活动回顾|回暖信号强烈，电子元器件行业何时迎来全面复苏？分销商如何“种田”制胜？

7月20日，华强大讲堂第136期如期举办，华强电子产业研究所高级研究员刘西妹、星辰微电子（深圳）有限公司总经理王东分别从电子元器件大环境的宏观趋势发展到贸易商的微观策略布局进行分享。现场共计160余名学员前来听课，直播观看达3600+人。

华强电子产业研究所 高级研究员 刘西妹

华强电子产业研究所高级研究员刘西妹以《2024电子元器件市场运行回顾及下半年趋势预判》为题进行分享，探讨了上半年市场的变化，解析了终端应用市场的机会，并对下半年的市场趋势进行研判。

从全球市场上看，半导体行业周期至暗时刻已过，行业水温日渐回升，但地区复苏的进程出现分化。其中，作为全球最大的半导体消费市场，在由AI引领的2024年全球半导体行业复苏中，中国市场需求旺盛，增速较快，且需求确定性强，中国半导体市场复苏势头强劲。国产芯片替代趋势良好，逐步走向国际市场。

行业回升向好但出现分化，细分市场冷热不均，何时全面复苏？具体还看终端应用市场，终端需求是半导体市场发展的核心引擎。

全球智能手机出货量连续四个季度增长，市场复苏信号渐明。5G智能手机渗透率提升、高端手机增长拉动平均单价提升、新形态新功能手机兴起（如折叠屏和GenAI）等因素成为动能，推动手机市场的增长。

PC的终端厂商库存恢复至健康水平，处于去库存尾声状态，PC市场将维持平稳或低个位数增长。其中，AI PC备受瞩目，上半年众多PC终端品牌密集发布AI PC新品，AI PC元年已至。但目前主流及中低端产品的AI赋能仍严重依赖云端，AI功能硬件配置需求上涨导致成本压力，因此，AI PC短期对规模赋能有限。从中长期来看，AI PC将引领商务、创作与游戏场景变革，重塑PC价值，激发产业活力。

中国新能源汽车产销两旺，替代燃油车步伐加速。大厂掀起降价潮，新能源车企“血海”竞争，从零部件厂商到供应链企业，纷纷降本增效、裁员甚至停产。2020-2024年间，已有24家新能源车企阵亡。

AI大模型加速迭代和落地，推动云端AI算力基础设施需求增长。展望全年通用服务器持平或微增，AI服务器有望三位数增长。进入AI算力时代，以GPU为起点，重构了整个服务器产业链。

此外，还可以关注结构性、小众但快速成长的利基市场——无人机。国家政策大力支持发展低空经济，而无人机是低空经济的主导产业，从航拍摄影、环境监测，到灾难救援、物流等方面，无人机应用领域正不断拓宽，其国产替代是机遇。

基于过去两个季度半导体产业的强劲表现，6月初，WSTS上调了2024年全球半导体市场规模增长预估，由同比增长13.1%（去年11月）上调至同比增长16.0%。但从具体产品类目来看，受到正向影响的产品依然会非常有限。

总的来说，半导体市场虽已出现缓慢复苏迹象，但细分市场冷热不均，下半年预计仍将呈现“整体稳步恢复，细分产业结构性分化调整 ”的态势。企业可以把握AI浪潮下算力建设与终端创新带来的市场机遇。

星辰微电子（深圳）有限公司 总经理 王东

星辰微电子（深圳）有限公司总经理王东以《分销商转型升级必修课——从打猎到种田》为题，深刻剖析了芯片行业的分工、各环节的市场份额，以及在当前背景下，分销商如何通过战略性的布局与企业的持续发展实现“华丽转身”。

从电子设备产品生命周期的维度审视，从项目初期的打样、试产阶段，到大规模量产、紧急调货，直至产品末期的停产与库存管理，独立分销商在各个环节均有着参与的机会，尽管其在整体市场份额中的占比尚显有限。

王总巧妙地运用“种田”、“打猎（偷菜）”与“守株待兔”三大隐喻，生动地勾勒出芯片分销领域内不同角色间的生态位与竞争态势，揭示了行业内潜在的鄙视链现象，同时也引发了对分销商未来角色定位的深思。

面对外资撤离、代工厂迁移、国产芯片强势崛起的复杂局面，独立分销商面临着前所未有的挑战。一方面，国际大品牌代理权的获取日益艰难；另一方面，国产芯片虽蓬勃发展，却往往与大型分销商形成紧密合作，留给独立分销商的机遇似乎并不明朗。在此背景下，无论是客户端的多元化需求，还是供应端的不确定性，都对独立分销商提出了更高的适应性与灵活性要求。

身处“45°人生”的迷茫与挣扎之中，人们普遍感受到“摆烂”的无力、“内卷”的疲惫与“躺平”的不甘。当时代的红利逐渐消散，我们不禁要问：是继续等待下一个风口的到来，还是主动出击，积极规划未来？

历史经验告诉我们，市场总有起伏，但唯有那些能够洞察先机、勇于变革者，方能在风云变幻中屹立不倒。对于代理商而言，原厂如同种子，客户则是广袤的田野。要想在这片土地上收获丰硕的果实，就必须学会“屯田”——在市场低迷时默默耕耘，积累资源与能力；在市场繁荣时迅速响应，把握机遇，实现价值的最大化。

因此，“闲时种田，忙时抢钱”不仅是对当前分销商转型升级路径的精炼概括，更是对未来发展战略的深刻洞察。通过优化业务模式、调整组织结构、紧跟时代趋势，独立分销商是有能力在激烈的市场竞争中开辟出一片属于自己的新天地，实现从“打猎者”到“农耕者”的华丽蜕变。

至暗已过，回暖态势延续；主动求变，方能行稳致远。

抓住市场的每一次机会，做好准备迎接每一个挑战，以积极主动的姿态，不断适应市场变化，推动自身与行业的共同进步。

关于华强

华强电子产业研究所（HQ Research）成立于2012年，是深圳华强（000062）旗下专注于电子产业链研究和科技创新赋能的第三方行业智库。

华强电子产业研究所设有国际科技创新赋能中心、电子产业成果转化与技术转移服务平台、专精特新加速器平台、产业研究咨询中心四大服务主体，主要开展科技创新赋能和产业研究咨询两大核心服务，助推电子产业高质量发展。

深圳华强（000062）围绕电子信息产业，不断创新服务模式，拓展服务内容，升级服务品质，在电子元器件分销、应用方案研发、技术支持保障、产业互联网等诸多方面整合创新，确立了全面立体的竞争优势，并已打造形成中国本土最大的综合性电子元器件交易服务平台。

公司不仅是国内多品类电子元器件授权分销龙头企业（华强半导体集团），同时还拥有中国乃至全球最大的电子元器件实体专业市场（华强电子世界），以及业内领先的电子元器件产业互联网平台（华强电子网集团）。

扫码关注 了解更多