预计2025年全球MiniLED背光电视出货量有望超越OLED

JMInsights集摩咨询 2024-06-19 18:05

【应用手册】TI 全新MCU及C29内核的能源设施应用方案 【免注册下载】创新MCU提升高压系统的实时性能

核心观点

画质提升，满足消费者对高品质电视的需求

中国品牌攻势猛，韩系品牌趋于保守

技术下沉中端，驱动Mini LED背光电视强劲增长

加速增长，预计2025年全球Mini LED背光电视出货量有望超越OLED

近年来，Mini LED背光在电视市场中的应用逐渐成为焦点。Mini LED背光电视结合了LCD和OLED的优势，在性能上表现突出且更具性价比，在中高端电视市场尤其是中国市场受到消费者的青睐，出货迎来加速增长。

画质提升，满足消费者对高品质电视的需求

Mini LED背光技术通过对背光局部区域的精准控制，显著提高电视的对比度和动态范围，改善传统LCD显示在对比度、色彩饱和度等方面的不足，为观众带来更加真实、逼真的画面观感；同时，由于其高亮度、高色域的特点，在呈现HDR内容时具有出彩的表现，能够提供更加细腻的色彩过渡和更深的黑色画面。

Mini LED背光电视在性能表现上对比普通背光电视有全方面的提升，但由于显示原理的限制，对比像素自发光的OLED 电视，依旧存在光晕、响应时间相对较慢等问题。

中国品牌攻势猛，韩系品牌趋于保守

在电视市场整体缺乏技术创新的背景下，头部品牌围绕着OLED和Mini LED路线展开竞争，而海外品牌和中国品牌选择了不同的技术路线和方向。

海外品牌：OLED及Mini LED双轨并行，Mini LED策略保守

三星电子（Samsung）、LG电子（LGE）受LCD TV面板供应链的影响，未来发展重心向OLED倾斜，MiniLED产品线收缩，策略趋于保守。虽然三星电子依然为全球MiniLED背光电视的领导品牌，但其出货规模增长乏力，全球份额显著下滑。索尼（Sony）虽然在努力寻求高端产品技术转型，但策略依旧相对保守，2024年新品受成本因素制约，仅BRAVIA9/7采用MiniLED背光方案，预计2024年出货规模依旧处于低位水平。

中国品牌：坚定“大尺寸+Mini LED”产品路线，积极争夺市场份额

中国品牌在产品路线上则坚定选择“大尺寸+Mini LED”，对于超大尺寸以及Mini LED产品策略积极，不管是在产品线的布局还是在价格策略上，全方位转向攻势，积极争夺市场份额。

从中国市场Top4品牌2024年发布的新品可以看出，中国品牌除了在刷新率方面的升级之外，则主要聚焦在75"+超大尺寸以及大幅增加了Mini LED背光电视机型数量，丰富产品线。TCL、海信（Hisense）、小米（Xiaomi）以及创维（Skyworth）等头部品牌均对Mini LED背光电视展现出了积极的策略，尤其是TCL、海信等品牌不仅在中国市场，在全球市场亦展开积极的市场份额争夺。

另外，从供应链的角度来看，中国大陆具备成熟和完善的Mini LED 背光电视产业链，产业协同驱动成本下降，使得中国品牌在成本竞争力方面保持明显的优势。近年来协同产业链在降本方面取得较大的进展：

（1）Mini LED 芯片：通过增加出角光等方案，减少LED芯片使用数量达到降成本的目的。预计未来2~3年Mini LED芯片成本有望保持年10%左右的降幅。

（2）PCB 基板：设计方案调整，减少PCB基板的用量，如采用鱼骨状、灯条状PCB基板，未来降本空间依然较大。

技术下沉中端，驱动Mini LED背光电视强劲增长

Mini LED背光电视产品定位高端，价格门槛让许多消费者望而却步。但今年开始，中国电视品牌开始探索通过减少Mini LED背光分区数量向中端下沉，保持较好的画质表现的同时具备更高性价比，驱动MiniLED背光电视保持强劲增长。

对比中国市场Top4品牌（海信、小米、TCL、创维）在2023年和2024年上市机型的分区数量不难发现：

1、2024年中国品牌对Mini LED背光电视策略更加激进，新品数量显著增加。

2、产品下沉到中端，为Mini LED背光电视增长注入了新的动力。除了1000分区以上的高端产品之外，显著增加了1000分区以下的Mini LED背光电视机型数量，尤其增加了500分区以下的入门级产品数量。

以75"寸Mini LED背光电视为例，分区数量减少带来最主要的变化就是售价的降低，使得75"Mini LED背光电视来到了5000元左右的价格区间，价格更加亲民，销量值得期待。

加速增长，预计2025年全球Mini LED背光电视出货量有望超越OLED

在中国品牌激进策略推动下，同时随着Mini LED背光电视产品持续下沉到中端以及成本的持续下降，Mini LED背光电视出货有望迎来加速增长。而OLED电视在三星扩大产品线以及WOLED面板价格下降等因素的驱动下，将重回增长通道，但增幅有限。

群智咨询（Sigmaintell）统计数据显示，2023年全球Mini LED背光电视出货量达到320万台，同比增长10.7%。预计2024年~2025年全球Mini LED背光电视出货量增幅扩大，其中2024年出货数量达560万台，同比增长73.3%，到2025年出货规模将达到750万台，全球出货规模有望超过OLED电视，成为全球高端电视市场的主流。