消费电子5月报：AI终端快速渗透，带动消费电子市场逐步修复

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行业总量

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另外，华为在一季度智能手机出货量同比增长达111%，TechInsights表示，华为4月份新推出的Pura 70系列将在接下来的几个季度进一步推动其在中国市场的复苏，预计华为将从2024年第二季度起成为中国智能手机市场的领头羊。

5月10日，据Canalys预计，新一代生成式AI手机在2024年将占中国市场出货量的12%，领先全球9%的平均水平。2024年，中国厂商将在研发和AI产品战略逐步走出差异化，这将共同推动消费者对于AI产品的意识和采用率，进而为可持续的变现模式提供支持。

5月17日，IDC发布了2024年第一季度中国平板电脑市场季度跟踪报告，数据显示，2024年第一季度中国平板电脑市场出货量为713万台，同比增长6.6%，其中消费市场同比增长10.7%，商用市场同比增长6.3%。在经历2023年连续四个季度的下滑后，中国平板电脑市场需求迎来小幅回升，加之开年出货的拉动，今年一季度市场出货量迎来正增长。

尽管中国平板电脑市场竞争激烈，但头部厂商的优势在逐步扩大，2024年第一季度前五厂商市场份额同比提升1.9%。其中，华为以259万台的出货量延续中国平板电脑市场份额第一，并进一步扩大领先优势。伴随其智能手机业务的复苏，华为平板电脑在入门级和中端价位段市场份额提升明显。苹果位列第二，在中高端市场仍然保有优势，但由于缺少新品刺激且面临中国厂商的激烈竞争，第一季度苹果整体市场份额下滑明显，出货以清理旧机库存为主。

据TechInsights数据，2024年Q1全球笔记本电脑出货量同比增长7%，达到4610万台。尽管日本和英国等宏观经济状况不佳，抑制了PC的整体增长潜力，但其他地区的需求使市场连续第二个季度朝着积极的方向发展。

从厂商来看，联想以1080万台的出货量领跑全球笔记本电脑市场，同比增长12%，市场份额也达到了23%，占据了全球将近1/4的份额。紧随其后的则是惠普，其出货量同比增长了7%为940万台，市场份额20%位居第二；戴尔位居第三，出货量同比增长1%达760万台，市场份额16%。而苹果则凭借新发布的M3版本MacBook Air，出货量同比增长了29%达440万台，市场份额10%位居第四。宏碁则以310万的微弱优势超过了出货量300万的华硕，位居第五。

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电子供应链

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5月7日，联发科正式发布了天玑9300+5G生成式AI移动芯片。天玑9300+采用全大核CPU架构，八核CPU包含4个Cortex-X4 超大核，最高频率可达3.4 GHz，以及4个主频为2.0GHz的Cortex-A720大核。还拥有强大的生成式AI能力，率先在端侧支持AI推测解码加速技术，同时支持天玑AI LoRA Fusion 2.0技术，提供更高效和个性化的生成式AI体验。天玑9300+更支持前沿主流的生成式AI大模型，可为用户提供文字、图像、音乐等端侧生成式AI多模态创新体验。同时，它还支持AI框架ExecuTorch，可加速端侧生成式AI应用的开发进程。据悉，vivo X100s和iQOO Neo9S Pro是首批搭载天玑9300+旗舰芯的两款手机。

5月2日消息，SK海力士在一份声明中表示，到明年为止，高带宽存储（HBM）芯片的生产能力已接近满负荷，这表明，人工智能（AI）开发所必需的半导体需求非常旺盛。从HBM技术方面来看，公司为进一步巩固市场领导力，预计在2024年5月提供世界最高性能的12层堆叠HBM3E产品的样品，并准备在第三季度开始量产。

2023财年电容器（包括MLCC）业务实现营收7535亿日元，yoy+2.0%，增长来自移动终端和智能手机的收入增加；电感器、EMI滤波器业务实现营收1803亿日元，同比增长2.8%。从稼动率来看，智能手机市场的零件出货呈现复苏，来自低阶机种以及特定客户高阶机种的需求增加，2023财年第四季度，其主力MLCC的产能利用率为80-85%，2024财年（2024年4月-2025年3月）产能利用率预计为85-90%，稼动率持续回暖。展望需求，村田认为由于库存调整后的恢复，个人电脑的需求可能会保持坚挺，在服务器方面，预计对人工智能（AI）服务器的需求将会增加。

24Q1实现营收285亿新台币，4月实现营收107亿元新台币，mom+6.8%，yoy+18.8%，创历史新高，呈现营运显著回升态势。从稼动率来看，Q2稼动率首见拉升，下半年标准品产能利用率将提升到65%，较本季拉升15个百分点，特殊品产能利用率也会攀升到75%，反映市场增温及整体需求稳健上扬态势。从库存来看，AI客户拉货动能强劲、一路延续，其他客户和通路商以及公司本身库存也都回到健康水位，公司进一步调高第三季稼动率展望。

24Q1实现营收15.6亿元，净利润4.3亿元，同比大增31.5%和35.3%。从稼动率来看，三环MLCC稼动率为80-90%，高容MLCC已供不应求，正积极调产能结构以满足充足的订单需求。公司在MLCC产品上实现了介质层膜厚1微米的技术突破和完全量产，堆叠层数达1000层以上，产品覆盖0201至2220尺寸的主流规格。车载用高容量MLCC也已通过车规体系认证，部分规格已开始导入汽车供应链。未来公司MLCC产品市场认可度显著提高，下游应用领域覆盖日益广泛。

5月27日消息，近日有海外报道指出，肯尼亚税务局已对传音控股公司展开深入调查，涉及逃税金额高达4000亿肯尼亚先令（约合30.2亿美元）。对此，传音控股方作出回应称，经核实，该文章内容为错误失实报道，目前公司并未收到相关指控。

5月28日，维信诺与合肥市政府签署《投资合作备忘录》，计划投资550亿建设8.6代AMOLED生产线，设计产能为每月32,000片。这一举措不仅展现了中国在OLED领域的雄心，也预示着OLED技术在中大尺寸市场的快速渗透和增长。

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企业风向标

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去年6月发布的苹果Vision Pro，已于今年2月在美国正式上市。由于中国大陆市场未在Vision Pro首发区域名单内，在中国大陆地区，官方渠道暂无样机和现货供应。最近传来重大进展，据中国质量认证中心网站披露，苹果的头显产品Vision Pro已经通过中国的3C认证，认证发证日期为2024年5月13日，有效期至2029年5月12日。Vision Pro的生厂商为立铠精密科技（昆山）有限公司。值得一提的是，苹果CEO库克今年3月表示，Apple Vision Pro将在今年年内于中国市场上市，同时该公司正持续加大在华研发方面的投资。

5月7日，苹果公司在春季新品发布特别活动上发布新款iPad Pro，新iPad Pro从M2芯片直接跃升至M4芯片，CPU速度相比前代iPad Pro的M2提升最高达50%。苹果表示神经网络引擎让M4成为了胜任AI任务的超强芯片。

5月15日消息，近日，鼎桥通信技术有限公司发生工商变更，原股东TD TECH HOLDING LIMITED退出，新增成都鼎桥控股有限公司为全资股东，马库斯·彼得·罗道夫·博策等多位主要人员退出，新增徐亚平任董事长，徐直军、阎力大等任董事。同时，公司注册资本由6200万美元变更为约5.05亿人民币。此次交易前，华为和诺基亚共同持有鼎桥公司股权，其中华为持股49%。交易后，华为与成都高投集团等共同持有鼎桥公司股权，鼎桥公司主要从事行业客户通信解决方案的研发和推广业务。

5月16日，魅族发布新版Flyme AIOS，支持连麦对话、AI网页总结、AI文档解读、拖拽手势、AI搜索等一系列新功能。其中，AI接听能做到识别通话内容挂断骚扰电话，并针对外卖、快递这类通话进行回复。同时，魅族21 Note手机也一并发布，搭载骁龙8 Gen2处理器。

5月16日，联想在北京总部举办了AI PC元启版&AI手机发售体验会，此次大会联想公布了4款元启版AI PC售价和上市信息，其中三款来自YOGA系列，型号为YOGA Book 9i AI元启版、YOGA Pro 16s AI元启版以及YOGA Air 14 AI元启版，此外还有一款拯救者的Y9000X 2024 AI元启版。

5月14日，Open AI发布了新一代旗舰生成模型GPT-4o及桌面App。GPT-4o是类似于AI助手的大模型，它接受文本、音频、图像和视频的任意组合作为输入，并生成文本、音频和图像的任意组合输出。GPT-4o具备多模态输入输出能力，可以进行实时的语音对话，响应时间大大缩短，并且可以随时打断AI助手的话。

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产业政策

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据环球网转引报道称，拜登政府5月7日进一步收紧了对华为的出口限制，撤销了美国芯片企业高通和英特尔公司向华为出售半导体的许可证。美国商务部同日证实，已“撤销了对华为的部分出口许可”，但没有透露哪些美企受到影响。

5月14日，美国宣布将进一步提高对自华进口的电动汽车、锂电池、光伏电池、关键矿产、半导体、起重机、医疗用品在内的一系列中国商品加征关税，新措施将影响价值180亿美元的商品。根据白宫官网，针对中国电动汽车的关税将从目前的25%提升至100%。商务部对此回应称，将严重影响双边合作氛围。中方将采取坚决措施，捍卫自身权益。