近日，中国海关总署发布了上半年进口相关数据，其中上半年（1-6月份）集成电路出口5427.4亿元，同比增速25.6%；汽车3206.1亿元，同比增长22.2%；手机3882.8亿元，同比增长-1.7%；家电3479.4元，同比增长18.3%。
国产芯片出口的高速增长，说明近年来国产半导体产业的快速成长；哪些因素促使国产芯片的快速增长呢？又有哪些不可忽视的挑战呢？
一、国产芯片将主导全球成熟制程
国产芯片出口大涨，无论出口总量或是增速都高于汽车产业、以及家电产业，从晶圆制造厂商产能利用率可见一斑。
根据研究机构TechInsights最新报告，随着电子消费品消费旺季的到来，以及人工智能兴起对于全球存储芯片需求的猛涨，全球半导体制造厂的产能利用率已摆脱去年低谷，预计2024年下半年将突破80%。
在先进制程方面，目前台积电5nm及以下制程的产能利用率已经接近饱和；而在成熟制程方面，产能利用率也在进一步回升，尤其是中国大陆代工厂商。
如国产晶圆代工大厂华虹预计将在下半年涨价10%，终止成熟制程代工价格连跌两年态势；而且摩根士丹利最新报告，认为华虹产能利用率达100%。
同时自2024年3月至今，晶合集成产能一直处于满载状态，6月产线负荷约为110%，订单超过现有产能。为满足不断增加的市场需求，晶合集成计划于2024年内总扩产3-5万片/月。
可见，在市场需求的强劲拉动之下，国产成熟制程芯片正处于快速扩张之中。据集微咨询统计，目前中国大陆已有47座晶圆厂，其中，12英寸晶圆厂22座，8英寸厂25座。此外，还有正在建设的晶圆厂25座。无论已建还是在建，大多均为成熟制程。
同时，根据SEMI（国际半导体产业协会）的估计，中国芯片产能将在2025年增加14%，每月产量1010万片晶圆，这相当于全球其他地区的2倍以上，将占据全球30%以上的产量；预计2027年中国大陆成熟制程产能占比可达39%。也就是说，在接下来3-5年的时期内，国产半导体产业将占据全球成熟制程芯片主导地位。
而国产芯片的发展，也带动了上下游产业的快速发展，其中较为薄弱的国产半导体设备受益最大。
二、国产设备受益最大
根据研究机构TechInsights预测，到2029年中国大陆半导体产能将增长40%，达到875msi（百万平方英寸）。
根据SEMI发布的《年中总半导体设备预测报告》，2024年半导体制造设备全球总销售额将达1090亿美元，同比增长3.4%，将创下新的纪录。在前后端细分市场推动下，半导体制造设备2025年销售额预计将实现约17%强劲增长，创下1280亿美元新高。
其中前道设备，主要包括晶圆制程、晶圆厂设施和光罩设备在内的晶圆厂设备领域2024年将增长2.8%至980亿美元；占比最大。
中国大陆市场预计从2024-2027年每年半导体设备支出金额都将超过300亿美元，成为全球最大的半导体设备市场。与此同时，在国内晶圆厂大规模建设需求的拉动下，半导体设备国产化率也在持续提高。
根据芯谋研究数据，2020年~2023年，中国半导体设备国产化率从7.2%提升至11.7%，预计2024年国产化率有望进一步提升至13.6%。
而国产化率的提升也直接拉动了国产半导体设备厂商业绩的爆发；如国产设备龙头北方华创，2024年上半年营收114.1亿元-131.4亿元，同比增长35.40%-55.93%；净利润25.7亿-29.6亿元，同比增长42.84%-64.51%。
而且随着半导体设备国产化率进一步提升，预计未来2-3年国内设备公司的订单将快速提升。如据说北方华创手握百亿订单，在手订单饱满，存货周转快速。
国产芯片占据成熟芯片主导地位，以及国产半导体设备国产化率快速提升之余；国产半导体产业还是存在两大挑战。
三、光刻机主要依靠进口
国产半导体产业薄弱环节不少，但光刻机无疑是最让人揪心的一环。毫无意外，今年的上半年中国又是ASML最大的客户。
根据7月17日ASML发布的第二季度财报。ASML实现净销售额62亿欧元，环比增长18.02%，同比下滑9.55%；毛利率为51.5%，净利润达16亿欧元，环比增长28.92%，同比下滑18.74%。总共销售了100台光刻机，89台全新光刻机和11台二手光刻机。从地区市场来看，中国市场销售占比与上一季度持平，占比仍然高达49%。
这也意味着中国大陆已经连续2个季度为ASML贡献半数收入，也是连续四个季度成为ASML最大市场，且占比都在40%或以上。而且由于中国晶圆产能还在快速增长之中，这也意味着中国未来仍将是ASML最大的单一市场。
但作为全球最大的半导体设备市场，以及全球最大光刻机单一市场并换来应有的市场供应的稳定和安全。
四、美国加大制裁力度
近日据内部人士透露，美国正在向日本和荷兰施压，称如果东京电子和ASML等公司继续向中国提供先进半导体技术，美国将考虑采取最严厉的贸易限制措施。
所谓“最严厉的贸易限制措施”是指：美国出口管制制度中的一项规则——外国直接产品规则，此规则允许美国对外国制造的产品实施管制，只要这些产品使用了美国技术。
一旦使用此项规则，可能有更多的半导体设备和材料进入管制清单；甚至ASML或其他半导体供应商将不被允许向中国出口产品。
另外，近日根据路透社消息透露，欧盟开始征求该地区半导体行业对中国扩大老一代计算机芯片生产的看法。而周五（7月5日）一位发言人证实，欧盟已开始“与业界进行有针对性的磋商，以进一步评估传统芯片在供应链中的使用”。同时这位发言人表示，欧盟和美国可能“制定联合或合作措施来解决依赖性或扭曲效应”。
这意味着，欧盟有可能与美国联手，一起限制中国成熟制程芯片的产能和发展。
因此，对于国产半导体及国产芯片产业而言，不可否认近年获得了长足的进步和发展；但发展之路依然充满挑战，尤其是光刻机和美国技术封锁将是巨大的拦路虎。可趋势不可违，市场规律不可逆；只要中国保持市场的开放，不仅国产成熟制程芯片已取得主导地位，即使是先进制程也必将突破重围，凤凰涅槃！
