继宝马、奔驰之后,全球第二大汽车制造商大众汽车也宣布下调业绩预期。
9月28日,大众汽车将其全球交付量预期下调至900万辆,低于此前预测的2023年从924万辆增长至多3%的预期,而销售额预计将下降0.7%至3200亿欧元,最初预计增幅最高为5%。此外,大众汽车预计2024年销售运营回报率(ROS)为5.6%,低于此前的6.5%-7%;预计汽车部门净现金流20亿欧元,原本预计25亿-45亿欧元;
至于下调业绩预期的原因,大众汽车表示,公司旗下大众乘用车、大众商用车和Tech品牌的发展情况影响公司的整体业绩,再加上当前宏观经济环境恶化,会对公司业务产生负面影响,给公司关键品牌带来更多的风险。另外,由于在俄罗斯的大众银行(Volkswagen Bank Rus)不再被纳入大众汽车的财务报表中,大众汽车预计计提2亿欧元的损失,而且公司现在认为无法通过其他业务来弥补这个损失。
大众汽车业绩预期下调的原因是多样性的,最主要的原因还是在中国市场出现业绩负增长。中国市场是大众汽车全球最大的市场,燃油车竞争力下滑加之电动车转型尚未成功,使得大众汽车在中国市场的销售疲软带来了巨大的压力。进入2024年后,随着自主品牌加速内卷产品和价格,尽管大众汽车在上半年积极参与与中国车企的“价格战”,但销量还是下滑7.4%,仅135万辆。大众汽车集团(中国)董事长兼CEO贝瑞德曾表示,大众品牌在中国市场主要的竞争对手不再是其它合资品牌,而是比亚迪。如无意外,比亚迪将在今年终结大众在华连续四十年的销冠纪录。
此前,大众汽车被曝将在中国市场裁员数百人,并且高端品牌奥迪也将开启裁员计划。对此,大众汽车中国回应称:大众汽车集团(中国)正持续提升各部门及项目的效率、优化成本。相关措施也涉及直接人力成本及包括行政管理开支、差旅费及培训成本等在内的间接人力成本。
除了中国市场外,大众汽车本土市场也出现一系列“危机”。据了解,大众汽车曾在2023年12月宣布开展“节流”行动,计划到2026年底累计节约100亿欧元成本,并将营业利润率由3.4%提高到6.5%,但根据大众汽车上半年的业绩表现来看,这一目标基本无法实现,于是大众汽车不得不将矛头指向工人,通过关闭工厂和裁减工人从而实现降本。
本月早些时候,大众汽车表示正考虑是否将关闭两家德国工厂,以实现降本增效。此外,大众汽车还宣布将终止与工会达成的一系列保证工作岗位的协议,这个协议原本应该保护工作岗位直到2029年,但现在将提前在明年年中结束。大众汽车首席执行官奥博穆(Oliver Blume)表示,在经济环境艰难、行业竞争,以及德国作为制造业中心竞争力正在减弱的情况下,集团必须采取进一步措施。
9月27日,大众汽车与德国最大的工会德国金属工业工会(IG Metall)就薪酬和就业保护问题展开关键谈判,但双方的第一轮谈判没有取得任何进展。大众汽车首席谈判代表Arne Meiswinkel表示,必须削减在德国的成本才能保持竞争力,因此拒绝了工会的要求。IG Metall工会则表示,将在12月1日开始罢工。当然,在此之前,双方仍有机会就薪酬和就业保护问题进行和解。
不管是中国还是德国,大众汽车所采取措施的目的都是为了降本增效。以大众品牌为例,其计划将在2026年之前削减100亿欧元的行政管理成本;产品研发周期从50个月缩短至36个月;取消在狼堡新建研发基地以及狼堡工厂扩容计划。不过,降本并不意味着增效,在汽车市场竞争逐渐加剧的背景下,大众汽车的决策能否带来增长仍然存在诸多变数。当然,这也是大众汽车需要面对的。
除了大众汽车外,此前宝马和奔驰也宣布下调业绩预期。此前,梅赛德斯-奔驰表示,其主要汽车业务的调整后利润率预期从此前的11%下调至“7.5%-8.5%”。宝马集团表示,宝马在2024年交付量同比将出现下滑,此前预期为增长;2024年息税前利润率将在6%至7%之间(此前为8%至10%);资本使用回报率(RoCE)在11%到13%之间(此前为15%到20%)。
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