。


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雄安新区算力基础设施建设


摘要



雄安新区定位为京津冀协同发展的新增长极,通过疏解北京非首都功能来引领前沿产业发展,已建成人工智能产业园并吸引众多AI企业及高校合作。

其计算中心计划年底新增400P智能算力,提供高效算力服务,促进政务、交通、城市管理等领域的智能化应用。

新区的系统性规划与算力服务设施的升级,有望带动智能产业上下游企业的快速发展,建议关注算力基础设施相关公司。

预计2024年全球人工智能资本开支将达2350亿美元,并在2028年增长至6320亿美元,年均复合增速达29%。

AI服务器的需求高涨,2024年全球普通AI服务器和高端AI服务器出货量预计分别为72.5万台和54.3万台,同比增长54.2%和172.0%。

AI芯片供应链是智能算力的核心,目前国产芯片在高端性能上仍与英伟达等国际龙头存在差距,美国禁令对芯片自给率提出挑战。

算力基础设施升级将带动高端光模块需求大增,国内公司在全球光模块市场已居于前列,有望充分受益于数据传输需求的增长。

阿尔法工场研究院 阿尔法工场旗下研究院.定期发布覆盖A股、美股、港股的上市公司研究报告.
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    youyeye 2024-12-11 17:58 86浏览
  • 全球智能电视时代来临这年头若是消费者想随意地从各个通路中选购电视时,不难发现目前市场上的产品都已是具有智能联网功能的智能电视了,可以宣告智能电视的普及时代已到临!Google从2021年开始大力推广Google TV(即原Android TV的升级版),其他各大品牌商也都跟进推出搭载Google TV操作系统的机种,除了Google TV外,LG、Samsung、Panasonic等大厂牌也开发出自家的智能电视平台,可以看出各家业者都一致地看好这块大饼。智能电视的Wi-Fi连线怎么消失了?智能电
    百佳泰测试实验室 2024-12-12 17:33 53浏览
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    万象奥科 2024-12-11 15:42 88浏览
  • 时源芯微——RE超标整机定位与解决详细流程一、 初步测量与问题确认使用专业的电磁辐射测量设备,对整机的辐射发射进行精确测量。确认是否存在RE超标问题,并记录超标频段和幅度。二、电缆检查与处理若存在信号电缆:步骤一:拔掉所有信号电缆,仅保留电源线,再次测量整机的辐射发射。若测量合格:判定问题出在信号电缆上,可能是电缆的共模电流导致。逐一连接信号电缆,每次连接后测量,定位具体哪根电缆或接口导致超标。对问题电缆进行处理,如加共模扼流圈、滤波器,或优化电缆布局和屏蔽。重新连接所有电缆,再次测量
    时源芯微 2024-12-11 17:11 109浏览
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    康谋 2024-12-12 09:45 75浏览
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    youyeye 2024-12-12 10:13 40浏览
  • 本文介绍瑞芯微RK3588主板/开发板Android12系统下,APK签名文件生成方法。触觉智能EVB3588开发板演示,搭载了瑞芯微RK3588芯片,该开发板是核心板加底板设计,音视频接口、通信接口等各类接口一应俱全,可帮助企业提高产品开发效率,缩短上市时间,降低成本和设计风险。工具准备下载Keytool-ImportKeyPair工具在源码:build/target/product/security/系统初始签名文件目录中,将以下三个文件拷贝出来:platform.pem;platform.
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  • 近日,搭载紫光展锐W517芯片平台的INMO GO2由影目科技正式推出。作为全球首款专为商务场景设计的智能翻译眼镜,INMO GO2 以“快、准、稳”三大核心优势,突破传统翻译产品局限,为全球商务人士带来高效、自然、稳定的跨语言交流体验。 INMO GO2内置的W517芯片,是紫光展锐4G旗舰级智能穿戴平台,采用四核处理器,具有高性能、低功耗的优势,内置超微高集成技术,采用先进工艺,计算能力相比同档位竞品提升4倍,强大的性能提供更加多样化的应用场景。【视频见P盘链接】 依托“
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  • 应用环境与极具挑战性的测试需求在服务器制造领域里,系统整合测试(System Integration Test;SIT)是确保产品质量和性能的关键步骤。随着服务器系统的复杂性不断提升,包括:多种硬件组件、操作系统、虚拟化平台以及各种应用程序和服务的整合,服务器制造商面临着更有挑战性的测试需求。这些挑战主要体现在以下五个方面:1. 硬件和软件的高度整合:现代服务器通常包括多个处理器、内存模块、储存设备和网络接口。这些硬件组件必须与操作系统及应用软件无缝整合。SIT测试可以帮助制造商确保这些不同组件
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