自去年以来，随着全球电动汽车需求的大幅降温，以及全球电动汽车相关的政府补贴逐步取消，全球对于电动汽车的需求也进一步减少，包括特斯拉等电动汽车厂商的销量也随之下降，这股“寒风”也已蔓延至汽车半导体和零部件市场。
近期，包括德州仪器（TI）、恩智浦（NXP）以及意法半导体（ST）都发布了2024年第二季度的财报数据，三家的财报数据反应了同一个市场状况，那就是汽车电子业务的萎靡不振。
汽车芯片厂商业绩表现持续低迷，汽车零部件厂商断臂求生
德州仪器在2024年第二季度实现总营收38.22亿美元，比去年同期下降了16%，环比实现了4%的增长。具体到业务板块，模拟业务收入为29.28亿美元，同比下降11%；嵌入式业务下降的更多，收入为6.15亿美元，同比下降了31%。
德州仪器总裁兼首席执行官Haviv IIan表示：“工业和汽车业务在本季度环比继续下滑，其它终端市场则实现了增长，这在一定程度上缓解了整体营收的下滑压力。”
据悉，德州仪器的大部分芯片产品都用于工业和汽车领域。工业市场方面，德州仪器的模拟和嵌入式处理产品在工业市场有着广泛的应用，根据德州仪器的财报数据，工业业务在其总收入中占据重要地位，2023年其工业市场的收入占比达到了40%。
汽车市场方面，德州仪器也可以提供丰富的产品线，包括模拟芯片、嵌入式处理器、电源管理产品等。汽车业务也是德州仪器的重要收入来源之一。根据财报数据，汽车市场的收入占比在近年来一直保持在较高水平，如2023年达到了34%。
因此，工业和汽车市场得持续疲软对德州仪器的整体业绩影响明显。受此影响，过去几个季度，德州仪器业绩持续下滑。
作为全球主要的汽车半导体供应商之一，恩智浦也于近期公布了其2024年第二季度的财报数据，财报显示，第二季度恩智浦实现营业收入31.3亿美元，同比下降5%。
分业务领域来看，车用芯片营业收入为17.28亿美元，同比减少7%，环比减少4%；工业与物联网芯片营收为6.16亿美元，同比增长7%，环比增长7%；移动芯片营收为3.45亿美元，同比增长21%，环比减少1%；通信基础设施与其他产品营收为4.38亿美元，同比减少23%，环比增长10%。
可以看出，恩智浦整体营收的下降主要是受汽车业务的影响。
意法半导体的2024年财报也同样显示了汽车和工业市场的疲软。2024年第二季度，意法半导体实现了32.3亿美元营收，同比下降25.3%，环比下降6.7%。
ST总裁兼首席执行官Jean-Marc Chery表示，“第二季度净营收高于此前公司对业务预期的中位数，虽然个人电子产品营收增长，但汽车产品营收低于预期，抵消了部分增长空间。本季度与我们之前的预期相反，工业客户订单情况并未转暖，同时汽车产品需求也出现下滑。总体而言，第二季度客户订单预订量并未如期实现。”
因此，意法半导体也被迫第二次下调了全年收入和利润预期，预计全年营业收入为132亿美元至137亿美元，此前预计为140亿美元至150亿美元，市场预期为142.9亿美元。
不仅是汽车半导体公司的业绩表现不及预期，汽车零部件公司也在“断臂求生”。德国汽车零部件制造商采埃孚（ZF）近日表示，由于面临向电动汽车转型和国外竞争的压力，该公司将在德国削减五分之一至四分之一的就业岗位，即到2028年，采埃孚德国员工数量将减少11000-14000人。
采埃孚表示，大幅裁减德国员工规模的决定是为了应对交通领域的变化，特别是电动汽车领域的变化。采埃孚首席执行官Holger Klein表示：“此举是困难的但也是必要的，形势的严重性要求我们采取果断行动，使公司适应更加严峻的市场和竞争环境。”
汽车市场将触底反弹？
尽管已经连续几个季度汽车业务都表现不良，但德州仪器管理层还是表示，对半导体行业的长期增长保持高度信心，特别是工业和汽车领域。德州仪器的Haviv Ilan也谈到，虽然公司营业收入较上年同期下降16%，环比却是增长4%，工业和汽车环比继续下降，而所有其他终端市场均有所增长。尤其是中国市场，作为最大的半导体市场，其电子制造商完成减少未使用组件库存后，中国市场基本恢复增长。他强调称，有非常明显的信号表明，客户已经大幅减少库存。
恩智浦总裁兼首席执行官Kurt Sievers也表示：“恩智浦实现了31.3亿美元的季度收入，与我们的指引目标一致，所有重点终端市场的表现都符合我们的预期。凭借第二季度的业绩和对第三季度的指导，恩智浦已成功渡过业务的周期性低谷，并有望恢复连续增长。”
从上述两位CEO的表态来看，汽车电子市场似乎已经快要触底反弹了。但产业链上的其它公司似乎持不同意见。晶圆代工厂世界先进董事长方略近期在接受台媒采访时就表示:“汽车电子市场库存调整慢，2025年仍不明朗。而且2025年半导体整个产业都不会有太大幅度成长。”世界先进另一位高管则表示：“汽车电子库存调整以及要到今年的Q4。”
写在最后
汽车芯片市场自2023年下半年以来一直处于去库存的阶段，但从上述几家厂商的表述，以及环比情况和对第三季的展望来看，市场似乎已经有触底反弹的迹象，虽然要真正实现供需平衡可能还需要一定时间，但随着未来汽车市场一些新应用和新技术的涌现，如自动驾驶等，汽车市场有望能在未来实现供需平衡和稳定发展。
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