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中国制成品贸易顺差在2018至2022年间从1.02万亿美元大幅增长至1.88万亿美元，增长率高达84%。
相反，德国、日本与韩国的制成品贸易顺差分别下降了25%、27%及20%。
与此同时，美国的制成品贸易逆差则从0.96万亿美元增加至1.36万亿美元，增幅为42%。
制造业亦是中国对外投资的主要领域之一。
2006年至2023年期间，中国的对外直接投资（ODI）流量从211.6亿美元增长至1478.5亿美元，年均增长率为12.1%。
在此期间，制造业ODI投资更是从9.1亿美元激增至279.0亿美元，年均增速高达22.3%。
截至2023年，中国约80%的ODI流向了租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业、金融业及采矿业等五大行业。
其中，租赁和商务服务业的ODI规模最大，而制造业则紧随其后，位列第二。
从[出口贸易]走向[出口外销]
观察我国出海行业的现状，根据e-works发布的《2023中国制造企业出海现状调研报告》，机械装备、汽车及零部件和电子电气行业的出海比例相对较高。
特别是机械装备制造业，其出海发展态势强劲。具体到细分行业，工程机械行业的出口持续保持高位。
依据海关整理的数据，2023年我国工程机械的出口额达到了3414.05亿元，同比增长15.8%；同时，全球市场上约六成的风电设备产自我国。
在汽车行业，出海步伐亦显著加快。中汽协的数据显示，2023年我国出口汽车数量达到491万辆，同比增长57.9%，有望成为全球最大的汽车出口国。
其中，新能源汽车的出口量为120.3万辆，同比增长77.6%。
除了传统行业，以外贸[新三样]——锂电池、电动载人汽车、太阳能电池为代表的新兴产业，其出口表现亦十分亮眼。
海关数据显示，2023年[新三样]产品的合计出口额达到了1.06万亿元，首次突破万亿大关，同比增长29.9%。
2023年，中国制造业企业500强的海外营业收入总额显著跃升至7.2万亿元，与2022年相比，实现了1.16万亿元的大幅增长。
此外，这些企业的海外营业收入在总营收中所占的比重也实现了显著提升，达到了18.4%，与上年相比增加了1.09个百分点。
同时，海外资产规模也继续保持了扩大的趋势，2023年已达到6.89万亿元，同比增速高达31.5%。
在全球化的大背景下，我国制造企业出海寻求新的发展机遇已成为一种必然趋势。
然而，近年来地缘政治冲突的加剧以及国际贸易规则的变革，使得出海的不确定性显著增加。我国制造业在出海过程中仍面临众多风险。
例如，印度要求在印度投资的企业在当地进行再投资，形成[印度赚钱印度花]的局面，并对中资企业进行了多次处罚；欧盟于2023年10月启动了对我国电动汽车的反补贴调查。
供应链迁徙迎来了新的市场布局变化
在全球供应链动荡的背景下，美国正经历着显著的产业转移，这成为了一个具有代表性的案例。
鉴于疫情期间美国意识到其高达60%的药品依赖中国进口，该国决定采取行动，将关键制造业迁回本土，并重新构建全球供应链架构，形成三个核心圈层：
核心圈聚焦于美国的本土生产，次之为墨西哥与加拿大的近岸外包，最外层则是印度与东南亚等地区的友岸外包。
具体而言，芯片半导体领域的领军企业如台积电被要求在美国设立生产基地；
而电动车制造业则依据《降低通货膨胀法》的指引，要求电动车电池组件的50%必须在北美区域（涵盖美国、加拿大及墨西哥）完成生产或组装，以激励本土制造商并赋予其每辆车3750美元的税收优惠。
当前，全球范围内有四个地区正逐步成为供应链转移的热点汇聚地：
①东南亚：众多国内制造企业正积极在越南、印尼、泰国及菲律宾等地设立工厂，并实施本地化销售策略。
②印度：作为新兴大国，印度凭借其庞大的14亿人口消费市场及年轻劳动力资源等优势，正日益崭露头角。
③中欧与东欧：这些地区因地理位置上更贴近欧洲核心市场，能够满足欧盟对属地化生产的要求。
例如，电动车巨头比亚迪正加大对匈牙利的投资力度，以规避欧盟对中国电动车产业的限制措施。
④中东：沙特阿拉伯等国家正致力于数字化建设，推动[愿景2030]计划，建设智慧科技城市，促进经济多元化发展并吸引外资进入。
尽管供应链转移及全球产业重组带来了诸多挑战，但这也是推动中国企业走向全球化的重要契机。
过去那种仅在中国设厂、依赖国内市场的模式已难以为继。
面对全球产业格局的变化、各地政策导向、大型客户的采购要求以及海外供应链的迁移趋势，中国制造企业不得不主动适应这些变化，积极布局海外生产基地。
在东南亚、中欧、东欧及中东等地区拓展业务，并持续优化跨国组织管理与海外市场洞察能力，以增强应对复杂变化的能力。
然而，供应链转移及海运成本上升等因素势必导致成本增加。
同时，随着各成熟市场对环境、社会及治理（ESG）监管要求的日益严格，企业还需加大在环保技术研发、合规设备更新及额外管理等方面的投入，这将进一步推高长期运营成本。
产业梯度变化促使中国角色变化
当前，中国面临的情境与80-90年代的亚洲四小龙有相似之处，即从产业承接国转变为产业输出国，这是企业基于经济理性的必然选择。
自2000年至2022年，中国的产业梯度值由39.79提升至52.78，排名从第38位跃升至第26位，标志着中国已从低梯度国家晋升为[一带一路]区域内的中梯度国家。
产业梯度的动态演变促使中国从产业输入国转变为输出国，产能的国际化布局成为企业经济理性的体现。
OFDI（企业在海外进行的直接投资）作为产能转移的重要途径，中国制造业的对外投资聚焦于北美、东南亚及南美洲三大核心区域，覆盖通用设备、汽车、计算机通信、医药、电气机械等多个制造领域。
在[一带一路]倡议下，中国已构建起成熟的产能合作体系，为产能出海提供了坚实保障。
据商务部发布的《中国对外直接投资统计公报2022》显示，中国2022年对外直接投资流量达1631.2亿美元，稳居全球第二位，连续11年跻身全球前三甲；
对外直接投资存量则达到2.75万亿美元，连续六年保持全球前三位置。
投资区域上，亚洲与拉丁美洲成为主要投资目的地，分别占比76.2%与10%。
特别是北美洲与大洋洲地区，展现出强劲的增长势头，对美国投资同比增长30.6%，对大洋洲投资同比增长44.8%。
在投资行业分布上，租赁与商务服务、制造业、金融、批发零售、采矿及交通运输等领域均超过百亿美元投资规模。
其中，制造业中的装备制造业成为投资热点，占比达53.8%，涵盖通用设备、汽车、计算机通信、金属制品、医药及电气机械等多个细分方向。
制造业企业在进行ODI（企业在海外投资）决策时，其核心评估与衡量维度聚焦于生产端与消费端。
基于制造业基础的考量，印度、土耳其与沙特阿拉伯位列前茅，展现出较强的制造业基础优势。
从供应链多元化的视角出发，针对美国市场，东南亚、印度与韩国展现出显著优势；
而面向欧洲市场，土耳其与波兰则成为优选区域，有助于实现供应链风险的分散与效率的提升。
在探讨直接投资对贸易的替代作用时，东南亚、印度、土耳其与墨西哥因其独特的地理位置与经济环境，被视为首要考虑的区域。
同时，沙特阿拉伯与阿联酋、俄罗斯与巴西亦作为备选市场，展现出一定的投资潜力。
最后，从布局重要市场的战略高度出发，波兰、爱尔兰、罗马尼亚、美国与印度因其市场规模、消费潜力及政策环境等因素，被视为较为理想的市场布局选择。
中国制造业出海的地缘考量
中国制造业在出海过程中，需要综合考虑目标区域的外资政策和地缘政治环境，以做出更为明智的投资决策。
①目标市场选择：中国制造业企业在选择出海目标市场时，不仅要考虑市场规模和增长潜力，还要评估当地的外资政策和地缘政治风险。
例如，印度和土耳其被认为是优先目标，但也需要关注这些国家的政策变化和地缘政治局势。
②政策适应性：中国企业需要具备较强的政策适应能力，能够在不同国家的外资政策框架下，调整自身的投资策略和运营模式。
③风险管理：在出海过程中，中国制造业企业需要加强风险管理，特别是对于地缘政治风险的评估和应对。
这可能包括建立多元化的投资组合、加强与当地政府和社区的沟通合作等措施。
结尾：
在全球化的战略框架下，中国制造业企业正稳步推进跨洲多点布局策略，其核心目标在于通过发掘新兴市场潜力与填补供应链缺口，以实现风险的分散与业务的多元化增长。
具体而言，企业正积极加大对东南亚、中东、拉美等新兴市场的投资力度，同时不断深化对欧洲、非洲等传统市场的投资布局，旨在进一步拓宽业务疆域，优化全球资源配置。
此外，为顺应出海目的地对数据安全、合规经营及ESG可持续性的高标准要求，企业正加大相关领域的投入，致力于技术创新与供应链韧性的提升，坚定不移地走本地化、专业化的发展道路。
部分资料参考：盐财经：《2024中企出海，最好or最坏的时代？》，华泰睿思：《宏观：从运价变化看中国制造业出海路径》，四分仪Quadrant：《面对全球供应链动荡，制造业出海的三个应对之道》，吴晓波频道：《制造业出海东南亚，这四大行业增长最快》，毕马威KPMG：《毕马威中国重磅发布<中国制造业企业出海白皮书>》，北京大学汇丰商学院：《中国制造业出下一站日标?》
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