激光雷达，曾经只应用在部分高精尖行业的科技。如今，随着新能源汽车产业的发展，成为了汽车供应链上快速发展的板块。近日，多家汽车激光雷达供应链企业公布了其2024年上半年业绩，都取得了可喜的成绩。
今年上半年，速腾聚创以235511台的装机量占据40.3%的市场份额，位居榜首。华为技术紧随其后，装机量达到143862台，市场份额为24.6%。禾赛科技和图达通则分别以116439台和86972台的装机量位列三、四名，市场份额分别为19.9%和14.9%。
速腾聚创、华为、禾赛分列前三
8月15日，速腾聚创发布2024年中期业绩报告。2024年上半年，速腾聚创总计实现收入7.27亿元，同比增长约121.0%；其中ADAS激光雷达产品收入约6.1亿元，比2023年同期的约1.5亿元大幅增长314.6%。
上半年，速腾聚创实现毛利9860万元，同比增长约670.3%，毛利率提升至13.6%，增长了近10个百分点；经调整后净亏损约为2亿元，同比收窄17%。速腾聚创指出，伴随着ADAS激光雷达量产规模持续扩大，其预计今年下半年整体毛利润率还将进一步改善。
2024年上半年，速腾聚创的激光雷达总销量达到约243400台，同比大幅增长415.7%，逼近去年全年的总销量。其中，车载激光雷达的销量约为234500台，同比增长率达到487.7%。截至2024年6月30日，速腾聚创已累计销售激光雷达达583500台，其中车载激光雷达销售量为518300台。
业界第一的规模，来自速腾聚创庞大的客户名单，截至2024年6月30日，速腾聚创累计已经获得22家整车厂及Tier 1的80款车型量产订单。
上半年，速腾聚创新增17家车型量产定点订单，同时向5款全新车型开启大规模量产交付。速腾聚创在今年的车载激光雷达市场中表现卓越，延续了其行业龙头的地位。得益于其ADAS激光雷达产品的高性能以及与多款车型的持续热销，速腾聚创在销量、市场占有率、客户基数等多个关键指标上实现了显著增长。
8月8日，比亚迪品牌首款激光雷达车型、e平台3.0 Evo首款轿车“2025款海豹”正式上市，搭载的是速腾聚创激光雷达。此外，下半年还有第二代AION V埃安霸王龙、全新极氪009等重点车型上市，同样选择速腾聚创作为激光雷达供应商。
华为实力不容小觑
排名第二的华为，装机量主要依托问界M7、问界M9、智界S7、阿维塔11、阿维塔12等车型“自产自销”。仅靠自家品牌来实现装机，就能实现这样的规模，实力不容小觑。不过，华为并未公布其他营收数据。
其实，与华为类似的还有装机量排名第四的图达通，图达通也主要供应蔚来单一品牌。
装机量排名第三的禾赛科技，在8月20日公布了2024年第二季度未经审计的财务数据。本季度，禾赛科技实现营收4.6亿元人民币，同比增长4.2%；激光雷达全球总交付量为86526台，同比增长 66.1%；其中 ADAS 产品全球交付量为 80773 台，同比增长76.8%。
2024年前上半年，禾赛激光雷达总交付量为145627 台，同比增长67.5%；其中，ADAS产品全球总交付量为 133235台，同比增长 80.3%。截至2024年第二季度，禾赛与19家国内外汽车厂商超过70个车型达成量产定点合作关系。
值得一提的是，禾赛科技的用户群有着较强的增长势头。目前，理想和零跑、小米是禾赛的主要客户。今年上半年禾赛科技还新增了零跑的多款车型装机。
值得一提的是，今年二季度，禾赛科技ADAS业务和Robotaxi业务综合毛利率为45.1%，公司整体毛利约2.1亿元人民币。禾赛科技CEO李一帆表示，禾赛的季度毛利润超人民币 2亿元（约 2850 万美元），几乎是全球激光雷达行业上市企业中毛利润第二名的三倍。
激光雷达市场仍有大量机会
从各家的财务数据来看，激光雷达企业都尚未盈利。所有的激光雷达企业仍在等待规模效应带来的盈利临界点。
不过，今年智能驾驶市场的新变化为激光雷达企业盈利带来了更多机会。一方面，高阶智驾不断在突破，端到端的高阶不断被各家车企提及并开始大面积尝试。另一方面，智驾平权也逐步被提及，20万元以内车型搭载激光雷达，开始成为一种趋势。这些都在将继续推动激光雷达产品铺货量的提升。
与此同时，广泛的海外市场也有待突破，我们也从速腾聚创及禾赛科技的数据中看到，都与海外车企有合作计划。其实，对于激光雷达企业而言，虽然最大的机会来自汽车智能化的快速发展，但非汽车行业同样也能提供不少机会，例如不断成为智能化热点的机器人领域。
