Palantir的一个核心问题是其客户群非常小。
Palantir(NYSE:PLTR)一直在努力创造稳定的营业收入，这对他们需要为未来的收购储备现金非常有用。Palantir自2016年以来没有收购过其他公司，但科技公司的总体趋势表明，收购是引进新人才和整合技术平台最具成本效益的方式之一。
去年是Palantir自IPO以来首次实现净利润和净收入，这是一个巨大的里程碑。Palantir持续盈利使其距离更高的估值和被纳入标准普尔500指数的可能性更近了一步。
收入和支出的斜率非常不同，轨迹也非常不同，这是件好事。到目前为止，它已经能够保持这一趋势，这对投资者来说非常积极，并将使Palantir在收购领域取得更多成就，增加其S&M（销售和营销）和研发支出，这将使他们能够继续生产其独特的产品。
Palantir的一个核心问题是其客户群非常小。由于Palantir只在商业和官方领域开展业务，因此它将所有零售客户排除在其客户群之外。截至去年年底，Palantir的客户群还不到500人。
这将是Palantir成长过程中面临的最大挑战，Palantir能够增加收入，但最大的风险在于他们无法获得新客户来创造收入。
如前所述，商业领域是目前增长最快的领域。值得注意的是，Palantir要么追求价值，要么追求数量。他们目前采用价值模式运营，这意味着他们的大部分收入来自少量合同，这些合同都提供了巨额回报，比如他们今年获得的价值5亿美元的陆军合同。
增加商业客户数量是Palantir尝试转型为以数量为基础的企业的方式之一，至少在商业领域是如此。
首席执行官亚历克斯·卡普(Alex Karp)在上个季度致股东的信中表示，Palantir将采取更加不干涉企业演示的方式。
其他公司会花很多功夫来销售和推广他们的产品。他们的资源都集中在营销上，而忽略了实际构建他们希望销售的软件和系统。我们采取了不同的方法，现在投入了更多资金，让潜在的合作伙伴使用我们的软件，让他们自己决定哪些可行，哪些不可行。
Palantir向客户提供各种操作系统的样品，然后由客户决定他们最喜欢哪一种。这与Palantir以前的策略背道而驰，Palantir以前的策略是与客户一起决定在其网络上部署哪种操作系统。通过将选择的责任转移到客户身上，Palantir能够保持其现有的员工和资源水平，同时为更多客户提供服务。这不仅是一个明智的举措，而且从长远来看，它将加速客户获取。
虽然Palantir似乎仍将追逐美国官方的大型项目，但目前转向收购平均提供小得多交易的商业客户的做法正在奏效。他们的新产品AI平台(AIP)是一种通用模式，客户可以在使用产品时使用和定制。这意味着部署速度很快，并且这些客户的稳定收入流将在未来几年内建立起来。今年第一季度，Palantir确实志存高远，签订了大量合同。
Palantir面临多种风险，投资者在投资时应予以考虑。尽管销售支出和新策略有所增加，但仍未能吸引新客户，这可能导致收入增长进一步表现不佳与C3.ai等一些规模较小的竞争对手相比，Palantir的研发支出较少，如果落后，Palantir未来可能会付出惨重代价。
假若美国官方将合同从Palantir转移到另一家承包商将对Palantir的现有收入造成毁灭性打击，如果美国官方停止与Palantir的合同，其收入可能会减少一半。
Palantir无法迅速赶上的AI模型突破也可能会对其业务构成严重威胁。
Palantir是一家数据分析公司，很少有人能与之相比。他们独特的产品建立了稳定而庞大的收入来源，尽管增长速度低于预期，但商业领域的增长正在回升。商业增长的上升让我对Palantir未来能够超越顶线和底线数字充满希望，尤其是在今年下半年，Palantir预计商业客户增长率将高达40%以上。
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