中国电信的2024，一个字：攻！

原创悲了伤的白犀牛 2024-03-20 19:34

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/记得星标我/

比大部分人早一步看见未来

必须旗帜鲜明指出的一点是：中国电信是有野心的，而且野心极大！

更关键的是，中国电信是有实现野心的能力的。

我一直关注国内通信行业的发展，可能与传统观点不一样，在一定程度上，我认为：中国电信是四大运营商中手中握有的资源最多的，包括最重要的政策资源。

比如，携号转网，中国电信获益最大；比如，共建共享，中国电信省了一半的投资，甚至有可能将分享700M；比如，卫星通信，电信运营商中只有它获得一张牌照；比如，国家云建设，天翼云似乎成为了担纲主演的；再往远里说，当年中国电信收购联通的C网，1100亿中有500亿是中国移动代付的。诸如此类明里暗里的资源，中国电信似乎是三家中享受最多的。

所以，今天虽然国内运营商行业呈现“一家超强，两家追赶，一家起步”的局面，但其实论实力的话并不是我们看到的那么简单，至少中国电信手里的牌更多——

就以卫星通信为例，中国电信是四大运营商中唯一有牌照的，有人说，卫星通信市场空间不大，翻不起多大波浪，但卫星通信下一步就是卫星互联网，现在谁都无法预料卫星互联网未来将发展到哪一步，会不会全面替代地面互联网，如果中国电信以卫星通信起步，取得先发优势，就如同当年中国移动优先入局移动通信一样，会不会扭转当前的整个格局呢？

还有量子通信，中国电信也起步比较早，走得比较远，尤其是近日中国电信斥资19亿元入股国盾量子，成为国盾量子的控股股东，这将促进中国电信在量子科技领域的专业化整合和前瞻性布局，以量子技术配合“四融”，去丰富DICT+量子的场景化解决方案，这也是一个想象空间巨大的业务领域。

近日，中国电信发布了2023年的业绩快报——营业总收入5078.43亿元，同比增长6.9%；营业利润425.69亿元，同比增长3.1%；净利润为304.46亿元，同比增长10.3%。从数据上看，中国电信整体发展势头是有所收敛的，营收的增长率过去三年分别是11.3%、9.4%、6.9%；净利润增长率分别是24.4%、6.3%、10.3%。

有人说，中国电信经过过去几年的快速爬山发展，2024年该歇一歇了，总体基调应该是以稳为主。

但是，我的观点是，中国电信2024年的主旋律应该还是一个字：攻！

对中国电信而言，当前正是风急爬坡的阶段，不进则退！那攻，往哪个方向攻呢？我认为可能是以下三个方向——

- 01 -

进攻·市场份额

过去几年，通信行业政策导向和发展重心有了明显调整，聚焦点从提速降费转向高质量发展，三大运营商的战略核心也由争夺市场份额转变为推动用户价值提升。

在这样的背景下，中国移动面向传统通信领域开始全面转入存量经营，对外策略应该是以守为主，相比之下，中国电信依然表现出强烈的向上的欲望。比如，1月份中国电信增长128万，依然是三家中增长数量最多的。

很简单的道理，传统通信市场是规模越大，边际成本越低，规模红利就越大。当前中国电信5G用户规模行业占比只有23%，远落后于中国移动的58%，所以，虽然同属三大运营商，面对同样的行业趋势，但彼此的策略是不一样的。

我判断，中国电信2024年在通信市场的策略应该还是有强烈的攻击性，不光是个人通信市场，还包括家庭市场和政企市场，策略都会相对比较激进。

比如，家庭市场这几年中国电信一直被中国移动压制着，但显然，中国电信并不甘心，从近期的部署来看，中国电信正在加大投入打造更高质量的光纤网络，试图利用当前略胜一筹的用户口碑，依托千兆网络基础，通过提供组网、安防、云应用等智慧家庭服务，不断拓展家庭市场的业务边界，实现收入增长。

比如，政企市场，这两年三大运营商在政企市场激战连连，从市场份额上看，中国电信似乎被中国移动挑落马下，失去长期以来第一的宝座，但需要看到的是，中国电信的实力还在，而且有明显的厚积薄发的感觉，现在中国电信的策略很明显——“网是基础，云为核心”，天翼云成为中国电信面向政企市场的最重要的部署，从当前趋势看，天翼云发展非常迅猛，号称已成为全球最大的运营商云和中国最大的混合云，位居中国专属云服务市场第一和公有云服务第一阵营。

在未来较长时间内，产业数字化业务作为运营商收入增长主要驱动力的地位将愈发牢固，中国电信在这个赛道已经埋下重兵。

- 02 -

攻关·关键核心技术

中国电信在市场侧需要进攻，那它在能力侧就需要有一个强大的武器库，这也意味着它需要持续攻关关键的核心技术。

事实上，中国电信技术攻关的路线非常明确，那就是聚焦云、网、AI、量子/安全四大技术方向，力争实现关键核心技术的重要突破。

比如，面向数字信息基础设施，中国电信正积极做厚自主掌控的全栈云计算能力，打造云计算原创技术“策源地”，加快研发智算引擎等多项关键技术，打造“云骁” “慧聚”等一系列通智超一体化平台。

比如，面向连接基础，中国电信正努力攻克天地一体网络融合多项关键技术，随着5.5G进入商用、移动网络朝空天地一体的融合通信进一步迈进，无线连接的应用场景和商业机会有望得到突破。此外，视联网和物联网，已经成为资源规模最大的泛在感知体系。

比如，面向人工智能，此前中国电信发布“星辰”系列大模型，包括千亿参数的语义大模型、百亿参数量的视觉大模型。在网络运营、基站节能、机房节能等方面已全面应用AI，推出MaaS生态服务平台，用人工智能技术重构行业数字平台，全面推进“5G+云+AI+应用”与传统产业深度融合。

比如，面向量子/安全，中国电信攻克量子通信前沿技术，建成全球最大量子城域网，在全球运营商中率先提供量子密话等加密通信服务。量子计算云平台“天衍”将量子计算与天翼云结合，通过云平台调用量子计算资源，实现重点场景实用化，产业空间巨大。

当然，以上所说是中国电信当前已经明确且公开的技术研究和部署，2024年我认为中国电信将在这四个方面上进一步深化，甚至可能拓展至更多的技术领域。

- 03 -

攻占·新业务领域

当前，三大运营商都在积极推进从通信网络运营商转型为科技创新公司，在传统业务维稳提值的同时，通过在新兴业务生态合作、能力体系、建设投入等方面积极变革，创造了新的收入增长动力，收获了新的价值要素。

在这样的大背景下，中国移动可能将积极切入以下新业务领域：

一是万兆网络服务。2024年很有可能将成为“万兆元年”，这将解锁很多新的业务机遇，比如，万兆智慧城市、“双万兆城市”、智慧园区、50G PON智慧数字工厂等。

二是空天地一体服务。当前无线网络向空天地延展，人联、物联、车联场景边界不断拓宽，2024年，随着5G RedCap进入商用、移动网络朝空天地一体的融合通信进一步迈进，无线连接的应用场景和商业机会有望得到突破，比如，工业无线传感器、视频监控、可穿戴设备等，这些场景有望在2024年加速规模化发展。

三是卫星互联网服务。2024年，在手机直连卫星的基础上，卫星通信在智能汽车、穿戴设备、无人机等智能终端上也将实现商业应用场景的拓展，尤其是当前低空经济发展迅猛，这无疑为卫星互联网服务提供了巨大的市场空间，在这方面，中国电信有差异化的优势。

四是数据要素服务。运营商作为数据要素市场核心参与者，拥有数据规模大、价值高、增速快等优势，将极大受益于数据要素产业发展。此前，中国电信打造了数据要素服务平台“灵泽”，面向社会提供一体化的数据汇聚、处理、流通、应用、运营、安全等数据要素流通服务。随着后续数据要素市场建设持续完善，数据确权、定价等逐步落地，中国电信数据资产价值有望得到进一步释放。

2024年对运营商企业来说是一个关键节点，甚至有可能是一个分水岭，在这之前，运营商通过语音和流量红利发了家，后来又把握云计算趋势开辟了新赛道，当前，人工智能正引领新一轮科技革命浪潮，通信运营商正在加速从传统通信运营商向科技型企业的转型，转过去了，就开辟了新的发展空间，而转不过去，很可能就将被历史淘汰，所以，通信运营商远没到岁月静好的时光，还是要攻！攻！攻！

- END -

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