折叠屏手机成趋势，把握有斜率的创新

手机技术资讯 2024-10-15 08:02

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在全球智能手机存量竞争的背景下，手机硬件创新的焦点正从光学摄像向折叠屏转移。华为Mate XT作为全球首个三折叠手机，引领了折叠屏手机形态的持续创新，加速折叠屏手机渗透。未来三折叠乃至多折叠将成为全新终端形态，硬件方面，可以满足更大的屏幕，达到PC和平板强生产力属性，实现将平板&PC装进口袋。软件方面，PC、平板的生态系统跨端赋予手机将成为趋势，后续若华为折叠屏能够运行PC级鸿蒙应用，生产力有望进一步提升。2024年，华为Pocket2、vivo xfold3等折叠新机陆续发布，折叠屏将成为行业创新趋势，后续各大手机厂商都将密集发布折叠屏手机，有望进一步催化相关产业链投资。

折叠屏手机市场情况

从全球智能机的市场销量来看，全球智能机销量于2016年达14.7亿部见顶，此后逐年缓降。2020年受疫情影响大幅下滑，2021年回暖至13.6亿部。据IDC数据，2023年全球智能手机出货量同比下降3.4%，降至11.6亿部。据IDC预测，考虑到换机周期叠加AI大模型技术的应用以及新兴市场的增长，预计2024年全球智能机销量将回升至近12亿部的水平。

从全球智能机品牌的市占率来看，全球智能机品牌集中度逐年提升，CR5占比从14年的51.4%提升至23年的67.8%。

图1：全球折叠屏手机出货量及高端市场渗透率

从全球折叠屏手机的市场渗透率来看，目前全球折叠屏手机正处于从1到N的快速增长渗透阶段。据Counterpoint预测，全球折叠屏手机出货量将从2022年的1310万台增至2027年的1亿台，CAGR达50.2%，预计27年在高端市场渗透率达39%。

图2：2023年国内折叠屏手机品牌市场份额

在全球智能手机存量竞争的背景下，中国已成为全球最大折叠屏手机市场，据IDC数据，2024年第二季度中国折叠屏手机市场出货量约257万台，同比增长104.6%，其中，华为以41.7%的市场份额稳居第一。

折叠屏手机主要成本分析

折叠屏产品供应链重要增量是来自铰链、盖板和柔性显示屏，此三类部件在折叠屏手机中的成本占比较高，也是折叠屏手机降本轻薄化的关键。

图3：铰链产业链

铰链是折叠屏手机的核心精密组件之一，是折叠屏的重要“关节”，渐成各家手机厂商技术实力展点。为了使折叠屏能够实现紧密贴合和平整展开等操作，铰链需要完成精密限位、阻尼保护以及多次开合等功能，是实现稳定、可靠的折叠屏产品的关键。传统铰链技术方案需采用MIM、冲压、CNC精密加工等多种工艺，相较于其他工艺，MIM工艺具备设计自由度高、量产能力强、成本更低等综合优势。美国企业安费诺、中国台湾AVC等作为头部厂商，铰链零部件及组装业务已广泛应用于HMOV+三星等客户的折叠屏终端。近年来，国内折叠屏产业链逐渐发展成熟，如国内企业精研科技、统联精密、东睦股份也持续拓展国内外客户。随折叠屏铰链形态进一步迭代，零部件复杂度与加工精度将持续提升，MIM技术的综合优势将进一步凸显，有望成为折叠屏铰链的主流加工方案。

盖板作为折叠屏屏幕的关键组件，需同时满足可折叠、透光性与防护性能。目前折叠屏手机的前盖材质主要有透明聚酰亚胺（CPI）和超薄柔性玻璃（UTG）两种。面对折叠屏手机市场的广阔前景和日益增长的需求，全球范围内的UTG产业链上下游企业都在积极布局，以抢占市场份额。随着国内外盖板厂商逐步加大技术储备和供应链布局，UTG盖板市场规模将持续提升。CINNO Research预计2025年国内折叠手机前盖板UTG搭载量将成长至近500万台，2022年至2025年的CAGR约为66%。

图4：显示屏产业链

显示屏是手机的核心组件。在手机的成本结构中，显示屏幕经常占据重要的一环，对整体成本有着显著的影响。特别是折叠屏手机，其使用了一种名为柔性OLED的显示技术，这种显示屏可以弯曲，甚至折叠，而不会破裂或失效，但其生产成本却相对较高。据IHS Markit数据，三星Galaxy Fold 7.3英寸的可折叠柔性OLED面板的成本接近200美元，手机柔性OLED面板的平均售价是硬屏OLED的3倍左右，是LCD屏的6倍以上。因此，折叠屏手机的持续渗透，将带动显示屏幕产业链如OLED面板、盖板、偏光片等供应链的发展。

折叠屏手机招商引资建议

据调研机构 Counterpoint Research近期的消费者调查，发现中国大量消费者正考虑将折叠手机作为下一次换机的选择。在中国售价400美元（约合人民币2861元）以上的智能手机用户中，高达64%的用户正在考虑将折叠手机作为下一次换机的选择，其中20%已经决定购买，另外44%则在考虑此选项。把握有斜率的创新，引进折叠屏手机相关优秀企业，符合深圳市“20+8”产业规划发展，有利于促进深圳电子信息产业的发展。结合前文，大禾智库为深圳市招商引资工作提供以下参考建议：

1、引进智能手机品牌落户深圳，形成龙头集聚效应。鼓励华为、OPPO、VIVO等深圳企业在深建立技术研发中心或创新联合体，积极研究柔性OLED的显示技术、MIM技术等，优化生产工艺，推动深圳市折叠屏手机产业链升级。

关注企业：华为、OPPO、VIVO、小米、精研科技、统联精密、东睦股份等。

2、鼓励相关企业积极布局UTG相关的业务，把握有斜率的创新，积极抢占折叠屏手机市场份额。

关注企业：凯盛科技、长信科技、国奥显示与半导体、凯茂科技等。

撰写｜产业研究员赵东琳

编辑｜王斯欣

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