最新全球TOP15车规芯片供应商上半年业绩大PK

2021Q1以来车规芯片厂商平均营收和净利润走势

资料来源：各公司财报、芯八哥整理

资料来源：各公司财报、芯八哥整理

汽车芯片厂商增长预期看，智能座舱SoC、CIS传感器和汽车存储增长强劲，SiC功率产品增长潜力巨大，MCU需求维持稳定，汽车模拟芯片持续下降。

Infineon、NXP和ST等汽车MCU厂商预计下半年汽车MCU需求增长稳定；座舱SoC龙头Qualcomm预计2024Q4汽车营收保持稳定，全年SoC等汽车营收同比增长约40%，展望2026年公司该领域营收有望超40 亿美元；onsemi和ST等SiC为代表的汽车分立器件品类增长较快；TI和ADI为代表的汽车模拟龙头均表示下半年汽车模拟需求持续下降，库存去化持续；Bosch 和ST传感器业务增长稳定，韦尔股份为代表的汽车CIS需求增长强劲；Micron表示汽车对存储需求继续强劲，分销商库存和订单可见性均有改善，预计2024H2汽车存储业务恢复增长。

根据芯八哥对头部厂商财报梳理，ADAS和智能座舱等相关汽车电子需求是未来汽车尤其是电车市场主要增长点，其需求也将带动一批MCU/MPU/SoC、传感器等产品需求增长。

其中，Infineon认为，展望下半年及未来市场增长，ADAS的结构性增长机会巨大，其对于高性能计算处理、传感器及其他芯片产品需求拉动明显。

NXP财报提及，由于汽车行业行业库存消化周期长于公司预期，下半年公司增长主要受雷达等ADAS业务驱动增长。

onsemi表示，公司在ADAS汽车市场CIS传感器中占有很大的市场份额，随着ADAS渗透率提升公司ASP增长和预期乐观。

高通最新财报表示，公司最新与全球汽车制造商签订了10多项新设计合同，主要包括智能座舱和ADAS自动驾驶等，公司拥有Snapdragon Ride Flex 解决方案，将数字驾驶舱和ADAS 结合在单个SoC上。未来汽车增长的驱动力包括 Gen AI体验、软件定义的汽车转型、中央计算取代微控制器、扩展到两轮车以及汽车到云服务等。

韦尔股份财报表示，包括ADAS、驾驶室内部监控、电子后视镜、仪表盘摄像头、后视和全景影像等领域是公司CIS主要增长点，未来市场份额有望持续提升。

闻泰科技财报显示，汽车领域包括电车仍是公司半导体收入来源的主要方向，驱动系统、电源系统、电控系统、智能座舱系等主要应用领域未来增长空间巨大。

资料来源：各公司财报、芯八哥整理

2024年以来，全球整车市场增长趋缓，但汽车智能化与电动化趋势明确，以中国为代表的区域市场成为汽车半导体市场重要驱动力。在成为全球车规芯片厂商竞争焦点同时，中国市场竞争日趋激烈。

Infineon财报提及，受益于中国新能源车辆的普及仍在继续，中国汽车市场表现优于全球，2023年公司在中国市场营收实现25%的增长，公司有信心在未来几年继续发展以MCU为代表的中国汽车芯片业务，但中国厂商通过竞争将会获得一些市场份额；NXP同样表示中国在汽车领域较其他地区表现优异，中国本土MCU企业正在崛起并逐步进入汽车领域；TI表示过去几年中国市场竞争愈演愈烈，中国厂商逐渐进入汽车模拟芯片等中高端应用市场。

芯八哥认为，以韦尔科技CIS和闻泰科技功率器件为代表的中国厂商在汽车领域竞争力优势明显，MCU和模拟芯片方面虽然突破较快但仍以中低端应用为主。其中，闻泰科技汽车领域占比从2021年44%增长至2023年63.8%，2024H1达63%；韦尔股份CIS在全球汽车CIS市场份额仅次于onsemi位居全球第二，但市场增速远超onsemi。

安世半导体公司产品在汽车应用情况

资料来源：闻泰科技财报

综上，短期内，随着欧美电车增长陷入低迷，全球车规芯片需求不可避免进入“减速阶段”。长期看，以中国市场为代表的电动汽车需求增长维持高景气度，叠加ADAS和智能座舱等智能化应用快速升级，未来车规级芯片需求潜力巨大，本土化增长机遇下国产厂商迎来利好。

*原创声明：本文为芯八哥原创文章，以上授权仅针对公众号，转载请保持内容的完整性，并注明来源出处，所有内容不得删减、修改，不得做商业用途，不允许网站及第三方平台直接二次转载，如需转载请通过公众号后台私信开通白名单。