随着供应商有效减产，存储器价格正在反弹，半导体存储器市场终于展现出复苏迹象。从市场动态和需求变化来看，作为两大存储器产品之一的NAND闪存正在经历新一轮的变革。
■ 供应商不断调整策略：涨价与调整产能利用率
自2013年第三季度以来，NAND Flash芯片价格已连续数月上涨。TrendForce认为，在2024年市场需求前景保守的前提下，芯片价格走势将取决于供应商的产能利用率。
NAND闪存产业链上，部分厂商表示有提价或提高产能利用率的意愿。从供应商角度来看, 有供应商表示NAND闪存第二季度的价格已经敲定，将上涨20%；有部分供应商已在第一季度开始盈利，大部分供应商将在第二季度之后实现盈利。另有供应商认为SSD固态硬盘价格的进一步上涨可能会大大降低市场需求。如果价格过高，需求可能又会开始动摇。供应商建议NAND制造商停止减产以满足需求，而不是任由低供应和高需求推高价格。从产业链的角度来看，三星的国内工厂已大幅提高其运营率，而铠侠也在考虑调整其减产计划。
三星电子位于中国西安的NAND闪存工厂已将其运营率恢复至约70%。在2023年下半年，三星将该工厂的运营率降低至20-30%，这是自2022年底存储器价格和需求开始下滑以来的最低点。西安工厂是三星电子在韩国以外唯一的存储器半导体生产基地，月产能为20万片300mm晶圆，占三星整体NAND闪存产量的40%。至于铠侠方面，该公司最近表示将重新评估自2022年起实施的用于电子设备的存储器中闪存减产计划，并加大生产力度。预计，到今年3月，铠侠NAND闪存工厂的产能利用率将依靠需求回升至约90%。
TrendForce之前预测的2024年第一季度NAND闪存合约价格环比涨幅为20-25%。尽管第二季度整体需求前景依然保守，但NAND闪存供应商自2023年第四季度末至2024年第一季度初已调整其产能利用率。此外，NAND闪存买家已在第一季度开始逐步补充库存。因此，第二季度NAND闪存合约价格的环比涨幅将收敛至10-15%。
■ 市场格局：三星仍占主导地位，两大制造商或将合并
目前，NAND闪存市场仍由五大制造商主导，其中三星和SK Hynix占据了绝大部分份额。
根据TrendForce的研究报告，2023年第四季度，三星在NAND闪存市场中的地位依然稳固，其市场份额从上季度的31.4%增长至36.6%；紧随其后的是SK集团，其市场份额从上季度的20.2%增长到21.6%。
西部数据、铠侠和美光分列其后。西部数据的市场份额从上季度的16.9%下降到14.5%；铠侠的市场份额从上季度的14.5%下降到12.6%；美光的市场份额则从12.5%下降到9.9%。
图: 2023年第四季度NAND闪存市场销售排名
西部数据与铠侠自2021年开始的合并计划尚未完成。据日本媒体报道，合并谈判遭到了竞争对手的反对，导致谈判终止。不过，早前日本媒体朝日新闻报道指出，双方可能于4月底恢复合并谈判。如果合并成功，新成立的公司将控制全球三分之一的NAND闪存市场，这将导致NAND闪存市场的格局发生变化。
近日，西部数据宣布在完成NAND闪存业务拆分后，将保留原公司名称，并专注于其核心HDD业务。同时，公司表示，此次拆分交易预计将于2024年下半年完成。
西部数据此次剥离长期受产能过剩困扰的NAND闪存业务，此举将加速创新，为双方带来新的增长机遇。同时，由于独立的资本结构，两家实体的运营效率相比统一公司将更高。
■ 展望：第一季度NAND闪存行业营收或环比增长20%, 三星NAND闪存提价
在行业营收方面，根据TrendForce的最新研究，2023年第四季度NAND闪存行业营收达到114.9亿美元，季度增长率高达24.5%。这主要得益于年末促销带来的终端需求回暖，以及元器件市场因涨价带来的订单扩大。各终端客户认为，2024年的需求表现将优于2023年，并已开始进行战略性囤货。
今年第一季度，三星计划将NAND闪存芯片价格提高至多20%，旨在恢复其存储芯片业务的盈利能力。据报道，三星电子将与主要手机、个人电脑和服务器客户重新谈判价格。预计该公司将推动价格上涨15%至20%。
去年全球经济低迷导致存储器供应过剩，价格大幅下跌，给三星和SK海力士的存储业务造成了严重损失。三星的存储部门去年首次出现亏损，NAND闪存芯片业务运营亏损了1.1万亿韩元（约合83亿美元），导致公司整体利润降至新低。而SK海力士的NAND闪存芯片业务也面临了8000亿韩元的运营亏损。自去年下半年以来，前述公司已将其产能减半，最终推动了NAND闪存价格的上涨。
展望2024年第一季度，随着供应链库存水平的大幅改善和价格仍在上涨，客户继续增加采购订单以避免供应短缺和成本上升的风险。尽管是传统淡季，TrendForce预测由于订单规模的不断扩大，NAND闪存行业在第一季度的营收仍将环比增长20%，这进一步推动NAND闪存合约价格平均上涨25%。
信息来源：TrendForce
版权归属：作者/译者/原载
声明：如涉及版权问题，请与我们联系删除
