爆炸性的HBM需求预计推动DDR5价格上涨20%!

在AI服务器需求剧增的情况下，HBM正在快速增长。美光和SK海力士正式表示，2024年和2025年的HBM供应已经售罄。据TrendForce分析师预计，明年HBM内存的价格将上涨5%至10%。此外，其他类型的DRAM价格也可能上涨，由于内存制造商将优先考虑HBM生产，DDR5预计将上涨15%至20%。

HBM比标准的DRAM要贵得多，大约是DDR5的5倍。与DRAM相比，HBM的性能和容量优势证明了更高的成本是合理的。与传统的DDR芯片和模块相比，构建HBM内存设备和堆栈也要困难得多。内存制造商不得不将更多的产能投入到HBM，减少了其他类型内存的产能，这自然会推高DRAM的价格。

从2023年第四季度开始，DRAM价格连续三个季度实现两位数的百分比增长。仅在4月份，所有类别的服务器DRAM价格就上涨了9%至19%。

从市场份额的角度来看，HBM在总DRAM位容量中的份额将迅速增加。预计这一比例将从2023年的2%增长到2024年的5%，最终在2025年底超过10%。这种扩展反映了尖端AI应用对内存子系统不断升级的需求。因此，HBM对整个DRAM市场的贡献预计将大幅增长，到2025年可能占市场价值的30%以上。

由于整体DRAM容量有限，关于2025年HBM定价的讨论始于2024年第二季度。这一限制导致最初的价格上涨了5%到10%。这些调整反映了市场对AI需求持续强劲的预期，尽管目前HBM3e的TSV的良率仅在40%至60%之间。

展望未来，主要的AI解决方案提供商将专注于提高HBM的性能和容量，特别是采用HBM3E和增加12-Hi堆栈产品的使用。TrendForce预测显示，到2024年，HBM的需求增长率将接近200%，预计到2025年将翻一番。