华强产研|电子产业运行动态观察【2024年3月】

原创华强电子产业研究所 2024-04-02 17:22

TI MCU方案：电动汽车实时控制 构建AI未来，Arm计算平台无处不在

01.宏观经济

全球经济仍处于低速增长格局，我国经济延续回升向好态势

3月公布数据显示：全球经济仍处于低速增长格局，我国经济延续回升向好态势。

2月份，全球制造业PMI指数为49.1%，较上月下降0.2个百分点，连续2个月稳定在49%以上，高于去年四季度47.9%的平均水平，显示全球制造业恢复力度仍较稳定，恢复水平略好于去年四季度，但并未改变全球经济低增长格局。

反观国内，1-2月份，剔除基数效应影响，消费增长继续；投资触底反弹，随着经济内生修复动能加强，叠加资金面的支持，投资存在可持续增长基础。综合来看，中国经济运行延续回升向好态势，起步平稳，但仍面临复杂多变的外部环境，外贸压力仍然较大，投资、消费需求仍在底部徘徊，恢复和扩大需求仍是巩固经济复苏基础的关键所在。3月31日公布的3月份中国PMI指数为50.8%，较上月上升1.7个百分点，在连续5个月运行在50%以下后，重回扩张区间，经济回升向好势头进一步增强。

02.宏观政策

美国修订对华半导体出口管制令，拟于4月4日生效

美国商务部下属工业和安全局（BIS）当地时间3月29日发布实施额外出口管制的规定，拟于4月4日生效。这份166页的规定针对半导体项目出口，旨在使中国更难获取美国人工智能芯片和芯片制造工具，例如新规规定，对向中国出口芯片的限制也适用于包含这些芯片的笔记本电脑。

印度政府批准152亿美元芯片工厂投资计划，预计百日内开建

印度电子和信息技术部部长阿什维尼·维什瑙宣布，印度政府批准价值152亿美元的半导体制造厂投资计划，其中包括塔塔集团建设该国首座大型芯片制造厂的方案。具体而言，塔塔集团将与力积电合作，在古吉拉特邦Dholera建立印度第一家芯片制造厂，投资规模9100亿卢比；塔塔集团子公司塔塔半导体组装和测试将在阿萨姆邦建立价值2700亿卢比的芯片封装厂；印度企业集团Murugappa旗下CG Power将与日本瑞萨电子和泰国Stars Microelectronics合作，在古吉拉特邦建设规模760亿卢比的芯片封装厂。维什瑙称，这些工厂将在未来100天内开建。

相关政策落地有望积极提振汽车行业消费景气

3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，就汽车以旧换新行动作出细化，提出促进汽车梯次消费、更新消费，组织开展全国以旧换新促销活动，鼓励车企、销售企业开展促销活动，严格执行机动车强制报废标准规定。同时《方案》就报废汽车回收量、二手车交易量给予增长目标。华泰证券认为，除《方案》提及的换新促销活动，鼓励报废换新或以鼓励补贴形式进行（私家乘用车不设报废年限，由各省份独立制定报废补贴细则），相关政策落地有望积极提振汽车行业消费景气。

国家电动汽车电池及充电系统产业计量测试中心落户深圳

3月17日，国家市场监管总局正式批准深圳成立“国家电动汽车电池及充电系统产业计量测试中心”。该中心的环境适应性实验室，可以实现对电动汽车整车能耗和续航里程的测试，完成动力电池在不同环境温度下的条件测试。

国家电动汽车电池及充电系统产业计量测试中心自2018年9月获批筹建以来，开展了动力电池关键参数量值溯源、电池一致性等测试评估，通过深入开展计量测试技术方法研究，率先实现电动汽车充电桩“远程计量”，并建立充电桩计量大数据平台，接入超过12万台充电桩，通过计量数据实现了充电桩计量工作模式的创新转变。

《深圳市关于推动超高清视频显示产业集群高质量发展的若干措施》印发

3月21日，深圳市工业和信息化局等五部门印发《深圳市关于推动超高清视频显示产业集群高质量发展的若干措施》。

加强核心环节突破。针对制约产业发展的技术短板，围绕8K摄录设备、CMOS图像传感器、超高清SoC芯片、光刻胶、柔性显示基膜、大尺寸激光退火装备、巨量激光修复装备等产业核心领域和重要环节，支持开展关键核心技术攻关，给予最高3000万元资助。

强化产业配套能力。鼓励面向掩膜版、靶材、偏光片、玻璃基板、柔性电路板、触控模组、光学模组等材料零部件，气相沉积设备、离子注入设备、固晶设备、巨量转移设备、检测设备等制造装备开展产业化配套。鼓励超高清视频显示终端、面板企业开放供应链、打通上下游，与核心材料、零部件、装备等企业加强合作、联合攻关，对超高清视频显示终端、面板企业新增相关供应链企业且采购量达到一定规模的，按核定合同金额的一定比例予以超高清视频显示终端、面板企业奖励，每家企业每年最高1000万元。

03.半导体产业

全球半导体：1月全球半导体销售额同比增长15.2%，连续三个月实现正增长

美国半导体行业协会（SIA）3月4日宣布，2024年1月全球半导体行业销售额总计476.3亿美元，较2023年1月的413.3亿美元增长15.2%，但较2023年12月的486.6亿美元环比下降2.1%。自去年11月份以来，全球半导体销售额连续三个月实现同比正增长，行业景气度上行。

从地区来看，中国销售额同比增长26.6%，美洲地区增长20.3%，除中国及日本以外的亚太其他地区增长12.8%，但日本（-6.4%）和欧洲（-1.4%）的销售额同比下降。

从环比来看，所有市场的月度销售额均下降：除中国及日本以外的亚太其他地区（-1.4%）、美洲（-1.5%）、中国（-2.5%）、欧洲（-2.8%）和日本（-3.9%）。

SIA总裁兼CEO John Neuffer表示：“全球半导体市场在新年伊始表现强劲，全球销售额同比增长幅度达到2022年5月以来的最高水平。市场预计将在今年剩余时间内持续增长，2024年的年销售额预计将较2023年实现两位数增长。”SIA此前预测，人工智能（AI）需求的激增和汽车芯片的稳步增长，将有助于推动今年全球芯片销售的反弹，2024年全球芯片销售额将增长13.1%，达到5953亿美元。

TechInsights调高今年IC销售额预测

研究机构TechInsights更新2024年全年IC销售额预测，将此前的增长16%调高至24%，原因是内存产品销售额将大幅增长。

TechInsights表示，预计2024年全球内存产品销售额将大涨71%，远高于此前41%的预测幅度。由于需求改善以及大厂减产效果的显现，内存产品的定价比预期高得多。

TechInsights称，当前电子OEM库存继续下降，IC库存/销售比在2023年第四季度来到历史平均水平以下，这表明已经回到健康水平。die bank库存数正在下降，但库销比仍高于历史正常水平。

1-2月中国大陆从荷兰进口光刻机金额同比增长256.1%

据中国海关总署数据，2024年1-2月份，中国大陆从荷兰进口光刻机金额为10.57亿美元，同比增长256.1%，环比下降44.8%，进口数量32台。其中，1月份进口额6.66亿美元，同比增长522%，环比下降41%，进口数量20台；2月份进口额3.9亿美元，同比增长105.9%，环比下滑41.4%，进口数量12台。从数据来看，进入2024年，我国从荷兰进口光刻机金额同比仍大幅增长，但环比下滑明显。

值得一提的是，我国从荷兰进口光刻机每台均价自去年5月份起，从1000万美元/台左右增长至3000万美元/台左右，2024年前两个月均价仍维持在3000万美元/台以上。

存储：第二季DRAM合约价涨幅有望收敛至3%-8%

研究机构TrendForce观察显示，目前DRAM供应商库存虽已降低，但尚未回到健康水位，且在亏损状况逐渐改善的情况下，进一步提高产能利用率。不过，由于今年整体需求展望不佳，加上去年第四季起供应商已大幅度涨价，预期库存回补动能将逐渐走弱。因此，该机构预估，第二季DRAM合约价季涨幅将收敛至3%-8%。

存储：预估第二季NAND Flash合约价将上涨约13-18%

研究机构TrendForce表示，除了铠侠和西部数据自今年第一季起提升产能利用率外，其它供应商大致维持低投产策略。尽管第二季NAND Flash采购量较第一季小幅下滑，但整体市场氛围持续受供应商库存降低、减产效应影响，预估第二季NAND Flash合约价将强势上涨约13-18%。

NAND Flash Wafer方面，春节后产品销售持续走弱，下游客户已无备货需求。但此波涨价导致供应商无法满足来自中国智能手机品牌的订单，从而转单至模组厂。因此，目前中国模组厂为了扩大与智能手机品牌合作，备货需求持续维持高档。由于原厂希望尽快达成获利目标，带动NAND Flash Wafer合约价续涨，但受零售市场需求不振影响，涨幅较第一季大幅收敛，预估季增5-10%。

显示驱动芯片：预计2024年AMOLED显示驱动芯片的需求将同比增长19%

据Omdia报告显示，在AMOLED显示驱动芯片市场，智能手机出货量仍占最大份额，2023年占据67%，2024年将占62%。2024年，随着越来越多的LCD智能手机升级为AMOLED，AMOLED智能手机驱动芯片的出货量预计将同比增长11%。此外，由于iPad Pro采用OLED面板，预计2024年AMOLED平板电脑驱动芯片的出货量将达到9200万颗，同比增长224%。另外，由于智能手表、笔记本电脑和OLED电视的需求不断增长，Omdia预计2024年AMOLED显示驱动芯片的需求量将同比增长19%。

手机摄像头：机构预估2024年手机摄像头出货量增长3.8%至42.2亿颗

研究机构TrendForce报告显示，在三星Galaxy S24 Ultra等高端手机摄像头数量增多的背景下，预估2024年全球智能手机摄像头出货量年增3.8%，约42.2亿颗。

目前手机摄像头趋势方面，整体依旧采取4900万-6400万像素主摄，外加搭配2颗副摄的方式。近期智能手机品牌对于硬件的升级，除了搭载潜望式镜头模块之外，也有采用玻塑混合镜片方案，以提升色彩还原能力，改善色散。

TrendForce表示，对于消费者而言，由于相机规格升级依旧为重要的换机诱因，因此部分手机品牌均着重于提升高端机型的摄像头规格；而入门级产品中，同样有主摄升级趋势。

TrendForce预计，安卓智能手机品牌将以价格为分水岭，中端机型将采用成本较低的定焦或一次反射潜望摄像头方案，而高端机型则采用镜片分组以及多重反射潜望方案。OPPO甚至在Find X7 Ultra机型上，搭载了双潜望摄像头模组。

半导体设备投资：全球12英寸晶圆厂设备投资2025年将破千亿美元大关

据国际半导体产业协会（SEMI）报告显示，由于存储器市场复苏以及对高性能计算和汽车应用的强劲需求，2025年全球前端设施的300毫米（12英寸）晶圆厂设备支出将突破千亿美元大关，达到1165亿美元，2026年增长12%达到1305亿美元，2027年将创下历史新高的1370亿美元。

按地区划分，中国大陆在未来四年将会每年投资300亿美元，继续引领晶圆厂设备支出。台湾地区、韩国和美国紧随其后。按领域划分，晶圆代工、DRAM、NAND三大领域投资额将排在前列，分别达到791、252和168亿美元。

04.终端市场

2月国内市场手机出货量1425.7万部，其中5G手机占比87.9%

信通院统计数据显示，2024年2月，国内市场手机出货量1425.7万部，同比下降32.9%，其中，5G手机1253.2万部，同比下降29.2%，占同期手机出货量的87.9%。

2024年1-2月，国内市场手机出货量4603.5万部，同比增长14.6%，其中，5G手机3869.7万部，同比增长13.3%，占同期手机出货量的84.1%。

受春节休假影响，2月新能源汽车产销量同、环比双降

3月11日，中汽协发布数据显示，2月汽车产销分别完成150.6万辆和158.4万辆，环比分别下降37.5%和35.1%，同比分别下降25.9%和19.9%。其中，2月，新能源汽车产销分别完成46.4万辆和47.7万辆，环比分别下降41.1%和34.6%，同比分别下降16%和9.2%，市场占有率达到30.1%。

在新能源汽车主要品种中，与上月相比，三大类新能源汽车品种产销均呈不同程度下降；与上年同期相比，纯电动汽车产销呈两位数下降，其他两大类新能源汽车品种产销均呈不同程度增长。中汽协表示，2月受春节休假影响，汽车市场销量整体走低，但是仍处于正常情况。

出口方面，2月，汽车出口37.7万辆，环比下降14.9%，同比增长14.7%。分车型看，乘用车出口31.5万辆，环比下降14.7%，同比增长16.2%；商用车出口6.2万辆，比下降15.7%，同比增长7.6%。

对于3月份销售情况，乘联会预计3月份我国狭义乘用车零售市场约为165.0万辆左右，同比去年微增3.7%，基本符合常规季节性走势。新能源零售预计75.0万辆左右，同比增长37.1%，环比增长93.2%，渗透率预计可达45.5%。

库存方面，据中国汽车流通协会最新调查数据，2024年3月中国汽车经销商库存预警指数为58.3%，同比下降4.1个百分点，环比下降5.8个百分点。库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业处在不景气区间。中国汽车流通协会指出，节后车企开启降价潮，形式包括直接降价、补贴、推出定价更低的车型等，终端价格波动较大，消费者观望情绪加剧。

2023年亚太地区PC出货量同比下降16.1%

3月19日，IDC报告显示，亚太地区的传统PC市场（台式机、笔记本电脑和工作站）在2023年下降了16.1%，只有9740万台。2023年亚太地区出货量排名前五的PC厂商为：联想、惠普、戴尔、华硕、宏碁，其中戴尔出货量降幅最大，达到了30.3%。

具体来看，消费个人电脑市场下降了17.4%，降至4850万台。其中台式机的出货量下降了22.0%，而笔记本电脑的出货量则下降了15.8%。通货膨胀和利率上升导致了购买力的减弱，消费者支出重心的转移也进一步影响了需求。商用PC市场同样出现了14.8%的下降，总出货量降至4880万台。IDC预计，2024年亚太地区传统个人电脑的出货量预计仅增长0.4%，达到9780万台。

预计2024年中国PC市场同比增长3%，2025年增长10%

3月26日，市场分析机构Canalys预测，2024年中国PC（个人电脑，不含平板电脑）市场将迎来反弹，同比增长3%，2025年增长10%，这主要得益于商用市场的换机需求。由于数字化进程深入、渗透率提高，平板电脑市场预计在2024年和2025年都将增长4%。

2023年中国蓝牙耳机市场增长7.5%，开放式耳机大涨130%

IDC数据显示，2023年中国蓝牙耳机市场销量约8552万台，同比增长7.5%。其中，真无线耳机市场销量6090万台，同比增长5.1%；开放式耳机受到消费者青睐，销量大涨130%。分产品类型看，真无线耳机（TWS）依然占据绝大多数比重，而颈挂式蓝牙耳机、头戴式蓝牙耳机占比依旧较小。IDC表示，用户对舒适度要求的进一步提升，催化另一细分市场的发展，即开放式耳机。2023年开放式耳机销量652万台，同比增长130.2%。

2023Q4全球AR/VR头显出货量同比增长130.4%

3月6日，IDC数据显示，随着宏观经济压力的缓解和新产品的推出，2023年第4季度全球AR/VR头显出货量同比增长130.4%。2023年全年，AR/VR头显的出货量比2022年下降了23.5%。宏观经济的不确定性给上半年的需求带来了下行压力，大多数公司依赖于已推出至少一年的传统产品，导致两位数的下滑。直到主要地区的经济开始复苏，新产品开始推出，市场才开始反弹，但不足以抵消上半年的跌幅。

2023年全球电视出货量创十年新低，仅剩2.01亿台规模

3月11日，据洛图科技（RUNTO）报告显示，2023年全年，全球电视市场品牌整机出货量达到2.01亿台，同比2022年下降1.6%，创下近十年来的新低点。其中，LCD电视出货1.96亿台，同比下降0.9%；OLED电视出货548万台，同比下降20.6%。尽管出货量规模持续下降，但大尺寸趋势仍在深化，2023年全球电视出货的平均尺寸达到49.3英寸，较2022年增加1.6英寸。

中国低空经济规模2026年有望突破万亿元

4月1日，赛迪研究院发布《中国低空经济发展研究报告（2024）》。报告数据显示，2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速达33.8%。乐观预计，到2026年低空经济规模有望突破万亿元。其中，在电动垂直起降飞行器（eVTOL）领域，2023年中国eVTOL产业规模达到9.8亿元，同比增长77.3%，预计到2026年将达到95亿元。

随着低空飞行活动的日益增多，低空基础设施投资拉动成效也将逐步显现，未来几年我国低空经济将保持快速增长态势。

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