金融带来的“杠杆诱惑”无人能不心动，但“集齐七个是否就可以召唤神龙”，对于快手来说还是个未知数，最终召唤的也可能是屠龙者。
作者|陈 杰
编辑|刘姗姗
“宇宙的尽头是铁岭，互联网的尽头是借贷。”
对于坐拥数亿流量池的快手，不管金融这条路走得有多艰难，都要继续走下去。
近日，由北京快手科技有限公司100%控股的成都快购科技有限公司，全资收购海南众合云联科技有限公司，此前海南众合云联科技是上海盛大保险经纪有限责任公司的控股股东。
这意味着，快手的金融版图中再添一张保险经纪牌照。
在4个月前，快手还收购了一张网络小贷牌照。广州华多网络科技有限公司将持有广州欢聚小额贷款有限责任公司的100%股权转让给快手旗下的北京云掣科技有限公司，企业更名为广州快手小额贷款有限公司。
一路“裸奔”的快手终于拿到互联网金融的入场券。业内人士认为，此番拿到小额贷款牌照，将改写快手金融业务停留在“为他人做嫁衣”的助贷局面。
多番布局下来，金融这碗饭，快手能顺利吃到吗？
01
金融这碗饭
不是有“碗”就能吃上的
程一笑接棒宿华以来，快手的金融开疆大刀阔斧，而在此前，快手虽早已将金融视为商业化的重要一环，但这条氪金之路还是走得艰难。
早在2017年互联网小贷兴起之时，快手CEO程一笑就申请注册了“老铁金服”商标，涉及电子转账、信用卡支付处理、金融信息、金融评估、金融贷款等服务。
随后自2020年起，快手又陆续申请了“老铁支付”“老铁电商”“老铁严选”等商标，涉及网上银行、保险信息、金融管理、信用卡支付受理等服务。并于2020年11月收购了支付机构易联支付，获得七龙珠的第一位——支付牌照。
可惜历时4年，快手还是未能完成“老铁支付”的上线。为何有了牌照加持，快手支付仍旧迟迟不能落地？
这与监管部门近年来逐渐收紧金融牌照的发放有关。
对于互联网金融企业，最值钱的金融牌照有七个：银行、保险、基金、证券、消费金融、第三方支付、网络小贷。其中消金、基金、证券获取难度较大，集齐这“七龙珠”是大厂们都梦寐以求的。
获取“龙珠”的途径一种是申请获取，一种是收购获取。申请速度慢，一些牌照也束之高阁、不再颁发，直接收购对于钱多的大厂来说，是最直接最快的。
但2020年之后，监管部门对收购获取牌照的大厂审查尤为谨慎，其中就包括快手收购易联支付的交易，有媒体报道称，这笔收购至今尚未获得监管部门的批准。
所以截至目前，快手钱包中的“先用后付”还是只能为支付宝和微信“做嫁衣”。
而从快手商城下单情况看，支付渠道只有“支付宝”、“微信”和“银联”。也就是说，快手电商至今都没有线上线下支付闭环。
相比抖音前阶段斥巨资完成的抖音线上线下支付闭环，快手的电商直播商业生态迟迟未能闭合，将流量与用户留存至站内。
“老铁支付”从拿到牌照入场券，到吃上这碗饭，这中间还有许多变数。
同样，“借贷”这碗饭，也不是有“碗”就能吃上的。
高杠杆就意味着要时刻处于监管红线的边缘。哪怕如今快手仅作为导流平台，也不能完全脱身，因为快手在还没上饭桌前，就已“投机”为别家提供了“就餐场地”，用户差评也烧到了快手身上。
目前快手APP的“钱包”页面上，“借钱”这一板块还是停留在为第三方导流的助贷模式，共展出洋钱罐、省呗、好会借、360借条和拍拍贷五个第三方借贷服务商。
五个产品的共同点都是最高借款为20万，依据个人资质借款范围不等。借款人需在22岁或23岁以上，借款审批速度快、通过率高。贷款期限最长为24个月，最短可申请分期三个月偿还。
从测试来看，点击“立即申请”会自动链接到对应平台，完成后续借款步骤，快手仅作为贷款信息展示服务平台，贷款产品由贷款服务商独立运营，快手并不参与贷款产品或服务的实际运营。
快手合作的这五家借贷平台，已为快手在黑猫投诉上“贡献了”高达十二万条之多的用户投诉。
洋钱罐、省呗、好会借、360借条和拍拍贷的投诉量分别为8651、28074、677、36044和46992条。其中投诉量最高的为拍拍贷，投诉类别多集中在利息高、利息不透明、暴力催收等。
目前，快手的借款服务并未展示出“年化利率”，链接到第三方平台（除360借条外）也未标清利率范围。这具有误导性的刻意隐藏让诸多用户不满，多位用户称快手平台上的部分借贷利率已经高达36%。
这个数字是目前各平台借贷利率的天花板了，要知道，借呗的年利率在3.65%至21.9%之间，都已经是触碰监管红线了。
02
支付战争
互联网金融最重要的一战
既然这条氪金之路举步维艰，为何大厂们仍对此深陷其中，难以自拔？
“当你在研究行业时，别人已经在用金融控制行业”。金融带来的“杠杆诱惑”无人能不心动。
2013年，被业内成为互联网金融元年。余额宝的横空出世，开启了一个新的时代。依托于大数据，迅速崛起的电子商务、互联网企业纷纷涉足金融产业，发展跨界大数据金融业务。传统金融受到冲击，金融业重新“洗牌”。
正如腾讯当初借由微信红包“偷袭支付珍珠港”的宗旨，“通过互联网服务提升人们生活品质，使产品和服务像水和电一样融入人们的生活”，互联网金融的力量之所以能如此惊人，正因为它脱掉了以往金融高级的华服，低调走入寻常百姓人家，悄无声息地改变着我们的生活。
微信的社交效应“恐怖如斯”，刚好契合了互联网金融的交互效应，“如同社交网络一样，用户会受到周围人群的影响，以至于用户越来越多”。
金融+社交=恐怖如斯。
支付战争是打响互联网金融大战的首战，也是最重要的一战。
2017年3月，湖畔大学开课，彼时的马云刚度过了一个被“微信红包”阴霾笼罩的春节。但很快他就意识到，这不是支付之间的战争，最大的价值在支付后方，“微信红包确实打得我们满地找牙。不过冷静下来想，社交媒体可能真的不会为公司带来价值，能带来价值的还是数据。”交易所带来的用户行为数据才是真正的抢夺高地。
“互联网巨头们围绕支付进行的战争，背后实际上是对移动互联网未来的争夺”，《蚂蚁金服：从支付宝到新金融生态圈》一书中认为，“移动支付被看做移动端最大的入口之一，随着应用场景的增加，移动支付介入人们生活的方方面面，这意味着，只要锁定了支付，就在很大程度上锁定了用户”，所以移动支付成为了互联网金融战中的“兵家必争之地”。
互联网大厂们凭借巨大的流量入口，让互联网金融有了充分生长的想象空间和磅礴的生长张力，并打通且滋养着各个组织架构，真正构建起一个充满生命力的商业生态系统。
快手科技创始人宿华曾说，“注意力是互联网的核心资源”，这正是快手“被看见的力量”，但是这股力量如果不能流动起来，那就只能是镜子里头看花，看得见摸不着。
快手流量在手，就差能搅动一江春水的“变现者”。
“流量变现是快手的主要问题，而金融和广告业务是流量变现的通用方式。”知名经济学者盘和林如是直接道出快手选择金融之路的缘由。
除了打通自身平台，第三方支付早已不仅仅是最初的互联网支付，社交网络和本地生活的注入，让其已覆盖线上线下，线上支付与电商结合，而线下支付的应用场景愈加细分和充满想象。
反之，支付也能帮助企业从线上触达至线下市场空间，互联网和线下商业的衔接因为金融而更紧密。
如今，随着抖音和美团两大巨头愈演愈烈的本地生活之争，让本地生活已经逐渐脱离了赛道的定义，它庞大的经济效益，已是互联网大厂们不得不攻占的必经之地。
据快手2023年财报数据显示，四季度电商业务GMV同比增长29.3%，达到4039亿元，全年GMV规模超过1.18万亿；本地生活业务日均支付用户数在2023年四季度环比提升超40%，显示出强劲的增长势头。
线上与线下业务增长都表现强势，这让人不禁想象，只需分得支付的一杯羹，快手“久旱逢甘露”的增长将是惊人的。
不管是否要撬动“平台金融”的巨大力量，眼下的快手有着最为急于出手的客观原因。在支付领域，快手一直在“为他人做嫁衣”，深深有种给房东打工的无力感。
电商业务需要安全、高效的结算支付来承载和消化巨额交易，而无支付牌照很容易触及央行明令禁止的“二清”红线。气人的是，快手每挣一百块钱，就要交给第三方支付商高达1.7元的手续费。
据快手财报披露，2023年快手的电商商品交易总额达到1.18万亿，其中支付渠道手续费高达25.69亿元，上一年这个数字还是19.46亿元，同比增幅高达32.42%。
你越努力，房东的退休金越高。
03
集齐七个是否就可以召唤神龙
支付与借贷，是互联网两只抓钱的手。也是快手金融布局的两大版图。
穷人干到死也不可能追上钱生钱的速度，“这世界上最简洁的赚钱方式就是用钱赚钱，所以企业最后大多去搞金融。”
极点商业此前在“支付宝：放不下的内容执念，脱不掉的金融铠甲”一文中提到，谁也没想到“多用花呗”竟用出了一个万亿估值的金融科技巨头。
基于大数据的征信与风控体系以及互联网贷款的模式，为小微企业融资、个人网贷完美解决了传统金融的限制。少了传统银行的束缚，互联网小贷直接原地起飞。上市前夜，蚂蚁集团的估值一度高达2.1万亿元，号称全球最大的独角兽。
如今各类App中都被塞满了申请借款入口，而流量最强的短视频平台无疑是最容易输送借贷的平台。
成功路径的验证和平台优势，都让快手承接了众多期待。
据快手财报显示，2023年，快手平台用户规模与社交互动氛围持续加强，第四季度平均月活跃用户同比增长9.4%，首次突破7亿规模。以下沉市场用户为主的7亿规模，放贷业务在其中激发的力量将难以想象。
有了牌照门票，“不仅是对其投资人、二级市场的振奋，快手更能拓展自营消金业务”，业内人士预计快手的动作将会提速，金融科技专家苏筱芮表示，“拿到小贷牌照以后，预计快手将进军消费金融类业务，参照互联网流量巨头们的既有路径，将其包装为快手分期等贷款产品或是快手月付等信用支付类产品，从而在金融领域谋求更大的规模增长”。
但目前看来，快手支付、网络小贷和刚拿下的保险牌照还处于降落阶段，距离落地还时日漫长。
监管部门对支付收购迟迟不松口，连基础的支付尚且如此不明朗，那么，快手小贷与快手保险落地是否会更加前景堪忧？
不过，眼下对于快手来说，也许还有比落地更值得担忧的。
高利润与危机总是相伴随的。
蚂蚁金服早已以身试险，上市前夜被紧急叫停，不得拆分“大象”变蚂蚁，监管红线随时会收紧平台的“钱袋子”。
目前尚处于降落阶段的快手，就已然是“危机四伏”。
虽然快手仅作为借贷的“中转站”，但却曾被媒体爆出，有“两头吃”的嫌疑，“一边为金融机构和助贷平台提供贷款导流，一边则为网贷逾期的用户提供服务”。
所谓“服务”，即是近两年迅速崛起的黑色产业，也是当下的“风口产业”——“反催收”。
在“暴力催收”的背景下，“反催收”生意也应运而生。在各大平台上，以“催收/反催收、债务优化”为关键词，即可搜索出大量同类型视频、主播。相关视频留言多为逾期借款人的求助信息。
小编在快手平台搜索“反催收”，虽然平台提示“请通过合法手段处理债权债务问题”，但仍出现大量相关视频。其中一位名为“野哥咨询”的博主位于前排推送。
这一条“反催收违法”的视频下却有多位逾期用户的求助信息，“信用卡协商二次逾期会有什么后果”、“支付宝即将二次逾期近十万，会被起诉执行房产吗”。
他们利用借款人逾期的恐惧、焦虑心理，“招揽客源，教唆借款人恶意投诉或有偿代理投诉、协商还款等，最终达到减免息费、本金、甚至索赔等目的。”
据快手相关工作人员分析，“此类账号作品大多为套模板批量制作，有时候视频和直播根本不是一个人。此类团伙名义上传播知识，实质是通过付费入会、有偿卖课盈利。”
平台的算法机制成为他们获取精准客源的工具。
然而，不只是从借款人身上赚取佣金，有的团伙甚至两头吃，“还会通过倒卖用户数据、兜售克制反催收方案等反复收割债务人和债权人”。
尽管快手官方早在2020年6月就启动了“付费反催收内容专项整治行动”，时隔半年也效果显著，平台累计处置违规账号1989个，其中永久封禁账号559个。但目前看来此类内容仍是死灰复燃，不禁让人怀疑快手对此态度是否有些模糊。
除反催收以外，回款率也是快手另一危机。
根据2019年《中国消费年轻人负债状况报告》，在中国年轻人中，总体信贷产品的渗透率已经达到86.6%，实质负债人群约占整体年轻人的44.5%。近一半的年轻人都在花着“明天的钱”。
年轻人深陷其中，以贷养贷、越陷越深。近年来经济下行，小额贷款回款率有降低趋势，相比其他平台，快手的回款率更让人担忧。早前就有媒体称，“快手的客户还款能力不足”。
由快手的下沉市场来看，这并不意味。在用户构成中，快手主要用户收入低、年龄低、学历低，以三四线城市年轻人、农村用户、中学生居多，这一类人群抗金融风险能力偏低。
这就意味着快手的金融落地还要面临比其他大厂更多的风险与艰难。
种种迹象表达，快手有赚钱的心，但并未给“韭菜们”提供健康的借贷环境。如果后期快手上架“老铁支付”、快手月付等信用支付类产品，对于消费者无疑会更方便，多了一种支付选择。但如果是借贷类产品，7亿规模的下沉市场，不免让人为快手的借贷安全与合规担心。如何建立能抵抗风险的信用体系，如何规范产品利率、回款率，都是快手不能回避的问题。
“集齐七个是否就可以召唤神龙”，对于快手来说还是个未知数，最终召唤的也可能是屠龙者。
出品人：黄枪枪｜直达热线 13452396140
(请标注公司、职位）
独到观点、独立态度
见证中国商业生态进化、重塑与未来
往期精品
销冠vivo：静水流深，十年种因造拐点
传音：“非洲之王”的专利之殇
支付宝：脱不掉的金融铠甲
下一个爆火的，是极越？
自动驾驶产业发展按下“加速键”
小红书：押注主理人，火了不到10天
28个月，40万辆，问界速度，中国速度
